Як обрати фонд золота? 5 шляхів інвестування в золото, який з них обрати, щоб було вигідно

Зустрічаючись із геополітичними ризиками та інфляційним тиском, все більше людей починають вкладати в золото. Але способи інвестування в золото дуже різноманітні — від фізичних золотих злитків до ф’ючерсів на золото, від золотих депозитних сертифікатів до фондів на золото. Як обрати найкращий варіант? У цій статті ми детально проаналізуємо характеристики, витрати та ризики різних інструментів інвестування в золото, щоб допомогти вам знайти найбільш підходящий варіант відповідно до ваших інвестиційних цілей.

Чому зараз варто звернути увагу на інвестиції в золото?

Золото як традиційний актив для захисту від ризиків останнім часом показує важливі результати:

• 2022-2023 роки волатильності: ціна на золото коливалась між 1700 та 2000 доларів США, переважно під впливом геополітичних конфліктів та підвищення ставок ФРС
• Рік 2024 — відскок: на тлі очікувань зниження ставок у США, зростання геополітичних ризиків та рекордних закупівель золота центральними банками, ціна на золото прорвала історичний максимум. У 2024 році чисті закупівлі золота центральними банками склали 1045 тонн (три роки поспіль понад тисячу тонн), що безпосередньо підвищило ціну до 2700 доларів за унцію
• Новий максимум у 2025 році: ціна вже перевищила 3700 доларів, а Goldman Sachs прогнозує цільову ціну у 4000 доларів у 2026 році

Ці дані свідчать, що ринок золота перебуває у важливому циклі зростання. Однак потрібно враховувати, що фактори, що впливають на ціну, дуже складні та змінюються, тому короткострокові коливання важко передбачити точно.

Довгострокове збереження вартості VS короткострокова спекуляція — визначте свої цілі

Перед вибором способу інвестування в золото спершу поставте собі питання: Чи хочу я тримати золото довгостроково для збереження вартості, чи прагну отримати прибуток від короткострокової торгівлі?

Якщо довгострокове збереження — важливо знайти правильний момент входу, а не сліпо купувати на підвищеннях. Підходящі інструменти:

• Фізичне золото (колекціонування та збереження)
• Золотий депозитний сертифікат (зручність і низькі витрати)
• Золоті фонди (висока ліквідність, прозорі витрати)

Якщо короткострокова торгівля — потрібно мати базові навички технічного аналізу та здатність витримувати ризики. Підходящі інструменти:

• Ф’ючерси на золото (двонапрямна торгівля, кредитне плече, низькі витрати)
• Контракти на різницю (менший поріг входу, гнучкість у торгівлі)

Порівняльна таблиця п’яти способів інвестування в золото

Спосіб 1: Фізичне золото — найтрадиційніший інструмент збереження вартості

Фізичне золото включає злитки, монети та пам’ятні монети, які можна придбати у банках або ювелірних магазинах. Рекомендується купувати злитки, а не ювелірні вироби або пам’ятні монети, оскільки останні містять додаткові витрати на обробку, а при продажі — комісії та зношення.

Переваги фізичного золота: низький ризик, володіння реальним активом, психологічна безпека

Недоліки:

• Не приносить доходу у вигляді відсотків
• Потребує спеціальних сховищ, що коштує грошей
• Менша ліквідність, існує явище “легко купити, важко продати”
• Величина інвестиції зазвичай велика

Податкові поради: операції понад 5 тис. нових тайванських доларів потрібно декларувати як одноразовий дохід від торгівлі, з урахуванням чистого прибутку 6%.

Рекомендація щодо покупки: купуйте великі злитки у Тайванському банку — безпечно і надійно; для менших кількостей — у ювелірних магазинах, але перевіряйте чистоту.

Спосіб 2: Золотий депозит — дешевий електронний спосіб інвестування

Золотий депозит (так званий “паперовий золотий”) — це сервіс банків з зберігання золота, де інвестор не володіє фізичним активом, а лише має рахунок. У Тайвані, CTBC Bank, First Bank та інші пропонують цю послугу.

Золотий депозит має три способи купівлі: у тайванських доларах, у іноземній валюті та у двовалютних сертифікатах. Вибір у тайванських доларах передбачає валютний ризик; у іноземній валюті — витрати на конвертацію. Загалом, витрати середнього рівня, але часті операції накопичують витрати.

Для кого підходить: довгострокові інвестиції з низькими витратами, рідкісні операції

Плюси: менший ризик, можливість малих сум, обмін на фізичне золото

Мінуси: обмежений час торгівлі, купівля і продаж лише по ціні “зараз”, валютні витрати

Податкові поради: прибуток — це майновий дохід, що включається до податкової декларації. Збитки можна враховувати у майбутніх роках.

Спосіб 3: Золотий фонд — найзручніший спосіб інвестування

Золотий фонд — це низькозатратна участь у ринку золота. Можна обрати тайванські фонди (наприклад, 00635U) або американські (GLD, IAU).

