Дивіденди акцій: розуміння системи повернення коштів інвесторам

Інвестиції в акції з політикою дивідендів — ще один спосіб, який допомагає інвесторам отримувати стабільний дохід від володіння акціями з дивідендами. Особливо при цьому є можливість збільшити вартість капіталу за рахунок коливань ціни акцій.

Що таке справжнє значення акцій з дивідендами

Акції з дивідендами або акції, що регулярно виплачують дохід, — це акції компанії, яка керується за системою виплат прибутку акціонерам відповідно до запланованого графіка. Виплата дивідендів залежить від здатності компанії отримувати прибуток і потребує затвердження на зборах акціонерів.

Коли компанія отримує прибуток за рік, вона ділить його: частину реінвестує для розширення бізнесу, а решту виплачує акціонерам у вигляді дивідендів.

Наприклад, якщо компанія оголошує дивіденд у розмірі 1,75 бат на акцію, а інвестор володіє 10 000 акціями, він отримає загальний дивіденд у 17 500 бат(до вирахування податків). Це право зберігається, доки інвестор володіє акціями до дня зняття з реєстру XD.

Ознайомлення з різними способами виплати дивідендів

Виплата доходу акціонерам у вигляді дивідендів може бути різною, не обов’язково готівкою.

За типами виплат

Готівка — найпоширеніший і найпопулярніший спосіб. Інвестор отримує грошовий потік, схожий на відсотки від депозиту, з утриманням 10% податку перед переказом.

Акції — це надання нових звичайних акцій, що допомагає компанії зберігати грошові кошти. Це також дає можливість інвесторам продавати акції за готівку. Виплата дивідендів у вигляді акцій зазвичай збільшує кількість акцій на ринку, але інвестор не платить за додаткові акції.

За періодами

Щорічні дивіденди — виплата дивідендів із прибутку компанії за фінансовий рік, що закінчується не пізніше березня кожного року, і потребує затвердження на зборах акціонерів перед фактичною виплатою.

Проміжні дивіденди — додаткові виплати понад щорічні, зазвичай у серпні-вересні, для компаній із політикою двократної виплати дивідендів на рік.

Важливі терміни для оцінки акцій з дивідендами

Аналіз дивідендів вимагає використання кількох показників для отримання чіткої картини.

Політика виплат (Dividend Policy)

Кожна компанія має свою політику щодо виплат дивідендів, наприклад, одна компанія виплачує весь прибуток дочірніх компаній, інша — не менше 25% чистого прибутку.

Якщо прибуток на акцію становить 3,3 бат і політика — виплачувати 100% дивідендів, то очікується виплата 3,3 бат на акцію.

Якщо інша компанія має прибуток на акцію 2,64 бат, але політика — не менше 25%, то мінімальна виплата становитиме 0,66 бат на акцію.

Коефіцієнт виплати дивідендів (Dividend Payout Ratio)

— це частка реальних дивідендів від чистого прибутку на акцію, що показує інвестору, яку частину прибутку компанія повертає акціонерам.

Формула: коефіцієнт виплати дивідендів (%) = (Дивіденди на акцію / Чистий прибуток на акцію) × 100

Приклад: компанія виплачує дивіденди у розмірі 4,72 бат, а прибуток на акцію — 3,28 бат, коефіцієнт перевищує 100%, що означає, що частина накопиченого прибутку використовується для виплат.

Ще один приклад: компанія виплачує дивіденди у розмірі 2 бат, а прибуток на акцію — 2,64 бат, коефіцієнт становить 75%.

Доходність дивідендів (Dividend Yield)

— це співвідношення дивідендів до вкладених коштів, що показує, яку віддачу отримує інвестор у відсотках.

Формула: доходність дивідендів (%) = (Дивіденди на акцію / Ціна акції) × 100

Приклад: якщо інвестор А купує акції за 50 бат і отримує дивіденди у розмірі 4,72 бат, то його доходність становитиме 9,44%.

У порівнянні з інвестором B, який купує за 72,75 бат, його доходність становитиме лише 6,5% при тих самих дивідендах.

Процедура купівлі акцій з дивідендами

1. Відкрийте рахунок у брокера

Інвестор має підготувати копію паспорта, копію сторінки банківської книжки та документи від брокера. Можливо, потрібно буде надати виписку з рахунку. Деякі брокери встановлюють мінімальний обсяг торгівлі відповідно до фінансової історії.

