Як читати кольори внутрішнього та зовнішнього ринку? Оволодійте силою купівлі та продажу, розкрийте таємниці біржового стакана

Відкриваючи торгове програмне забезпечення, перед очима постає картинка з п’ятьма рівнями цін — зелені заявки на купівлю, червоні — на продаж, цифри постійно коливаються. Але чи знаєте ви, що означають ці кольори? Чому іноді зміна кольору внутрішнього та зовнішнього обсягу викликає явну реакцію цін? Ці, здавалося б, складні дані насправді є прямим відображенням ринкових настроїв.

Оволодіння п’ятьма рівнями цін, розуміння логіки ринкових ордерів

Перед глибоким аналізом внутрішнього та зовнішнього обсягу потрібно зрозуміти структуру п’яти рівнів цін. Вони показують найконкурентоспроможніші десять цінових пропозицій — п’ять заявок на купівлю та п’ять на продаж.

П’ять рівнів купівлі (зазвичай зелені) — це ті, хто готовий купити за ціну, починаючи з найвищої; П’ять рівнів продажу (зазвичай червоні) — це ті, хто готовий продати за найнижчою ціною, починаючи з найнижчої.

Наприклад, якщо ціна купівлі — 1160元 на 1415 лотів, а ціна продажу — 1165元 на 281 лот, це означає, що найвищий бажаний купівельний ціновий рівень — 1160元, і він готовий купити 1415 лотів, тоді як найнижчий ціновий рівень продажу — 1165元, і він готовий продати 281 лот. Проміжний ціновий розрив у 5元 — це зона, де ринок ще не досяг згоди між покупцями та продавцями.

Внутрішній та зовнішній обсяг: хто активніше рухає угоди?

Суть внутрішнього та зовнішнього обсягу — це хто ініціює угоди.

Коли інвестор хоче швидко продати і вибирає ціну купівлі (1160元) для миттєвої угоди, це означає, що продавець йде назустріч покупцю, пасивно приймаючи його ціну. Ця угода фіксується як внутрішній обсяг. Чим більше таких угод, тим більше продавців прагнуть швидко продати, що свідчить про сильний тиск на продаж.

Навпаки, коли інвестор хоче швидко купити і вибирає ціну продажу (1165元), це означає, що покупець йде назустріч продавцю, активно підвищуючи ціну для купівлі. Ця угода фіксується як зовнішній обсяг. Чим більше таких угод, тим сильніше бажання купити і відповідно — зростає купівельний тиск.

Колір внутрішнього та зовнішнього обсягу у програмі — це саме для цього: зазвичай зелений колір позначає зовнішній обсяг (активних покупців), червоний — внутрішній (активних продавців), що дозволяє трейдеру швидко визначити, хто домінує на ринку.

Співвідношення внутрішнього та зовнішнього обсягу: психологія ринку за цифрами

Співвідношення внутрішнього до зовнішнього обсягу = обсяг внутрішніх угод ÷ обсяг зовнішніх угод

Ця проста формула приховує глибокий психологічний зміст:

• Якщо співвідношення > 1 (внутрішній > зовнішній): продавці активніші, їхній тиск сильніший за купівельний, що є сигналом до можливого падіння цін. Ймовірність зниження цін висока.

• Якщо співвідношення < 1 (внутрішній < зовнішній): покупці активніші, їхній тиск переважає, що є сигналом до зростання цін. Ймовірність підвищення цін висока.

• Якщо співвідношення ≈ 1: баланс між покупцями та продавцями, короткостроковий тренд невизначений.

Зона підтримки та зона опору: практичне застосування співвідношення внутрішнього та зовнішнього обсягу

Співвідношення потрібно використовувати у поєднанні з ціновим положенням для максимальної ефективності.

Зона підтримки зазвичай формується, коли внутрішній обсяг перевищує зовнішній. Коли ціна падає до певного рівня і з’являється багато заявок на купівлю за цією ціною, це свідчить, що багато учасників вважають цю ціну “дешевою” і готові відкривати довгі позиції. Ці заявки формують “фортецю” — підтримку, яка може зупинити подальше падіння і навіть викликати відскок.

