Практичний посібник з торгівлі на коливаннях: як стабільно отримувати прибуток у середньостроковій тенденції

存股收益緩慢，當沖風險太高，許多 інвесторів шукають шлях між цим двома. Волатильна торгівля з’явилася як популярна стратегія серед більшості роздрібних інвесторів. Цей спосіб інвестування використовує коливання ринку протягом кількох тижнів або місяців для отримання прибутку, не вимагає цілодобового моніторингу, але дозволяє захоплювати ключові цикли зростання або падіння ринку.

Основна логіка волатильної торгівлі

Суть волатильної торгівлі — «йти за трендом». Вона фокусується на довгострокових подіях, що впливають на ринок — наприклад, коригування монетарної політики, індустріальні інновації, кризи у ланцюгах постачання тощо, — вплив яких триває понад півроку. На відміну від короткострокової торгівлі, яка прагне швидко заробити на кожній зміні ціни, волатильна торгівля дає достатньо часу для спостереження і уникнення довгого очікування.

Успішна волатильна торгівля не прагне до швидкого надприбутку, стабільний 30-50% дохід вже є високим результатом. Головне — правильно визначати моменти входу і виходу, а не ідеально передбачати вершини і низини ринку.

Чотири кроки успіху у волатильній торгівлі

Перший крок: слідкувати за довгостроковими ринковими подіями

Щодня слідкуйте за новинами щодо економічної політики, індустріальних трендів, геополітики тощо, щоб сформувати уявлення про макрооточення. Деякі події мають короткочасний вплив — шум, але інші перетворюються у тривалі тренди на кілька місяців. Наприклад, початок циклу підвищення ставок ФРС у 2022 році спричинив ланцюгові реакції у валюті, товарах, акціях — і це був ідеальний час для волатильної торгівлі.

Другий крок: обирати активи з чіткою тенденцією

Не всі активи підходять для волатильної торгівлі. Індекси ринку, галузеві індекси, валютні курси, золото, Крипто — такі макроінструменти мають сильну тенденцію і легко формують чіткі канали зростання або падіння. На відміну від них, окремі акції часто піддаються впливу окремих подій або маніпуляцій великих гравців, що робить їх більш волатильними і важкими для прогнозування.

Якщо ви зосереджуєтеся на волатильній торгівлі окремими акціями, обирайте компанії з великою ринковою капіталізацією — Apple, Microsoft, TSMC тощо. Вони відображають стан галузі, і навіть у спадах галузі їх тренд не змінюється через окремі замовлення.

Третій крок: поєднувати технічний і фундаментальний аналіз

Фундаментальний аналіз визначає довгостроковий напрямок, технічний — допомагає визначити середньостроковий ритм. Використовуйте MACD, KD, Боллінджера тощо для оцінки сили тренду, а рівні підтримки і опору — для визначення точок входу і виходу. Не забувайте про ринковий психологічний стан — більшість інвесторів не хочуть визнавати збитки і виходити з позицій, а середні цінові рівні — це середня вартість для більшості. Коли ціна пробиває довгострокову середню і досягає нових максимумів, це зазвичай сигнал до нової хвилі притоку капіталу.

Четвертий крок: встановлювати межі ризику

Завжди визначайте рівні стоп-лоссів і цілей прибутку, не ставте все на одну карту. Змігши стабільно ловити основний тренд — вже успіх у волатильній торгівлі.

П’ять стратегій волатильної торгівлі

Монетарна політика і валютні коливання

Рішення ФРС щодо підвищення або зниження ставок — відповідь на довгострокові проблеми інфляції і зайнятості, і зазвичай триває півроку — рік. Наприклад, у 2022 році з березня почалося підвищення ставок, і долар почав зростати. Навіть якщо зростання склало 15%, не потрібно точно передбачати кінцеву точку — достатньо зайняти позицію при підтвердженні напрямку і закрити при появі сигналу піку інфляції. Такий підхід має високий відсоток успіху, оскільки логіка фундаменту ясна.

Тренд у нових технологіях

У другій половині 2022 року з’явився ChatGPT, і ринок одразу зрозумів, що це змінить пошук, створення контенту і навіть багато галузей. Незалежно від результату, інвестиційний потік буде спрямований у відповідні індустрії, формуючи місячні або довші хвилі зростання. Купівля ETF або індексів галузі — безпечніше, ніж окремі акції.

Момент виходу — при пробитті попередніх максимумів або перед важливими фінансовими звітами. Не прагніть з’їсти всю рибу, залиште частину прибутку для інших — це частина культури волатильної торгівлі.

Постійний дефіцит пропозиції у довгострокових продуктах

Продукти з довгим виробничим циклом — зернові, мікросхеми — при дефіциті важко швидко компенсувати через збільшення виробництва. Війна в Україні, пандемія — все це створює золоті можливості для волатильної торгівлі. Враховуйте цикл виробництва — зернові можуть реагувати за кілька тижнів, мікросхеми — за 1-2 роки.

На відміну від цього, товари з швидким регулюванням — маски, нафта — швидко змінюють тренд і не підходять для волатильної торгівлі, краще короткострокові стратегії.

Ліквідність і збереження активів

Світовий ВВП зростає повільно, але уряди можуть безмежно друкувати гроші. У 2020 році США вливали 4.5 трлн доларів, що спричинило короткочасне подвоєння пропозиції долара, тоді як реальні активи не зросли, і це призвело до девальвації валюти. У цей час золото, Біткоін — активи з обмеженою або стабільною пропозицією — стають захисними активами. Вони підходять для довгострокового збереження і для торгівлі під час QE (кількісного пом’якшення), а при QT (кількісного звуження) — для закриття позицій. Аналогічно, нерухомість у центрі міст — теж активи з обмеженою пропозицією.

Трендові активи з проривом

Коли актив, що довго коливався у вузькому діапазоні, раптово починає зростати за більш високою ціною — це зазвичай сигнал до початку нової тенденції. Ринок автоматично шукає підстави для зростання і привертає більше учасників. Це «купити на високому, продавати на низькому» — здається нелогічним, але є ключовим у волатильній торгівлі — коли тренд сформований, йти за ним — найнадійніше і безпечне.

Інструменти з кредитним плечем: збільшення прибутку від волатильної торгівлі

У класичних торгівлях акціями або валютами, навіть при правильних прогнозах, прибуток обмежений (наприклад, валютні коливання — всього 10%). Тут на допомогу приходять CFD (контракти на різницю).

CFD не вимагає володіння базовим активом, а дозволяє торгувати лише на зміну ціни. Переваги:

• Двонапрямна торгівля: і купівля, і продаж
• Гнучке кредитне плече: зазвичай від 10 до 200 разів
• Обмежений ризик: максимальні збитки — це початковий внесок, борг не виникає
• Висока ефективність капіталу: навіть невеликий депозит дозволяє брати участь у великих рухах

Наприклад, у 2022 році з січня по жовтень доларовий індекс зріс на 15%. За допомогою CFD з кредитним плечем 10 разів, можна отримати 150% прибутку. Такий макроекономічний підхід з високим відсотком успіху і чітким ризиком ідеально підходить для волатильної торгівлі з використанням кредитного плеча.

Підсумки

Волатильна торгівля — це системний підхід, що можна копіювати. Вона вимагає від інвестора макроінсайту і здатності ловити довгострокові події. Також потрібна дисципліна — дотримуватися правил входу і виходу, не піддаючись короткостроковому шуму. Замість того, щоб боротися на ринку, краще йти за трендом і дозволити йому створювати прибуток. Саме тому волатильна торгівля стала вибором більшості раціональних інвесторів.