Як лідери безпеки на американському фондовому ринку здобувають золото — нові можливості індустрії в епоху ШІ

Цифрова хвиля та інвестиційні можливості у сфері кібербезпеки

Зараз світова економіка стикається з тиском рецесії, але одна галузь йде проти тренду — індустрія інформаційної безпеки. Зі стрімким зростанням технологій ШІ, інвестиції компаній у захист даних швидко зростають. За даними ринку, у минулому році глобальний ринок кібербезпеки склав 240,27 млрд доларів США, і очікується, що до 2026 року він виросте до 345,4 млрд доларів США, з середньорічним темпом зростання до 9,5%. Такий темп особливо цінний у часи економічного сповільнення.

Загрози безпеці, що виникають із застосуванням генеративного ШІ, стимулюють компанії до захисних інвестицій. Коли люди та машини, машини та машини взаємодіють через мережу, інформаційна безпека вже не є опцією, а життєво необхідною умовою. Як зазначив голова TSMC Лі Тед-Ін, пандемія прискорила цифровізацію на десять років, а ШІ може ще раз подвоїти цей тренд.

Чому варто інвестувати у лідерів, а не у малі компанії

У сфері кібербезпеки, що стосується національної безпеки, уряди та компанії схильні віддавати перевагу провідним гравцям. У цьому є внутрішня логіка: репутація великих компаній з кібербезпеки вища, а інвестиції у технології — більш суттєві. Інформаційна безпека — це галузь, що «горить» грошима, оскільки швидкі технологічні зміни вимагають постійних великих витрат на R&D, і лише провідні гравці можуть залишатися попереду.

Малі компанії, у разі витоку даних, зазнають фатальних втрат. Це визначає високий рівень лояльності до лідерів — обравши їх, важко змінити постачальника.

Глобальні драйвери зростання ринку кібербезпеки

Хакерські атаки постійно ускладнюються, і загрози для компаній зростають. Виробництво, фінанси, медицина, роздріб, транспорт, енергетика — всі ці галузі прискорюють цифровізацію, і кожне застосування хмари створює нові виклики безпеці.

Особливо варто відзначити, що проникнення антивірусних програм досягло 95%, але рівень використання систем виявлення та реагування на кінцевих точках (EDR) становить лише 20% — тобто ринок ще має 80% потенціалу для зростання.

Аналіз трьох провідних американських компаній у сфері кібербезпеки

Cisco Systems (CSCO): стратегічний перехід від апаратного забезпечення до сервісів

Cisco — світовий лідер у галузі телекомунікацій та інформаційних технологій, працює вже майже 40 років. У 2023 році компанія витратила 28 млрд доларів США на придбання компанії Splunk, що спеціалізується на управлінні даними та безпеці. Цей крок свідчить про зміну стратегії Cisco — від чисто апаратного виробника до сервісної компанії.

Ключовий сенс цієї угоди — вирішення головної проблеми просування ШІ: баланс між безпекою даних та ефективністю передачі. Навчальні дані для генеративного ШІ — найцінніший актив компанії, і поєднання можливостей Splunk у управлінні даними з перевагами мережевих передач Cisco створює цілісне рішення «захист + передача». Також Cisco може розробляти спеціалізовані пристрої для передачі даних для ШІ, що покращить досвід користувачів.

Довгостроково CSCO, хоча й не має вибухового зростання, демонструє стабільність і є ідеальним об’єктом для захисних інвестицій.

Fortinet (FTNT): можливості на ринку EDR

Заснована у 2000 році, компанія Fortinet обслуговує корпоративних клієнтів, сервери та урядові структури. Підтримка уряду — це найкраща реклама: приватні компанії бачать, що уряд використовує продукти Fortinet, і це підвищує довіру.

FortiGate NGFW — один із найпоширеніших у світі фаєрволів. Однак більш важливий потенціал — низька проникність систем EDR. Зараз лише 20% компаній мають налаштовані EDR, тоді як проникнення антивірусів майже насичене. EDR, що використовує ШІ для автоматичного збору загроз, швидкого виявлення аномалій і повідомлення команд, стане ще більш популярним із поширенням ШІ.

Хоча через уповільнення зростання ціна акцій компанії знизилася, це створює хорошу можливість для входу.

Crowdstrike (CRWD): піонер застосування ШІ

Crowdstrike з моменту заснування використовує ШІ вже понад десять років, що дає їй явну перевагу перед новачками. При виборі партнера з кібербезпеки компанії схильні довіряти тим, у кого вже доведена ефективність ШІ у цій галузі.

Компанія впевнена у майбутньому і очікує зростання річного регулярного доходу (ARR) на 30% у цьому році. Це зумовлено структурою клієнтів — понад 50% компаній з Fortune 500 є клієнтами CRWD, а у банківському секторі, що найбільш суворо захищає особисті дані та фінанси, 75% із топ-20 банків користуються її послугами.

Ці дані свідчать, що з розширенням застосування ШІ потенціал зростання CRWD продовжує зростати.

Підсумок інвестиційної логіки

Інвестувати у тренд — це основа отримання прибутку. У часи глобальної рецесії галузі, що демонструють стабільне швидке зростання, залучають інвестиції. Індустрія кібербезпеки стає ще важливішою завдяки ШІ — це не лише технічна потреба, а й стратегічна необхідність.

У майбутніх розумних містах майже всі пристрої будуть підключені до мережі; автономні автомобілі спілкуватимуться через інтернет; цифровізація промисловості триватиме. Кожен із цих трендів означає зростання обміну інформацією в мережі, а отже — постійне зростання потреби у безпеці даних.

На цьому фоні провідні американські компанії у сфері кібербезпеки не лише пропонують можливості для зростання активів, а й допомагають інвесторам глибше зрозуміти розвиток галузі та розширити інвестиційний горизонт.