Попит і пропозиція: ключ до розуміння ринку інвестицій

Коли мова йде про інвестиції на фондовому ринку, багато трейдерів та інвесторів часто чують слова “запит” та “пропозиція”, але багато хто ще не глибоко розуміє, як ці дві концепції впливають на рух цін. У цій статті буде чітко пояснено, наскільки ці базові принципи важливі для прийняття інвестиційних рішень.

Витоки концепцій запиту та пропозиції

У економічній науці взаємозв’язок між (Запит) та (Пропозиція) є основою для формування різних теорій цін. Ця ідея не лише пояснює зміни цін на товари загалом, але й може бути застосована для прогнозування руху цін на фінансових ринках, включаючи ціни акцій на фондових біржах.

Причина, чому ця концепція є важливою, полягає в тому, що ціна, яку ми бачимо на ринку, фактично є результатом балансу двох протилежних сил — тих, хто хоче купити, та тих, хто хоче продати.

Запит: бажання купити на ринку

Запит означає кількість товару або послуги, яку споживачі бажають придбати за різними цінами. Аналізуючи цю інформацію, можна помітити досить стабільні закономірності.

Закон запиту перший

Зв’язок між ціною та обсягом покупок працює у протилежних напрямках: коли ціна зростає, кількість бажаючих купити зменшується, і навпаки.

Цей механізм зумовлений двома важливими факторами:

Ефект доходу (Income Effect) — коли ціна знижується, одна й та сама сума грошей покупця може купити більше товару, тобто його купівельна спроможність (Purchasing Power) зростає.

Ефект заміщення (Substitution Effect) — зниження ціни робить товар більш привабливим у порівнянні з іншими схожими товарами, що спонукає споживачів замінювати інші товари цим.

Фактори, що впливають на запит

Крім ціни, на обсяг попиту впливають й інші чинники:

• Дохід покупців — з його зростанням зазвичай зростає і попит
• Ціни на альтернативні товари — ціни товарів-замінників або додаткових товарів впливають на рішення про покупку
• Смаки та переваги споживачів — тенденції у споживанні, що змінюються з часом і культурою
• Кількість покупців на ринку — більше покупців означає вищий загальний запит
• Очікування цін у майбутньому — якщо споживачі очікують зростання цін, вони можуть прискорити покупки зараз

Крім того, зовнішні чинники, такі як сезонність, урядова політика та технологічний прогрес, також впливають на рішення щодо купівлі товарів у різні періоди.

Пропозиція: намір продавати від виробників

Пропозиція — це кількість товару, яку виробники або продавці мають намір запропонувати для продажу за різними цінами. Вона працює у тому ж напрямку, що й запит.

Закон пропозиції перший

Зв’язок між ціною та обсягом пропозиції працює у одному напрямку: коли ціна зростає, виробники бажають пропонувати більше товару, оскільки очікуваний прибуток зростає.

Фактори, що впливають на пропозицію

• Витрати на виробництво — зростання вартості сировини, праці або енергії зменшує бажання виробляти
• Технології — розвиток нових технологій може знизити витрати та збільшити виробництво
• Кількість виробників — більше конкурентів на ринку збільшує загальний обсяг пропозиції
• Очікування цін у майбутньому — якщо виробники очікують зростання цін, вони можуть зменшити виробництво зараз, щоб продати дорожче пізніше
• Навколишнє середовище та урядова політика — клімат, податкові політики та екологічні норми впливають на можливості виробництва

Ринкова рівновага: точка, де запит зустрічається з пропозицією

Ціна, яку ми бачимо у реальному ринку, не виникає випадково, а є результатом взаємодії двох сил. Там, де лінії запиту та пропозиції перетинаються, — це називається рівновага (Equilibrium).

У цій точці ціна та обсяг товару мають тенденцію залишатися стабільними, оскільки:

Якщо ціна вище за рівноважну:

• виробники бажають продавати більше
• споживачі купують менше
• залишки товару зростають, утворюється “переповнення” (oversupply)
• тиск знижує ціну до рівноважного рівня

Якщо ціна нижча за рівноважну:

• попит зростає
• пропозиція зменшується
• виникає дефіцит, або “недостатня пропозиція” (shortage)
• ціна зростає до рівноважного рівня

Запит і пропозиція у фінансових ринках

Коли ми дивимося на фондовий ринок та інші фінансові ринки, принципи запиту і пропозиції залишаються актуальними, але чинники стають більш складними.

