Чому індексні фонди є популярним вибором для сучасних інвесторів?

Фонд індексний почав формуватися ще з 1970-х років і за останні 50 років отримав постійну підтримку від інвесторів у всьому світі. Основна причина полягає в тому, що довгострокова дохідність відповідає руху ринку в цілому, при цьому управлінські витрати залишаються нижчими за інші варіанти. У цій статті пояснюється, що таке індексний фонд, переваги інвестування в цей продукт, чому його обирають інвестори, а також обмеження, які слід враховувати.

Індексний фонд: основи пасивного інвестування

Індексний фонд (Index Fund) — це механізм інвестування, який здійснюється за принципом пасивного управління. Його робота полягає у купівлі цінних паперів відповідно до компонентів, що входять до індексу ринку, на який орієнтований фонд.

Інвестори можуть зрозуміти з назви фонду, який індекс він слідкує:

• S&P 500: індекс, що включає 500 великих компаній у США
• SET 50: індекс, що складається з 50 найбільших компаній на тайській фондовій біржі
• NAS 100: основний технологічний індекс, що включає 100 компаній, зареєстрованих на NASDAQ

Якщо ви вирішите інвестувати у фонд S&P 500, це означає, що ви володієте часткою у 500 компаніях одночасно, оскільки фонд купує цінні папери всіх компаній відповідно до індексу. Це забезпечує тісний зв’язок між доходністю та змінами вартості фонду (NAV) та індексу.

Коли індекс S&P 500 закривається з падінням на 5%, ймовірно, вартість фонду знизиться приблизно на ту саму величину — це порівняння.

Прикладом історичного успіху є The Vanguard 500 Index Fund, створений у 1976 році Джоном Боглом. У 2019 році цей фонд приніс прибуток за рік у розмірі 31.46%, тоді як сам індекс S&P 500 — 31.49%, що свідчить про високу точність слідкування.

Переваги інвестування в індексні фонди: чому це стає розумним вибором для інвесторів-новачків

Економія ресурсів і витрат

Індексйний фонд має значно нижчі управлінські витрати порівняно з активними фондами. Оскільки він є пасивним, не потрібно здійснювати відбір акцій (Stock Selection Process), що виключає необхідність найму аналітиків та підтримуючого персоналу. Фонд просто слідкує за індексом. Відсутність таймінгу ринку також знижує торгові витрати.

Вищий дохід у довгостроковій перспективі

Дослідження SPIVA Scorecard у грудні 2018 року показало, що 82% активних фондів, що інвестують у американські акції, показали результати гірші за індекс S&P 500 за 5 років. Низький коефіцієнт витрат у довгостроковій перспективі накопичується у значну перевагу. Це одна з причин, чому більшість активних фондів не здатні обіграти ринок у довгостроковій перспективі.

Ефективне диверсифікування ризиків

Індексйний фонд має нижчий рівень ризику порівняно з активним фондом з огляду на диверсифікацію. Фонд S&P 500 інвестує у 500 компаній, тому навіть якщо одна з них зазнає проблем і її результати погіршаться, вплив на портфель у цілому буде мінімізований. На відміну від активних фондів, які можуть мати концентрацію інвестицій у кількох компаніях.

Простота та дотримання інвестиційної стратегії

Воррен Баффет, один із найвідоміших інвесторів світу, радить новачкам інвестувати у індексні фонди, наприклад, у S&P 500 Index Fund, і тримати їх довгостроково. Його філософія полягає в тому, що активні фонди здебільшого приносять менше доходу, ніж ринок, і лише кілька фондів здатні перевершити його. З низькими комісіями інвесторам слід обирати індексні фонди і тримати їх у довгостроковій перспективі.

Обмеження інвестування в індексні фонди, які слід враховувати

Неможливість обирати окремі акції

Оскільки індексний фонд інвестує у всі цінні папери, що входять до індексу, ви можете виявити, що фонд інвестує у компанії, які вам не цікаві.

Доходність буде відповідати індексу, без можливості його перевищити

У найкращому випадку, дохідність буде дорівнювати індексу (з урахуванням невеликих витрат), але не матиме шансів перевищити ринок. На відміну від активних фондів, які мають потенціал для високих доходів, але й високих ризиків.

Як інвестувати у індексні фонди: шлях початку

Індексйні фонди створені для простоти використання для роздрібних інвесторів. Вони є зручнішою альтернативою вибору окремих акцій або інших інвестиційних продуктів. Однак, важливо дослідити, у який індекс слід інвестувати відповідно до ваших цілей.

Для інвесторів, зацікавлених у ринку США, популярними варіантами є:

• S&P 500: охоплює великі компанії з різних галузей
• NAS 100: зосереджений на технологічних компаніях, відрізняється від широкого спектра S&P 500

Для китайського ринку (Гонконг), що швидко зростає, індекс Hong Kong 50 (Hang Seng China 50 Index) включає 50 найбільших компаній із Гонконгу, Шанхаю та Шеньчжені. Серед них Tencent, Ping An, China Construction Bank та інші основні банки.

Обравши індекс, наступним кроком є вибір фонду, що його слідкує. Більшість фондів мають схожу доходність, оскільки інвестують у однакові компоненти. Відмінності можуть бути у:

• (Expense Ratio) — коефіцієнті управлінських витрат
• Валютних витратах (якщо обрано валюту гривні)
• Торгових комісіях

Щоб обрати найкращий фонд, слід порівняти історичну доходність між фондами та індексом, щоб визначити, який фонд найкраще відображає його результати.

Після цього можна відкрити рахунок у брокера або банку (більшість із них надають цю послугу). Варто врахувати:

• Доступність обраного фонду у дилерів
• Зручність відкриття рахунку
• Структуру комісій

Для тих, хто знайомий лише із тайським фондовим ринком, можна розглянути:

• SET Index Fund: інвестує у всі акції тайської біржі
• SET 50 або SET 100 Index Fund: зосереджені на великих компаніях відповідно 50 або 100
• Спеціалізовані галузеві фонди: наприклад, SET Banking Index Fund або SET Energy Index Fund, що інвестують у банки або енергетику.

Підсумок

На цьому етапі ви повинні чітко розуміти, що таке індексний фонд — це потужний інструмент для довгострокових інвестицій. Переваги індексних фондів, а також причини їх популярності, зрозумілі. Вивчивши обмеження, слід дослідити конкретні продукти, порівняти витрати та розпочати інвестування із чіткою стратегією.