Повний посібник з післяторгової торгівлі на американських біржах: час нічної сесії, котирування ф'ючерсів, практичні поради та стратегії

Коли пролунає дзвінок закриття американського ринку, багато інвесторів лише починають «військові дії». Чи чули ви коли-небудь: «Післягодинна торгівля — це справжня можливість», «Ф’ючерсний нічний ринок працює 24 години, пропустиш — втратиш»? Відкриваючи торгове програмне забезпечення, ви можете бути збиті з пантелику через різні часові пояси, цифри та котирування? Давайте разом глибше ознайомимося з цим прихованим світом торгівлі — нічним ринком американських акцій та електронною торгівлею ф’ючерсами.

Що таке електронна торгівля? Новий вибір без обмежень за часом

Суть електронної торгівлі — це механізм ринку, що «перевищує традиційні торгові вікна», створюючи можливості для розширеної торгівлі для інвесторів по всьому світу.

Простими словами, стандартний торговий час американського ринку — з 9:30 до 16:00 за східним часом США. Але поза цим часом, за допомогою системи електронної торгівлі, інвестори можуть продовжувати купувати та продавати. У нічний та післягодинний період основні інституційні гравці та досвідчені трейдери використовують інформацію з-за кордону або ринкові очікування для попереднього розміщення ордерів, формуючи тренд на наступний день.

Торгівля на електронних ринках США включає акції, що котируються на NASDAQ та Нью-Йоркській фондовій біржі, а також біржові фонди (ETF). А американський ф’ючерсний ринок демонструє ще більшу гнучкість — від нафти і золота до різних товарних ф’ючерсів, що дозволяє інвесторам здійснювати справжню безперервну торгівлю 24 години на добу.

Варто зазначити, що у 2017 році Тайвань запровадив нічний режим торгівлі на ф’ючерсних ринках, зокрема на індексних ф’ючерсах, що дозволило місцевим інвесторам швидко реагувати на коливання індексів під час нічної торгівлі американськими індексами.

Часовий графік нічної та ф’ючерсної електронної торгівлі США

Знання правильних торгових сесій — перший крок до входу. Нижче наведено детальний часовий графік:

Час торгівлі після закриття американського ринку (електронна торгівля)

Післягодинна торгівля триває 4 години після закриття ринку, тобто з 16:00 до 20:00 за східним часом США. Оскільки в США застосовуються літній та зимовий час, час у Тайвані відповідно змінюється:

(Примітка: Літній час — з другого неділю березня до першої неділі листопада; зимовий — з першої неділі листопада до другого неділю березня)

Час роботи ф’ючерсного ринку США

Ф’ючерсний ринок США поділяється на ручний (денної сесії) та електронний (нічний). Візьмемо, наприклад, індексні ф’ючерси:

(Примітка: у понеділок відкриття електронної сесії затримується на 1,5 години)

На відміну від цього, час торгівлі на тайванських ф’ючерсах є коротшим. Нічна сесія індексних ф’ючерсів триває з 15:00 до 5:00 наступної доби, а валютні ф’ючерси — з 17:25 до 5:00 наступної доби.

Що потрібно знати перед торгівлею на електронних ринках: переваги та ризики

( Основні переваги післягодинної торгівлі

Розширена гнучкість часу — за межами традиційних годин, індекси нічної сесії американського ринку все ще відображають ринкову динаміку, дозволяючи інвесторам швидко реагувати на інформацію з-за кордону.

Глобалізація учасників ринку — без обмежень за регіоном, інвестори з усього світу можуть одночасно брати участь у одному ринку, що безпосередньо збільшує обсяг торгів і підвищує справедливість та прозорість ринку.

Механізм попереднього розміщення ордерів — на основі нічних новин та ринкових очікувань, інвестори можуть заздалегідь відкривати позиції у потенційних активів або використовувати короткострокові коливання для отримання прибутку.

) Ризики, на які слід звернути увагу

Конкуренція з боку інституційних гравців — поза основною сесією роздрібні інвестори часто стикаються з більшою кількістю інформації та ресурсів у великих інституційних учасників, що ставить їх у менш вигідне становище.

Зниження ліквідності — обсяг торгів після закриття значно зменшується, деякі активи торгуються дуже рідко, що ускладнює здійснення угод за бажаною ціною або призводить до тривалого очікування.

Збільшення спреду — через зменшення активності різниця між ціною купівлі та продажу (спред) зростає, що може ускладнити отримання вигідних цін у нічний час.

Ризики автоматичного виконання — електронна торгівля у США повністю автоматизована, і у разі затримки або збоїв системи виконання ордерів може бути суттєвий вплив на результати торгівлі.

Як переглядати котирування електронної торгівлі?

( Перевірка котирувань післягодинної торгівлі США

Інвестори можуть переглядати котирування через офіційні сайти бірж, платформи брокерів або аналітичні програми. Наприклад, на сайті NASDAQ у розділі післягодинної торгівлі можна побачити актуальні ціни та обсяги торгів окремих акцій (наприклад, Tesla).

) Перевірка котирувань ф’ючерсної електронної торгівлі

Для цього можна увійти на сайти CME або TradingView — професійні платформи, що надають реальні часи котирувань ф’ючерсів, графіки та обсяги торгів.

Практичні поради для торгівлі на електронних ринках

1. Уважно ставтеся до ризику спреду — котирування на різних платформах можуть відрізнятися, і деякі системи дозволяють переглядати лише котирування певних платформ. Навіть якщо ви бачите інші ціни, це не гарантує можливості їх використання на цій платформі.

2. Будьте обережні з волатильністю цін — нічна торгівля має високий ризик, раптові новини або події можуть спричинити різкий розрив цін на відкритті, що призведе до несподіваних збитків.

3. Встановлюйте обґрунтовані стратегії ордерів — у більшості випадків післягодинна торгівля дозволяє лише ордери з обмеженою ціною (ліміт-ордери). Інвестори повинні самостійно визначити бажану ціну входу, рівень тейк-профіту та стоп-лосу. Якщо ринкова ціна віддалена від встановлених рівнів, ордер не буде виконаний.

4. Вивчайте правила роботи платформи — різні платформи мають свої особливості та обмеження щодо електронної торгівлі. Перед початком роботи потрібно ретельно ознайомитися з цими правилами.

Підсумок: раціонально ставтеся до можливостей післягодинної торгівлі

Електронна торгівля справді відкриває нові можливості щодо часу та простору для інвесторів. Коливання індексів у нічний час створюють додаткові шанси для короткострокових трейдерів. Однак це не означає заохочення до частих операцій. Інвесторам важливо глибоко усвідомлювати дві сторони електронної торгівлі — з одного боку, гнучкість і можливості, з іншого — ризики низької ліквідності, розширення спредів і високої волатильності цін. Перед початком торгівлі слід проконсультуватися з платформою щодо правил і вести себе з холодною головою та раціонально, щоб приймати обґрунтовані рішення.