Різні фонди мають різні витрати:

• Тайванський фонд: управлінські збори(1.15%/рік) + комісія(0.15%) + податок(0.1%)
• GLD: управлінські(0.4%/рік) + комісія(0~0.1%) + конвертація(0.32%)
• IAU: управлінські(0.25%/рік) + комісія(0~0.1%) + конвертація(0.32%)

Плюси: легкість купівлі-продажу, низький поріг входу, висока ліквідність. Мінуси: можна лише купувати і тримати, без коротких позицій, підходить для довгострокових інвестицій.

Для кого: новачки, що шукають простий спосіб інвестування

Плюси: зручність, низький поріг, висока ліквідність

Мінуси: потрібно враховувати управлінські збори, обмеження за часом.

Спосіб 4: Ф’ючерси на золото — високоефективний інструмент для професіоналів

Ф’ючерси базуються на міжнародній ціні золота, прибуток отримується від різниці цін при вході та виході. Вони мають двонапрямну торгівлю, довгий час роботи, низькі витрати на утримання, і зазвичай вимагають внесення гарантійного внеску з кредитним плечем.

Переваги ф’ючерсів:

• Можливість відкривати позиції “купити” і “продати” (лонг і шорт)
• Тривалий час торгівлі (практично 24 години)
• Ціни у глобальних ринках рухаються синхронно, важко маніпулювати

Ризики:

• Мають терміни поставки, потрібно переносити позиції
• У разі тримання контракту у місяцях — можливе автоматичне закриття
• Кредитне плече збільшує як прибутки, так і збитки, вимагає жорсткого управління капіталом

Податкові переваги: податок на прибуток від ф’ючерсів — 0.0000025‰, оскільки вони звільнені від податку на прибуток.

Для кого: досвідчені трейдери, що мають навички та готові ризикувати.

Спосіб 5: Контракти на різницю (CFD) — найгнучкіший деривативний інструмент

CFD — це контракт, що слідкує за ціною спот-ринку золота. Трейдери не володіють фізичним активом, не мають обмежень за термінами, і цей інструмент більш гнучкий ніж ф’ючерси.

Переваги CFD:

• Відсутність фіксованого розміру контракту, менший поріг входу
• Відсутність термінів, не потрібно переносити позиції
• Відсутній податок і комісії на торгівлю, нижчі витрати
• Гнучке кредитне плече, дуже низький поріг входу

Ризики:

• Високе кредитне плече — високий ризик, можливі збитки понад внесок
• Потребує навичок торгівлі та аналізу ринку
• Вечірні витрати за тримання позицій

Податкові поради: доходи від міжнародної торгівлі золотом — це іноземний дохід, понад 100 тис. тайванських доларів за рік потрібно враховувати у мінімальному оподаткуванні.

Для кого: досвідчені трейдери, що шукають можливість короткострокової торгівлі з малим капіталом.

Швидкий огляд витрат і прибутків при інвестуванні в золото

Як обрати? — залежно від стилю інвестування

Якщо ви консервативний інвестор
Рекомендуємо: фізичне золото, золотий депозит, фонди
Особливості: низький ризик, простий процес, підходить для довгострокового збереження

Якщо ви балансувальний інвестор
Рекомендуємо: переважно фонди + невеликі частки у золотих депозитах
Особливості: баланс ризику і доходу, висока ліквідність

Якщо ви агресивний інвестор
Рекомендуємо: ф’ючерси та CFD
Особливості: високий кредитний плив, високий ризик, короткострокові операції, потрібні навички.

Основні поради для інвесторів

1. Уникайте “погоні за ростом”
Ціни на золото можуть швидко зростати і падати. Не купуйте на максимумі — краще входити у позиції на зниженнях.

2. Мінімізуйте витрати
Різниця у витратах між 0.04% і 5% дуже велика. Вибирайте інструменти з найменшими витратами для довгострокової вигоди.

3. Обережно з частими операціями
Часті купівлі-продажі накопичують витрати. Довгострокове інвестування — більш стабільний шлях. Короткострокова торгівля — для досвідчених, з високим ризиком.

4. Враховуйте податкові наслідки
Різні інструменти мають різний податковий режим. Перед інвестуванням оцінюйте податкові витрати.

5. Управління капіталом — ключовий аспект
При використанні кредитного плеча обов’язково встановлюйте стоп-лоси і контролюйте рівень збитків.

Підсумки

Інвестиції в золото не мають абсолютно найкращого рішення — є лише найбільш підходяще саме для вас. Фізичне золото підходить для тих, хто цінує безпеку, фонди — для новачків, а для досвідчених трейдерів — ф’ючерси і CFD пропонують більш ефективні інструменти.

Незалежно від обраного шляху, пам’ятайте головний принцип: інвестиції в золото — це спосіб диверсифікації ризиків або короткострокової прибутковості, а не заміна акцій як основного активу. Рекомендується тримати частку золота у портфелі близько 5-15% від загальних активів і коригувати її відповідно до ринкової ситуації.