2025 рік — обов’язковий для новачків у вивченні основ інвестування в акції: з нуля створіть свою інвестиційну систему

想開始投資但不知道從何下手？看著別人的投資收益心癢痒，又怕踩坑？這份完整的股票入門知識指南，會幫你梳理投資思路，讓你少走很多冤枉路。

投資前先問自己這3個問題

在真正開始交易前，新手需要先想清楚：

1. 你有多少閒錢可以投資？
不要用生活必需資金去投資，投資的錢應該是3年內用不到的閒錢。這樣即使虧損也不會影響生活。

2. 你能接受多大的風險波動？
能承受10%的波動，還是只能接受3%？風險承受力決定了你應該選擇什麼投資品種。激進的人可以看成長股、CFD，保守的人適合ETF、定期定額。

3. 你有多少時間管理投資？
每天能花1小時盯盤，還是只能週末看一眼？這決定了你是做短線、波段還是長期持股。

券商選擇：找對"隊友"很關鍵

選擇券商就像選擇隊友，直接影響你的投資成本和體驗。選擇時要看這幾個維度：

手續費成本比較

台股交易手續費普遍在0.1425%左右，但不同券商給予的電子下單折扣差異很大。有些老牌券商提供6-6.5折，有些小型券商甚至砍到2-3折，長期下來這差價是非常可觀的。

美股投資透過復委託或海外券商進行，手續費範圍從0.25%到1%不等。此外還要考慮交易所費用0.0008%以及交易活動費，這些隱藏成本加起來不容小覷。

交易介面與服務體驗

新手特別需要重視介面易用性。直覺化的操作流程能幫助你快速上手，減少下單出錯的風險。如果選擇海外券商，中文介面和本地客服支持會大大降低使用難度。

此外要了解開戶是否支持台幣出入金，有些平台提供台幣電匯或直接綁定台灣銀行帳戶，可以省去一道換匯流程，節省額外的匯兌成本。

額外功能與服務

比較定期定額功能是否完善——這對小資族非常重要。另外查看平台是否提供研究報告、選股工具、模擬交易功能。很多優質平台都提供模擬帳戶讓你先練習，用著順手再真金白銀投入。

台股vs美股：兩條不同的投資路

选择台股的理由與風險

台股的優勢：

• 熟悉度高：作為台灣投資者，你對本地企業更了解，能更快掌握產業動態
• 監管規範：金管會等監管部門對市場的把關相對嚴謹

台股的劣勢：

• 市場規模有限，流動性低於國際市場，大資金進出容易衝擊股價
• 部分企業的財報透明度和公司治理還有改進空間

投資管道與成本參考：

透過證券帳戶直接交易台股：手續費0.1425%、證交稅（賣出時）0.3%

透過台股基金或ETF間接參與：

• ETF手續費0.1425%、證交稅0.1%、內扣費用約0.4-1%
• 股票型基金申購費約3%、債券型基金1.5%，年管理費0.2%、經理費1-2.5%、保管費0.2%

选择美股的理由與風險

為什麼越來越多新手選美股：

• 投資標的豐富：蘋果、微軟、特斯拉等全球頂尖企業，科技、醫療、消費等各產業應有盡有
• 成長潛力大：很多創新企業（AI、電動車等）都在美股上市
• 交易成本友善：手續費低、免證交稅
• 一個ETF就能布局全球市場，風險分散效果好

但要注意這些風險：

• 研究成本高：美國企業眾多，很多產業與台灣差異大，需要花更多時間研究
• 時差困擾：美股交易時間是台灣晚上21:30到凌晨4:00，對白天上班族不太友善
• 匯率風險：美股大多用美元交易，台幣升貶可能吃掉你的股價收益

投資管道與費用對標：

直接購買個股的管道（復委託或海外券商）：

• 下單手續費0.25-1%、交易所費用0.0008%、交易活動費股數×0.000145

美股ETF投資：

• 管理費約0.03-0.2%、交易手續費同股票但常有折扣

三種美股投資方式的對比

方式一：購買個股

這是最傳統的方式，直接持有上市公司股票。

**適合人群：**對特定公司有深入研究、想長期持股獲得股息的投資者。

優勢：

• 流動性強，大公司股票每天成交量破億，隨時可以買賣
• 資訊透明，美國SEC監管嚴格，財報經過會計師簽證，投資更有保障
• 適合長期投資，可以買零股，小資族也能當藍籌股股東

劣勢：

• 手續費多重：匯款費、匯率差、中間行收費等層層遞進
• 交易時間受限，盤後交易流動性差
• 匯回台灣又要再繳一輪費用

方式二：CFD差價合約

透過CFD平台交易，不用實際持有股票，只透過價格漲跌賺取價差。

**適合人群：**小資族、想多市場配置、希望靈活運用資金的投資者。

優勢：

• 門檻低，幾百塊就能開始，比買實股便宜得多
• 可以雙向交易，看漲做多、看跌做空，市場怎麼走都能賺
• 槓桿機制讓小錢能玩大單，資金效率高
• 24小時營業，全球市場隨時可交易，一個帳戶建立多市場投資組合