Зона опору виникає, коли зовнішній обсяг перевищує внутрішній, але ціна не може піднятися вище певного рівня. Навіть якщо покупці продовжують підвищувати ціну, вона зупиняється через те, що ті, хто купував вище, не хочуть втрачати гроші і починають активно продавати, створюючи сильний тиск на продаж. Це і є зона опору.

Типові сценарії у реальній торгівлі

Сценарій 1: зовнішній обсяг > внутрішній, ціна зростає Це найздоровіший сигнал для бичачого тренду. Покупці активно входять у ринок, ціна піднімається. Якщо при цьому зростає обсяг, зростання буде ще сильнішим. Можна розглядати довгі позиції.

Сценарій 2: внутрішній обсяг > зовнішній, ціна падає Найздоровіший сигнал для ведмежого тренду. Продавці активно продають, ціна знижується. При збільшенні обсягу падіння буде сильнішим. Варто уникати довгих позицій.

Сценарій 3: зовнішній обсяг > внутрішній, але ціна не зростає, а падає, обсяг коливається Потрібно бути обережним — “ловушка заманювання у покупку”. Можливо, крупні гравці навмисно виставляють багато заявок на продаж, щоб залучити розсіяних трейдерів у покупку (створюючи зовнішній обсяг), але насправді активно продають. Якщо ви бачите, що заявки на продажі зростають, а ціна раптово падає — це класична “ловушка на покупку”.

Сценарій 4: внутрішній обсяг > зовнішній, але ціна не падає, а зростає, обсяг коливається Потрібно бути обережним — “ловушка заманювання у продаж”. Крупні гравці навмисно виставляють багато заявок на купівлю, щоб залучити розсіяних продавців (створюючи внутрішній обсяг), але насправді вони акумулюють позиції. Якщо заявки на купівлю зростають, а ціна продовжує зростати — це класична “ловушка на продаж”.

Переваги та обмеження індикаторів внутрішнього та зовнішнього обсягу

Плюси:

• Висока швидкість — дані оновлюються миттєво
• Простота — не потрібно складних обчислень
• Можна швидко оцінити короткостроковий тренд, поєднуючи з обсягами та структурою ордерів

Мінуси:

• Легко маніпулювати (підвішування та скасування ордерів)
• Відображає лише поточну ситуацію, не дає довгострокових прогнозів
• Потрібно використовувати у поєднанні з технічним та фундаментальним аналізом, самостійне застосування може вводити в оману

Основні правила інтерпретації кольорів внутрішнього та зовнішнього обсягу

Трейдери повинні пам’ятати просту логіку:

Зелений (зовнішній обсяг покупців) — сигнал до зростання → ціна ймовірно підніметься

Червоний (внутрішній обсяг продавців) — сигнал до падіння → ціна ймовірно знизиться

Але ця логіка працює лише у поєднанні з положенням ціни, зміною обсягів, структурою ордерів. Один лише індикатор легко обманути, тому потрібно дивитись з різних ракурсів для підвищення точності.

Підсумки

Внутрішній та зовнішній обсяг — це прямий відбиток настроїв учасників ринку. Зміна кольору цих показників — це як “електрокардіограма” акцій: швидкі коливання зеленого — активний попит, постійне зростання червоного — сильний тиск на продаж. Навчившись читати цю “електрокардіограму”, ви зможете краще ловити короткострокові можливості.

Але фінансові інвестиції — це не лише один індикатор. Співвідношення внутрішнього та зовнішнього обсягу, рівні підтримки та опору, технічні індикатори — це лише інструменти. Реальний прибуток приходить від комплексного аналізу — і з ордерів, і з фундаменту компанії, і з економічної ситуації. Тільки ретельно вивчивши все, можна стабільно рухатися вперед на ринку.