Google TPU захоплює ринок, MediaTek (2454) отримує безперервний потік замовлень, ця хвиля перерозподілу ринку AI-чипів.

台廠迎來ASIC транзит року

AI-чіповий ринок змінює обличчя. За останніми чутками, Meta планує у 2026-2027 роках масштабно впроваджувати самостійно розроблені Google TPU прискорювальні чіпи та орендувати обчислювальні потужності через Google Cloud. Цей крок здається звичайним, але натякає на офіційний виклик гіганту хмарних сервісів до території NVIDIA. MediaTek(2454) як ключовий партнер у екосистемі дизайну ASIC для Google, сьогодні стрімко зростає у ціні, закінчившись на рівні 1300 юанів, що є конкретною реакцією ринку на цю трансформацію.

Мільярдні долари можливостей на ринку формуються

Генеральний директор MediaTek Цай Ліцінг раніше подав сигнал, що перший проект ASIC для AI компанії успішно просувається, і очікується, що у 2026 році дохід від ASIC для хмарних сервісів досягне 1 мільярда доларів. Ще більш амбітною є ціль на 2027 рік — десятки мільярдів доларів. Одночасно компанія підвищила оцінку загального ринку ASIC для дата-центрів з 40 до 50 мільярдів доларів, що відображає оптимізм галузі щодо інвестицій у AI-інфраструктуру.

Якщо Meta дійсно перейде на TPU, Google перетвориться з постачальника хмарних послуг у постачальника AI-інфраструктури, і, за оцінками, зможе отримати близько 10% ринкової частки від NVIDIA. Ця можливість є критично важливою для MediaTek — компанія планує за два роки захопити 10-15% ринку ASIC для дата-центрів. З урахуванням розширення ринку, навіть з збереженням існуючих часток, потенціал для зростання доходів є досить значним.

Цілісна ланцюгова реакція, розширення списку вигодонабувачів

Тема TPU викликала ланцюгову реакцію. Постачальники серверного обладнання, такі як Foxconn, Delta Electronics, Wistron, активно зростають, а групи, пов’язані з фотонікою, включаючи Prowell та LightOn, демонструють рекордне зростання. Це відображає очікування всього тайванського напівпровідникового та електронного сектору щодо нового AI-цикл.

Зараз MediaTek веде переговори з другим за масштабами гравцем у сфері дата-центрів, і новий проект очікується почати приносити дохід з 2028 року, що ще більше закріпить позиції компанії у галузі ASIC. Аналізи галузі вказують, що TPU від Google привернув увагу завдяки успіху моделі Gemini 3, а отримання підтримки Meta підтверджує, що ринок починає приймати гібридні архітектурні рішення. Завдяки міцним навичкам у дизайні ASIC та вже існуючим перевагам у побудові дата-центрів і постачанні компонентів, MediaTek має всі шанси зайняти провідну позицію у цій хвилі трансформації AI-інфраструктури та зустріти свою часи врожаю.