Оволодіння спредом у операціях на Форекс: все, що потрібно знати про цю важливу метрику

Спред — це один із найфундаментальніших концептів, які повинен глибоко розуміти будь-який оператор форексу. Це не просто довільне число, а елемент, що безпосередньо впливає на вашу прибутковість і постійно змінюється залежно від численних факторів ринку. Розуміння його механізму є ключовим для оптимізації кожної операції.

Основне поняття: різниця між ціною покупки і продажу

За своєю суттю, спред відображає різницю між двома одночасними цінами: ціною Bid (якою ви продаєте) і ціною Ask (якою купуєте). Ця різниця не є фіксованою або універсальною; вона залежить від конкретного активу, його характеристик ринку та брокера, якого ви використовуєте.

Коли ви відкриваєте позицію на форексі, вартість цього розриву автоматично враховується у вашу операцію. На відміну від явних комісій, які видно окремо, спред працює як прихований збір, інтегрований у процес купівлі-продажу.

Онлайн-брокери використовують спреди як основну модель отримання доходу. Це їхній механізм стягнення за послуги, замінюючи традиційні відсоткові комісії, які застосовують інші фінансові установи.

Класифікація: плаваючі vs. фіксовані спреди

На ринку існує дві різновиди спредів:

Плаваючі спреди: ці змінюються постійно залежно від реальних умов ринку. Вони динамічно коригуються відповідно до поточної волатильності, обсягу торгів і інших економічних факторів. Завдяки технологічним досягненням, провайдери можуть моніторити умови у реальному часі і пропонувати конкурентні ставки.

Фіксовані спреди: зберігають свою величину стабільною незалежно від коливань ринку. Однак у періоди екстремальної волатильності або серйозної низької ліквідності ці фіксовані спреди можуть значно розширюватися. У торгівлі CFD переважають плаваючі спреди через їх здатність відображати реальні умови ринку.

Практичний розрахунок спреду

Процедура проста: відняти ціну Bid від ціни Ask.

Розглянемо реальний приклад пари EUR/USD:

• Ціна Ask (купівлі): 1,05656
• Ціна Bid (продажу): 1,05643
• Розрахунок: 1,05656 – 1,05643 = 0,00013
• Результат: 1,3 піпси

У форексі піпс — це четверта десяткова частина більшості валютних пар, мінімальна одиниця зміни ціни.

Вплив на вашу торгівлю: Чому важливий спред

Спред безпосередньо впливає на вашу формулу прибутків і збитків. Чим ширший розрив, тим менший ваш потенційний прибуток. Тісний спред, навпаки, значно покращує вашу рентабельність.

Ключові моменти:

Порівняння між операторами: Спреди суттєво різняться у різних брокерів для одного й того ж активу. Попередня оцінка є обов’язковою для вибору найбільш конкурентоспроможного провайдера.

Цілісне уявлення про витрати: Ніколи не оцінюйте спред ізольовано. Деякі брокери рекламують мінімальні спреди, але компенсують це прихованими комісіями за зняття коштів, обмін валют, обслуговування рахунку або іншими концепціями. Загальна вартість — це те, що дійсно має значення.

Залежність від активу: Спреди не однакові для всіх валют. EUR/USD, через високу ліквідність, має тісні спреди. Екзотичні пари, наприклад NZD/CAD, мають ширші спреди через менший обсяг торгів.

Фактори, що визначають ширину спреду

Волатильність ринку

Ринки з високою волатильністю генерують ширші спреди. Криптовалюти та акції, що характеризуються різкими коливаннями, мають більші різниці Bid-Ask. Навпаки, стабільні валютні ринки пропонують більш звужені спреди.

Глибина ліквідності

Активи з високим обсягом торгів зменшують спред. Apple і Amazon, з сотнями мільйонів доларів щоденного обсягу, мають менші спреди. Менш торговані акції мають значно ширші спреди.

У форексі аналогічно: EUR/USD з масивною глибиною ринку має тісні спреди порівняно з екзотичними парами з меншим обсягом.

Події економічного або геополітичного характеру

Новини значущого масштабу або кризові ситуації тимчасово розширюють спреди. Конфлікти у країнах-експортерах нафти, валютні кризи або військові вторгнення спричиняють драматичне розширення різниць. Коли Росія вторглася в Україну, спреди по RUB значно зросли.

Спреди у форексі vs. спреди на біржі: необхідне порівняння

У форексі спред вимірюється в піпсах через багато десяткових у котируваннях валют. На біржі, де коливання виражаються у більших одиницях (зазвичай два десяткові), використовується поняття “тик” як мінімальна одиниця.

У американських акціях один тик дорівнює 0,01 долара.

Приклад з Microsoft:

• Ціна Bid: 329,61 $
• Ціна Ask: 330,33 $
• Різниця: 330,33 – 329,61 = 0,72
• Вимірюється у тиках: 72 цента долара

Це не можна називати 72 піпсами, оскільки ця конверсія не відповідає реальності цінової різниці в акціях.

Стратегії торгівлі спредами: застосування в фінансових опціонах

Специфічні стратегії спред-трейдингу є прибутковими, але тільки їх можна реалізовувати з фінансовими опціонами, а не з простими CFD. Опціони — це контракт на майбутню покупку (без обов’язків) або продаж (Call) або (Put) за заздалегідь визначеною ціною (strike), з оплатою премії.

Основні конфігурації:

Вертикальні спреди: купівля різних опціонів з однаковим терміном, але різними страйками. Поєднують Call і Put у бичачих, ведмежих або бічних сценаріях.

Горизонтальні спреди: однаковий страйк, але різні терміни, використовують різниці у волатильності.

Діагональні спреди: змінюються і страйки, і терміни, забезпечуючи більшу тактичну гнучкість.

Практичні рекомендації для оптимізації торгівлі

Обирайте брокерів, які повністю прозоро показують свою структуру витрат. Платформи з моделлю бізнесу, що базується лише на спредах без прихованих комісій, полегшать аналіз рентабельності.

Регулярно перевіряйте спреди активів, якими торгуєте, особливо під час високої волатильності, коли вони можуть значно розширюватися.

Зважайте на ліквідність активу: оператори з основними валютними парами мають більш конкурентоспроможні спреди, ніж у екзотичних або малоліквідних активів.

Зберігайте гнучкість у рішеннях щодо інвестицій, базуючись не лише на тісних спредах, а й на потенціалі самого активу. Іноді спред трохи більший у більш фундаментально обґрунтованого активу краще, ніж мінімальний у спекулятивному.

Висновок

Торгівля за спредом — це не просто характеристика онлайн-платформ; це центральний механізм, що формує економічну обґрунтованість ваших операцій. Розуміння його розрахунку, факторів впливу та змін залежно від умов ринку допоможе вам приймати більш обґрунтовані рішення.

Ключ у тому, щоб усвідомлювати, що спреди є динамічними, контекстуальними та порівнюваними. Успішна торгівля вимагає не лише пошуку конкурентних спредів, а й їхнього врахування у цілісному аналізі витрат і ринкових умов. З цими знаннями ви будете краще підготовлені для максимізації прибутковості у своїх операціях на форексі та деривативах.