Золото та срібло одночасно зростають, але біткоїн застряг у застої — хто є справжнім переможцем у цьому ринковому тренді?

12月的 крипторинок демонструє цікаву диференціацію. Після оголошення ФРС про зниження ставок традиційні активи-укриття показують вражаючі результати — срібло зросло на 5% до історичного максимуму 64 долари, золото також прорвалося через позначку 4300 доларів, і відповідні акції, пов’язані з концепцією срібла, отримали вигоду. Однак біткоїн, як цифрове золото, здається, трохи слабкий, остання торгівля близько 87 700 доларів, що відрізняється від очікуваного сильного відскоку.

Ослаблення долара сприяє зростанню дорогоцінних металів, але криптоактиви залишаються на місці

Після публікації рішення ФРС індекс долара знизився до найнижчого рівня з середини жовтня. Це створює прямий позитив для золота і срібла — обидва успішно прорвалися вгору, причому срібло показало особливо вражаючий результат. Водночас акції, пов’язані з сріблом або використовують його як основний матеріал, також отримують можливості для зростання.

Проте в той самий період поведінка біткоїна була розчаровуючою. Незважаючи на тиск долара і зростаючу ризикову активність, біткоїн постійно коливався біля 90 000 доларів, не зміг досягти нових максимумів, як очікувалося. Ця диференціація відображає тонкі зміни між крипторинком і традиційними активами.

Сигнали відсутності зв’язку між криптоактивами і фондовим ринком стають очевиднішими

Стратег компанії Wintermute зазначає, що цей ринок ще раз підтвердив тенденцію «відриву» криптоактивів від фондового ринку. Дані показують, що за останній рік лише в 18% днів з макроекономічними подіями біткоїн міг перевершити індекс Nasdaq.

Прикладом є торгівля минулого четверга — Nasdaq у середині дня впав на 1,5%, але в кінці закрився з падінням на 0,25%; S&P 500 трохи виріс; індекс Dow Jones піднявся на 1,3%. Водночас під час цього відновлення фондового ринку криптовалюти рухалися вниз, що натякає на зменшення ефекту політики кількісного пом’якшення.

Одночасно увага ринку зосереджена не на політиці ФРС, а на регулюванні криптовалют у США, що може стати ключовим драйвером наступного етапу.

Альткоїни лідирують у падінні, основні монети — кожна по-своєму

У цьому корекційному циклі альткоїни зазнали найбільших втрат. ADA і Avalanche (AVAX) відповідно знизилися на 2.14% і 1.63%, що значно перевищує падіння біткоїна. Ethereum за день знизився на 0.73%, торгуючись близько 2950 доларів.

У порівнянні з цим, біткоїн, хоча й не зміг сильно відновитися, все ж утримав рівень підтримки на 87 700 доларів, що свідчить про бажання інституційних покупців захищати низькі рівні.

Зниження тиску на продажі, але потенціал для відскоку все ще обмежений

Дослідження Swissblock показує, що тиск на зниження біткоїна поступово зменшується, друга хвиля продажів була слабшою за першу, і ринок починає демонструвати ознаки стабілізації. Однак цього недостатньо для підтвердження зміни тренду — бичачі настрої ще потребують більш сильних покупок.

За цей квартал біткоїн зазнав максимального падіння 36.22%, не зміг ефективно прорвати рівень 125 000 доларів. Зі зростанням долара з низької точки і його зміцненням, продажі біткоїна посилилися. Лише коли ціна знову піднялася вище 80 000 доларів і привернула нових покупців, падіння припинилося.

Технічна картина — трикутна корекція, оптимізм зростає

На чотиригодинному графіку видно, що біткоїн поступово формує висхідний трикутник. Попередній рівень підтримки перетворився на горизонтальний опір біля 93 961 долара. У разі успішного пробою наступним важливим рівнем опору стане 100 000 доларів, а попередній максимум 99 939 доларів — головна ціль для бичачих.

На денному графіку з’являються більш позитивні сигнали. З низької точки 80 000 доларів біткоїн поступово формує структуру «вищих мінімумів», що свідчить про зростаючу «прийнятність» рівня 90 000 доларів. Останні локальні вершини — близько 94 652 доларів, і рівень відскоку також поступово підвищується — це створює технічну основу для подальшого зростання.

Проте варто бути обережним: макроекономічна ситуація, яка має сприяти зростанню біткоїна — слабкий долар, прорив через золото і срібло, зростання срібних концепційних акцій — явно не дає такої сили для руху вгору, і це може свідчити про недостатню потужність для подальшого зростання.

Два сценарії розвитку

Оптимізм бичачих у тому, що сформована структура вищих і нижчих точок, а також технічні ознаки більш високих максимумів і вищих мінімумів на короткострокових графіках створюють підґрунтя для подальшого зростання.

Попередження для ведмежих — що при явному ослабленні долара і прориві інших активів-хеджерів, біткоїн залишається слабким, що може свідчити про недостатню потужність для зростання.

Інвесторам слід уважно стежити за ключовими рівнями на короткострокових графіках — чи зможуть рівні 93 961 долар і 100 000 доларів бути подолані ефективно, і це визначить, чи продовжиться відскок або розпочнеться новий спад.