Фактори, що впливають на запит акцій

Макроекономічна ситуація — зростання економіки, рівень інфляції та відсоткові ставки впливають на інвестиційні рішення. Наприклад, при низьких ставках інвестори шукають високий дохід у ринку акцій.

Грошова ліквідність — обсяг грошей у системі визначає можливості та бажання інвестувати.

Настрій інвесторів — очікування щодо майбутнього, результати компаній або політична ситуація мають значний вплив на рішення.

Фактори, що впливають на пропозицію акцій

Стратегії компаній — рішення про збільшення капіталу, викуп акцій або IPO впливають на кількість акцій у обігу.

Регуляторна політика — правила бірж та регуляторів, наприклад, обмеження на продаж після IPO, впливають на обіг акцій.

Застосування у аналізі цін

Запит і пропозиція у фундаментальному аналізі

Коли інвестори говорять про рух цін акцій, багато хто посилається на сили запиту та пропозиції:

• Зростання цін означає, що (сильний попит) перевищує пропозицію
• Зниження цін — навпаки, пропозиція переважає запит

У фундаментальному аналізі інвестори враховують фактори, такі як очікуваний прибуток, зростання доходів і макроекономічні чинники, щоб оцінити, якою має бути справедлива ціна. Якщо ринкова ціна нижча за оцінку, це може свідчити про недостатній запит і можливість купівлі.

( Запит і пропозиція у технічному аналізі

Технічні трейдери використовують різні інструменти для вивчення сил запиту та пропозиції:

1) Аналіз свічкових моделей

• Свічки зеленого кольору ###ціна закривається вище відкриття): свідчить про сильний запит
• Свічки червоного кольору (ціна закривається нижче відкриття): свідчить про сильну пропозицію
• Доджі (ціна відкриття ≈ ціна закриття): баланс сил

2( Трендовий аналіз

• Постійне нове зростання цін: переважає запит )Відновлювальний тренд)
• Постійне нове зниження цін: переважає пропозиція (Зниження тренду)
• Коливання у межах: баланс сил

3( Визначення рівнів підтримки та опору

• Рівень підтримки: зона, де є запит на купівлю, інвестори вважають ціну достатньо низькою
• Рівень опору: зона, де є пропозиція на продаж, інвестори вважають ціну достатньо високою

Техніка Demand Supply Zone у трейдингу

Багато трейдерів використовують техніку Demand Supply Zone, яка поєднує концепції запиту і пропозиції з технічним аналізом.

) Трейдинг точок розвороту )Reversal###

Зона попиту Drop Base Rally (DBR)

• Ціна різко падає (Drop): сильний тиск продавців
• Ціна зупиняється у коридорі (Base): боротьба сил
• Ціна повертається вгору (Rally): з’являється купівельний тиск, вход у позицію при прориві

Зона пропозиції Rally Base Drop (RBD)

• Ціна зростає (Rally): сильний попит
• Зупинка у коридорі (Base): боротьба сил
• Ціна повертається вниз (Drop): з’являється тиск продавців, вход у позицію при прориві

( Трейдинг за трендом )Continuation###

Rally Base Rally (RBR)

• Ціна зростає далі, попит залишається сильним

Drop Base Drop (DBD)

• Ціна падає далі, пропозиція залишається сильною

Висновок

Запит і пропозиція — це не просто теорії економіки, а механізми, що щодня рухають фінансові ринки. Зрозумівши та навчившись спостерігати за цими двома силами, ви зможете краще прогнозувати рух цін.

Для інвесторів, що використовують платформи, наприклад Gate.io, практика аналізу запиту і пропозиції допоможе підвищити точність прийняття рішень — будь то довгострокові інвестиції або короткостроковий трейдинг. Ця концепція має велике значення.

Головне — застосовувати ці знання на реальних ринкових цінах, оскільки постійне тренування та спостереження зроблять вас успішним трейдером.