Рівень безробіття досяг чотирирічного максимуму, що охоплює ринок, доходність десятирічних американських облігацій зросла, технологічні акції незначно зросли, розділившись у динаміці

Американський ринок праці продовжує подавати сигнали слабкості. У вівторок Бюро статистики праці США опублікувало дані за листопад: кількість нових робочих місць у несільськогосподарському секторі зросла лише на 6.4 тисячі, що значно менше за очікування ринку, а рівень безробіття піднявся до 4.6%, досягнувши найвищого рівня з вересня 2021 року. Ці дані свідчать про явне зниження бажання компаній наймати нових працівників; багато з них віддають перевагу автоматизації та штучному інтелекту для підвищення ефективності, а не масштабному збільшенню штату.

Під тінню песимістичних очікувань ринок явно зростає занепокоєння щодо рецесії. Доходність десятирічних казначейських облігацій США знизилася на 4 базисні пункти до 4.14%, одночасно з падінням цін на нафту та долара, утворюючи «триразовий удар». Це рідкісне одночасне падіння свідчить про те, що інвестори коригують розподіл ризикових активів, переходячи до захисних активів.

Ринок акцій розділився, Tesla лідирує

Три основні індекси американського ринку демонструють різну динаміку. Індекс Dow Jones знизився на 0.62%, S&P 500 — на 0.24%, вже третій день поспіль, а Nasdaq піднявся на 0.23%. Європейські ринки зазнали тиску: FTSE 100 у Великій Британії знизився на 0.68%, DAX у Німеччині — на 0.63%, CAC у Франції — на 0.23%.

Серед популярних акцій виділяється Tesla, яка зросла більш ніж на 3%, встановивши новий історичний максимум закриття, а її ринкова капіталізація увійшла до топ-7 у США. За останніми прогнозами Morgan Stanley, з урахуванням успішних тестів безпілотних таксі в Техасі, масштаб безпілотних автопарків Tesla може значно збільшитися до 2026 року і досягти близько 1000 автомобілів. Інші технологічні компанії демонструють змішану динаміку: NVIDIA зросла на 0.81%, Apple — на 0.18%, Microsoft — на 0.33%, Meta — на 1.49%, а Google і Amazon — злегка знизилися.

Сировинні товари під тиском, ціни на енергоносії знижуються

Ринок енергоресурсів залишається слабким. Ціна WTI знизилася на 2.66% до 55.17 доларів за барель, досягнувши недавнього мінімуму. Ціна золота зменшилася на 0.06% до 4302 доларів за унцію. Індекс долара знизився на 0.04% до 98.21, курс долара до йени — на 0.31%, а євро до долара — на 0.05%.

Ринок Крипто коливається

Ринок Крипто продовжує демонструвати волатильність. Біткойн за останні 24 години знизився на 0.26%, і зараз становить 87.56 тисяч доларів, залишаючись відносно стабільним. Ефіріум піднявся на 0.18% до 2.95 тисяч доларів. На гонконгському ринку ф’ючерси на індекс Hang Seng закрилися на рівні 25219 пунктів, що на 16 пунктів менше за попередній закриття.

Макроекономічна ситуація під тиском

Перспективи федеральної ставки залишаються туманними. Інструмент очікувань ставок CME FedWatch показує, що ймовірність зниження ставки у січні наступного року залишається низькою — 24%, без змін від попереднього дня, що свідчить про зменшення очікувань щодо подальшої політики пом’якшення.

Президент Трамп виступить із промовою у середу о 21:00 за східним часом. На тлі зниження підтримки у громадськості та економічних викликів, ця промова, ймовірно, детально висвітлить його досягнення за минулий рік і допоможе сформувати передвиборчу кампанію на проміжних виборах наступного року. Можливо, у промові будуть порушені питання торгової політики, оборонних витрат, імміграції та інших напрямків.

Зниження доходності десятирічних казначейських облігацій також відображає занепокоєння щодо економічного зростання. У жовтні роздрібні продажі США залишилися на рівні попереднього місяця, не досягнувши очікувань ринку; попередній показник індексу менеджерів із закупівель у сфері послуг за грудень становить 52.9, що значно нижче за очікувані 54, і свідчить про сповільнення активності у сфері послуг. Організація економічного співробітництва та розвитку прогнозує, що через невизначеність із тарифами глобальне зростання економіки у 2024 році сповільниться до 2.9%.

Геополітичні та регуляторні ризики залишаються

Заступник міністра закордонних справ Росії Рябков підтвердив, що Москва не має наміру поступатися у питанні територій, і вирішення кризи в Україні потребує довгострокових зусиль. Водночас США погрожують запровадити санкції проти ЄС у відповідь на його цифровий податок для американських технологічних компаній. Ці геополітичні та регуляторні ризики продовжують впливати на настрої глобальних ринків.

Технологічний сектор у фокусі

OpenAI оголосила про найм колишнього міністра фінансів Великої Британії Джорджа Осборна для керівництва глобальним розширенням проекту “Зоряні ворота”. Цей проект сприятиме розвитку AI-інфраструктури за межами США, і OpenAI веде переговори з 50 країнами щодо суверенного розвитку AI.