Рекомендується підключити сервіс E-Dividend, щоб дивіденди автоматично зараховувалися на банківський рахунок у день виплати. Цей процес займає від 1 до 5 робочих днів.

2. Переведіть гроші на рахунок

Після затвердження інвестор може переказати гроші на рахунок для торгівлі акціями. Ці кошти використовуються як гарантія та для купівлі, і можна одразу купити акції за вигідною ціною.

3. Аналізуйте та обирайте акції з дивідендами

Інвестор має досліджувати, слідкувати за цінами акцій у списку спостереження та використовувати технічний аналіз для визначення точок входу. Також можна застосовувати фундаментальний аналіз для пошуку привабливих цін.

4. Слідкуйте за фінансовими даними

Інвестор має стежити за річним звітом компанії, щоб приблизно оцінити розмір дивідендів у цьому році, а потім чекати оголошення дат XD і рішення зборів. Після затвердження потрібно володіти акціями до дня XD, щоб мати право на дивіденди.

5. Отримуйте дивіденди

Дивіденди будуть зараховані на рахунок, підключений до сервісу E-Dividend, протягом місяця після рішення. Перед цим утримується 10% податку. Інвестор може врахувати цей податок при поданні річної податкової декларації.

Рекомендації щодо розумного вибору акцій з дивідендами

Шукайте компанії з стабільною здатністю отримувати прибуток

Оскільки дивіденди виплачуються з прибутку, важливо обирати компанії з хорошою фінансовою базою, здатною стабільно отримувати прибуток у довгостроковій перспективі. Це гарантує, що компанія зможе регулярно виплачувати дивіденди без зниження вартості акцій або стану бізнесу.

Доходність має перевищувати рівень інфляції

Мінімальною ціллю є дохідність дивідендів, що перевищує рівень інфляції, який становить приблизно 2% на рік. Це допомагає зберегти купівельну спроможність капіталу.

Стежте за розумною політикою дивідендів

Занадто високі та стабільні дивіденди — це рідкість. Якщо акція пропонує надзвичайно високий дохід, потрібно перевірити, чи це одноразова виплата або виплата з виснаженого накопиченого прибутку. Така політика зазвичай триває недовго і може призвести до того, що інвестор отримує високий дивіденд лише кілька разів, а потім довго тримає акції з зниженим або нестабільним капіталом.

Аналізуйте історію стабільних виплат

Не приймайте рішення лише за одним роком виплат, а досліджуйте історію компанії щодо регулярності дивідендів. Постійні виплати свідчать про фінансову стабільність.

Підвищуйте ефективність управління витратами

Хоча дивіденди залишаються однаковими, дохідність залежить від витрат на утримання акцій. Чим нижчі витрати, тим вища дохідність.

Приклад: інвестор А купує акції за 5 бат і отримує дивіденди у розмірі 1 бат, отримуючи 20% доходу.

Інвестор B купує ті самі акції за 6 бат і отримує ті самі дивіденди 1 бат, що дає 16,6%.

Правильний час для купівлі — ключовий фактор для підвищення доходу від акцій з дивідендами.

Часті запитання

Скільки днів потрібно купувати до дня зняття з реєстру (XD)?

Можна купувати за кілька днів до, але після дня XD право на дивіденди втрачається. Позначка XD означає «Exclude Dividend» — «Виключення дивідендів». Від цього дня покупець вже не має права на дивіденди.

Як дізнатися, які акції виплачують дивіденди?

Можна дивитися на основні дані, такі як Dividend Yield або Dividend Payout Ratio, на відповідних сайтах або в індексі SETHD, що включає 30 акцій із найвищими дивідендами. Також можна аналізувати прибутковість і політику дивідендів компанії.

Коли найкращий час для отримання високого доходу від купівлі акцій з дивідендами?

Ціни акцій зазвичай реагують на новини та оголошення. Якщо купити після оголошення дивідендів, ціна може підвищитися, щоб відобразити їхню вартість. Тому для довгострокових інвестицій краще купувати, коли ціна знизилася перед оголошенням результатів, щоб уникнути купівлі за високою ціною.

Підсумок

Інвестиції в акції з дивідендами — це спосіб отримувати стабільний дохід і одночасно накопичувати капітал. Розуміння значення дивідендів, різних способів їх виплати та аналізу показників допомагає інвестору робити обґрунтовані рішення. Уникнення пасток із високими, але нестабільними дивідендами важливо так само, як і пошук справді хороших акцій з дивідендами. Ця стаття має допомогти краще зрозуміти тему і сприяти успішним інвестиціям у цьому напрямку.