劣勢：

• 高槓桿放大風險，沒有嚴格停損會加速虧損
• 無法獲得股息收入，只能靠價差賺錢
• 平台選擇要謹慎，必須認准FCA、ASIC等國際監管認證

**費用參考：**點差成本加過夜利息

方式三：投資ETF

透過購買指數基金一次性打包多只股票。

**適合人群：**懶人投資者、風險承受力一般、希望分散風險的投資者。

優勢：

• 交易成本低，交易稅只有股票的1/3
• 省心省力，不用費力選股，一檔ETF包含數十甚至數百只優質公司
• 風險分散效果好，小錢也能參與全球市場

劣勢：

• 不適合短線操作，高頻交易會被手續費蚕食利潤
• 收益相對平穩，不會暴漲但也不會暴跌，想快速暴富的人會覺得缺乏刺激

**新手建議：**從SPY（標普500）或VT（全球市場）這種寬基ETF開始，搭配定期定額投資，長期成本最划算。

開戶與下單實戰指南

開戶流程

台灣證券帳戶開戶很簡單：選擇一家你信得過的券商，攜帶雙證件和印章，直接到營業廳申請即可。營業員會逐步引導你完成流程，只需按合同簽名即可。現在很多券商都有線上開戶服務，不用跑一趟營業廳，直接在家用手機或電腦完成。

海外券商開戶流程略有不同，通常需要：註冊帳戶→完成身份驗證（KYC）→入金激活。整個流程通常5-10分鐘即可完成。

基礎下單流程

雖然不同平台介面不同，但基本邏輯相同：

1. 登入交易介面
2. 搜索股票代碼（如TSLA代表特斯拉，AAPL代表蘋果）
3. 選擇交易類型（買入或賣出）
4. 輸入購買股數
5. 確認訂單完成交易

看盤的基礎知識

必須掌握的價格概念：

• 當前價格：現在這支股票的成交價
• 收盤價：上一個交易日最後的成交價
• 開盤價：今天第一筆成交的價格
• 最高/最低價：今天的價格高低點

看盤時只需把滑鼠移到想查看的時間點，左上角就會顯示對應時間段的開盤、收盤、最高、最低價。交易時間內價格會即時跳動。

**進階技巧可以後續學習：**K線圖判斷漲跌、均線分析趨勢、MACD抓買賣點、盘口分析等。不過新手建議先從基本價格走勢開始熟悉，有感覺後再逐步深入。

新手選股的4個原則

第一步：從熟悉的產業入手
"買你懂的股票就對了！"經常買3C產品可以關注半導體股、愛喝手搖杯可以研究食品飲料股。熟悉的產業更容易判斷好壞，不用瞎猜亂買。

第二步：優先考慮大公司
市值大、知名度高的企業（如台積電、鴻海等產業龍頭）通常更穩定，不像小型股容易被炒作暴漲暴跌。

第三步：用基本面估算價位
可以用本益比（股價/EPS）或殖利率來評估股票是否處於合理價位。

第四步：投資組合要多元化
“雞蛋別放同個籃子”，可以搭配存股型和成長型購買，這樣無論市場怎麼變都能找到機會。

新手常犯的4個錯誤

1. 對券商選擇不夠謹慎
手續費差1%，長期差很多。選錯券商就像選錯隊友，影響力深遠。交易量大時要記得爭取手續費折扣。

2. 盲目跟風買股票
連公司做什麼都不知道就買進去，風險很大。投資前要：查看基本資料（產業別、主要產品）、分析財務狀況（EPS、毛利率）、追蹤重大新聞。曾經航運股暴漲時，很多人連"貨櫃三雄"是什麼都不清楚就衝進去，最後被套在山頂。

3. 執行紀律不夠嚴格
很多散戶賠錢的原因是：賺一點就跑，虧錢卻死抱。應該設立明確的停利停損規則，比如賺到20%先出一半，剩下部分設移動停利；虧損超過10%必須砍倉，別幻想會漲回來。

4. 沒有找到適合自己的投資風格
短線當沖、長期存股、波段操作各有各的玩法，關鍵是找到自己舒服的節奏。不要看別人賺錢就亂跟單，那樣很容易高接低賣。

對新手的中肯建議

第一步：用模擬帳戶練習3個月
大多數平台都提供免費模擬帳戶，用虛擬資金練習下單、體驗行情波動、測試自己的心理承受力。這個階段不用急著真金白銀投入。

第二步：初期資金要控制
即使準備好了，也別一下子投入所有資金。先用小額資金試手感，比如每筆交易控制在總資金的5%以內。

第三步：每次交易都要總結
每筆交易後都要記錄：為什麼買、在什麼價位買、什麼時候賣、最終賺虧多少、得到什麼教訓。長期累積這些交易筆記，你就能找到自己的投資風格。

**最後的話：**股票投資不是賭博，而是需要知識儲備、策略規劃和紀律執行的系統化過程。花時間學習股票入門知識，建立正確的投資心態，遠比急功近利地追漲殺跌更重要。祝你在2025年找到屬於自己的投資之路！