Доходність у інвестиціях: необхідне розуміння для інвесторів, які прагнуть підвищити свою прибутковість

Чому Yield є показником, який інвестори не повинні ігнорувати

Коли мова йде про інвестиції, багато хто часто плутає різні концепції щодо доходності. Однак одним із найважливіших показників для оцінки активів є “Yield”, який показує, наскільки ефективно працює наша інвестиція, виражений у відсотках на рік.

Yield не лише вказує на прибуток, який ми отримаємо, але й є важливим інструментом для порівняння різних активів, таких як акції, облігації та нерухомість. Це допомагає інвесторам приймати обґрунтовані рішення.

Що таке Yield і як правильно його обчислювати

Значення Yield

Yield або ставка доходності — це міра доходу, отриманого від інвестицій у будь-який актив. Це може бути облігаційна доходність або доходність нерухомості. Коли ми інвестуємо в актив, Yield показує, скільки доходу генерує наша інвестиція у порівнянні з її початковою вартістю.

Обчислення Yield базується на простій формулі:

Yield = (річний дохід / початкова вартість інвестиції) × 100%

Ця формула підходить для більшості активів, хоча може мати незначні коригування залежно від типу інвестиції.

Як обчислювати Yield залежно від типу активу

Для боргових цінних паперів та облігаційної доходності:

Якщо інвестор купує облігацію номіналом 1 000 бат з річною відсотковою ставкою 50 бат, обчислення буде таким:

Yield = (50 / 1 000) × 100% = 5% на рік

Для облігаційної доходності особливо важливо враховувати не лише відсотки, а й прибутки або збитки від продажу облігації.

Для акцій та дивідендів:

Компанія A виплачує дивіденд у розмірі 10 бат на акцію, а ринкова ціна акції становить 100 бат:

Dividend Yield = (10 / 100) × 100% = 10%

Для взаємних фондів:

Якщо взаємний фонд приносить загальний дохід у розмірі 100 бат при чистій вартості активів 1 000 бат:

Mutual Funds Yield = (100 / 1 000) × 100% = 10%

Що впливає на розмір Yield

Тип активу, у який інвестують

Різні активи мають різний рівень Yield. Інвестиції в боргові цінні папери зазвичай мають нижчу доходність через менший рівень ризику. Акції з високим зростанням або технологічні акції можуть давати вищу доходність, але й більшу волатильність.

Стан фінансового ринку

Рівень відсоткових ставок, економічна ситуація та політична нестабільність — все це впливає на Yield активів. Наприклад, при підвищенні ставок ціна облігацій зазвичай знижується, але їх доходність зростає.

Тривалість інвестицій

Чим довше тривалість інвестиції, тим вищий потенційний дохід, оскільки активи мають більше часу для створення прибутку, а інвестор отримує вигоду від складних відсотків.

Рівень ризику

Одна з головних правил інвестування — чим більший ризик, тим вищий має бути Yield. Інвестори очікують більший дохід, щоб компенсувати ризики.

Політика компанії щодо управління

Рішення компанії щодо виплати дивідендів, інвестицій у дослідження і розвиток та розширення бізнесу безпосередньо впливають на Yield, який вона може запропонувати інвесторам.

Різновиди Yield, які повинен знати інвестор

Дивідендна доходність: доход від дивідендів

Dividend Yield — це дохід, отриманий від володіння акціями, у співвідношенні з їхньою поточною ціною. Стабільні та прибуткові компанії зазвичай виплачують дивіденди, що робить їх джерелом доходу для довгострокових інвесторів.

Якщо компанія B виплачує дивіденд у розмірі 8 бат на акцію, а ціна акції становить 80 бат, то Dividend Yield становитиме 10%.

Доходність за прибутком: оцінка прибутковості компанії

Earnings Yield відрізняється від Dividend Yield тим, що показує чистий прибуток компанії у відношенні до ціни акції. Формула:

Earnings Yield = (чистий прибуток на акцію / поточна ціна акції) × 100%

Цей показник корисний для оцінки здатності компанії генерувати прибуток незалежно від того, виплачує вона дивіденди чи ні.

Доходність за облігаціями: прибутковість боргових цінних паперів

Облігаційна доходність — це стандартний показник для інвесторів у боргові інструменти, такі як державні або корпоративні облігації. Він показує, яку прибутковість можна очікувати від інвестицій у ці активи.

Приклад: купівля облігації з доходністю 5% забезпечує стабільний дохід у вигляді відсотків до погашення.

Доходність за акціями: прибутковість від інвестицій у акції

Stock Yield включає як Dividend Yield, так і Earnings Yield, і іноді називається загальною доходністю.

Доходність взаємних фондів: прибутковість від інвестицій у фонд

Взаємні фонди отримують дохід з двох джерел: дивідендів від акцій у портфелі та відсотків від боргових інструментів. Yield фонду показує, скільки доходу отримує інвестор.

Відмінності між Yield і Return, які має розуміти інвестор

Хоча ці поняття часто використовують взаємозамінно, вони мають чітке різне значення:

Yield — це очікуваний дохід, розрахований на основі доходу від інвестицій, без урахування змін у ціні активу. Його можна передбачити з певною ймовірністю, особливо для активів із фіксованим доходом, таких як облігації.

Return — це фактичний дохід, що включає дивіденди, відсотки та прибутки або збитки від зміни ціни активу. Це реальний показник отриманого доходу.

Приклад різниці:

• Якщо купити акції з Dividend Yield 5%, це очікуваний дохід.
• Але якщо ціна акцій зросте на 20% за рік, реальний Return буде значно вищим за 5%.

Як обрати Yield, що відповідає вашим інвестиційним цілям

Акції: для тих, хто готовий ризикувати

Інвестиції в акції можуть давати високий довгостроковий дохід, особливо технологічних або зростаючих компаній. Однак ціна може бути дуже волатильною у короткостроковій перспективі. Молоді інвестори з хорошим прогнозом ринку можуть обирати цей тип активів.

Облігації та облігаційна доходність: для тих, хто цінує стабільність

Облігаційна доходність зазвичай передбачувана і має нижчий ризик, ніж акції. Це підходить для пенсіонерів або тих, хто потребує стабільного доходу, наприклад, державних облігацій.

Нерухомість: для тих, у кого є достатній капітал

Нерухомість приносить дохід від оренди або зростання вартості. Вона має середній рівень ризику і вимагає початкових інвестицій.

Взаємні фонди: для тих, хто цінує диверсифікацію

Взаємні фонди пропонують різноманітність активів із контрольованим рівнем ризику. Можна обирати фонди відповідно до бажаного рівня ризику.

Цифрові активи: для тих, хто має глибокі знання

Криптовалюти можуть давати дуже високий дохід у короткі терміни, але й дуже високий ризик через волатильність цін. Інвестуйте лише ті суми, які можете втратити.

Висновок: Yield — орієнтир для розумного інвестування

Розуміння Yield — перший крок до свідомого інвестування. Незалежно від того, інвестуєте ви в акції, облігації, нерухомість або взаємні фонди, знання способів обчислення та порівняння Yield допоможе вам приймати кращі рішення.

Важливо не лише гнатися за високою доходністю, а й враховувати рівень ризику. Баланс між високим Yield і прийнятним ризиком — ознака успішного інвестора.