Чому 2024 рік є ключовим для інвестицій у золоті ETF? Відкрийте для себе 6 найкращих на ринку

Глобальний геополітичний та макроекономічний контекст підтримує попит на золото

Міжнародна сцена 2024 року викликала оновлений інтерес до фондів, що торгуються (ETF) на золото. Напруженість у Близькому Сході та Східній Європі, а також потенційна волатильність через глобальні політичні зміни, спонукали інвесторів шукати активи-укриття. Одночасно очікування зниження ключових ставок центральними банками створює сприятливе середовище для цього дорогоцінного металу, особливо враховуючи обернаний зв’язок між золотом і доларом США.

З макроекономічної точки зору, рівень глобального боргу досяг незбалансованих рівнів. США підтримують співвідношення державного боргу до ВВП на рівні 129%, тоді як Японія є найбільш борговою економікою з показником 263,9%. Така ситуація загального перевищення боргів підірвала довіру до фідуціарних валют і ставить під сумнів довгострокову архітектуру міжнародної фінансової системи.

Що таке ETF на золото і чому вони працюють?

На відміну від фізичного зберігання злитків, ETF на золото є інвестиційними інструментами, що відстежують вартість цього металу двома основними способами. Фонди з фізичною підтримкою зберігають реальне золото у сейфах авторитетних установ, де кожна акція представляє частку власності на цей tangible-метал. Навпаки, синтетичні ETF використовують фінансові деривативи для слідкування за ціною, пропонуючи менші витрати, але з ризиками контрагента.

Найбільш очевидна перевага цих інструментів — їх доступність: інвестори отримують експозицію до золота без логістичних проблем, ризиків безпеки або витрат на зберігання фізичного металу. Крім того, ці фонди забезпечують вищу ліквідність, дозволяючи миттєво купувати і продавати протягом торгових сесій за стандартними брокерськими комісіями.

Попит на золото походить з різних джерел і залишається стабільним

За даними глобального ринку, попит на золото у четвертому кварталі 2023 року склав 1 149,8 тонн, розподілений наступним чином:

• Ювелірні вироби: 581,5 тонн
• Інвестиції (включаючи фізичні ETF): 258,3 тонн
• Центральні банки: 229,4 тонн
• Технології: 80,6 тонн

Цей диверсифікований профіль попиту забезпечує стабільність активу, оскільки різні сектори зміцнюються відповідно до економічного циклу. За останні 14 років глобальний попит рідко опускався нижче 1 000 тонн. Одночасно, 71% із 57 опитаних центральних банків у 2023 році оцінювали, що збільшать свої резерви золота протягом наступних 12 місяців, що свідчить про інституційну довіру до цього металу як засобу збереження вартості.

Чому варто інвестувати в ETF на золото у 2024 році

Рішення включити ці фонди до вашого портфеля залежить передусім від вашого профілю ризику та фінансових цілей. Для інвесторів із низькою або середньою толерантністю до ризику ETF на золото можуть виступати як захисний подушок, пом’якшуючи втрати в інших активах під час турбулентних періодів на фондовому ринку.

З історії відомо, що золото ефективно захищає від інфляції. Хоча інфляційні показники знизилися, центральні банки залишаються обережними щодо зниження ставок, що виправдовує збереження експозиції до цього активу як превентивного захисту.

Ще одним важливим фактором є те, що золото краще витримує падіння на глобальних ринках порівняно з іншими активами. Коли технологічний ралі демонструє ознаки вичерпання — що, здається, відбувається наразі — ETF на золото пропонують альтернативу для збереження капіталу.

Аналіз 6 найкращих ETF на золото у 2024 році

1. SPDR Gold Shares ETF (NYSE: GLD)

Цей фонд є беззаперечним лідером ринку з активами під управлінням на суму 56 000 мільйонів доларів. Золото зберігається у лондонських сейфах під охороною HSBC Bank USA. З щоденним обсягом 8 мільйонів акцій він пропонує неперевершену ліквідність. Річна комісія становить 40 базисних пунктів (0,40%), а поточна ціна коливається навколо 202,11 доларів за акцію, що на 6,0% більше за початок 2024 року.

2. iShares Gold Trust ETF (NYSE: IAU)

З активами на 25 400 мільйонів доларів цей фонд є другою за величиною опцією. Його коефіцієнт витрат — 25 базисних пунктів (0,25%), що значно конкурентоспроможніше. Золото зберігається у JP Morgan Chase Bank у Лондоні. В середньому торгує 6 мільйонів акцій щодня, ціна становить 41,27 долара за акцію, а приріст за 2024 рік — 6,0%.

3. Aberdeen Physical Gold Shares ETF (NYSE: SGOL)

З активами на 2 700 мільйонів доларів і щоденним обсягом 2,1 мільйона акцій цей ETF зберігає золото у сейфах у Швейцарії та Великій Британії. Щорічна комісія — лише 17 базисних пунктів (0,17%), що робить його економічно вигідним. Ціна становить 20,86 долара за акцію, що є найдоступнішим серед основних конкурентів, з річним доходом 6,0%.

4. Goldman Sachs Physical Gold ETF (NYSE: AAAU)

З активами на 614 мільйонів доларів і зберіганням у JPMorgan Chase Bank у Великій Британії цей фонд має щоденний обсяг 2,7 мільйона акцій. Витрати — всього 18 базисних пунктів (0,18%), що є конкурентоспроможним проти середнього рівня 63 базисних пункти. Поточна ціна — 21,60 долара за акцію, з приростом 6,0% у 2024 році.

5. SPDR Gold MiniShares ETF (NYSE: GLDM)

Цей фонд — альтернатива з мінімальними витратами, з комісією всього 10 базисних пунктів (0,10%). Управляє активами на 6 100 мільйонів доларів із щоденним обсягом 2 мільйони акцій. Ціна становить 43,28 долара за акцію, з приростом 6,1% за 2024 рік.

6. iShares Gold Trust Micro ETF (NYSE: IAUM)

Як найменшкоштовний фонд на ринку, цей фонд має коефіцієнт витрат лише 0,09%. З активами на 1 200 мільйонів доларів і щоденним обсягом 344 000 акцій, ідеально підходить для роздрібних інвесторів. Його ціна — 21,73 долара за акцію, з доходом 6,0% у 2024 році.

Історічна динаміка ETF на золото (2009-2024)

Аналіз історічних показників виявляє цікаві закономірності. З 2009 року ціна спот-золота принесла дохід у 162,31%. Серед вибраних фондів:

• iShares Gold Trust ETF (IAU) — 151,19%
• SPDR Gold Shares ETF (GLD) — 146,76%
• Aberdeen Physical Gold Shares ETF (SGOL) — 106,61%
• Goldman Sachs Physical Gold ETF (AAAU) — 79,67%
• SPDR Gold MiniShares ETF (GLDM) — 72,38%
• iShares Gold Trust Micro ETF (IAUM) — 22,82% з моменту запуску у 2021 році

Практичні рекомендації для інвестування в ETF на золото у 2024 році

Перед будь-якими рішеннями чітко визначте свої цілі інвестування та толерантність до ризику. Ефективна інвестиція вимагає розуміння, чи шукаєте ви захист від ризиків або довгострокове зростання.

Диверсифікація є ключовою: ETF на золото мають доповнювати збалансований портфель акцій, облігацій та інших активів, а не концентрувати весь капітал. Розглядайте ці фонди як стратегію захисту на середньо- і довгострокову перспективу, а не як спекулятивну короткострокову інвестицію.

Вивчайте макроекономічний контекст перед операціями. Хоча золото виступає як безпечне укриття, існують більш сприятливі моменти для збільшення експозиції. Поточна ситуація з незбалансованим боргом, геополітичними напруженнями та очікуваннями зниження ставок вказує, що 2024 рік має сприятливий сценарій.

Нарешті, досліджуйте конкретні характеристики кожного ETF: коефіцієнти витрат, зберігання фізичного золота, історію ліквідності та показники. Малі інвестори тепер можуть брати участь у цьому ринку з мінімальним капіталом, маючи доступ до добре зарекомендуваних фондів із конкурентними комісіями та підтримкою інституційного управління.