Як впливають вагомі акції на весь ринок? Повний список лідерів тайванського та американського ринків у 2025 році

Інвестори часто чують у фінансових новинах слово «вагові акції», але багато хто досі має нечітке уявлення про їх справжнє значення та реальний вплив. Вагові акції не лише визначають напрямок зростання або падіння індексу, а й є ключовим індикатором для інвесторів у розумінні ринкових тенденцій. У цій статті детально розглянемо, як такі вагові акції впливають на всю екосистему ринку.

Основне визначення вагових акцій

На фондовому ринку вагові акції — це ті, що мають найбільшу частку у ринковій капіталізації даного ринку і найбільше впливають на рух індексу. Ці компанії зазвичай є лідерами у своїх галузях, контролюючи потоки капіталу та напрямки інвестицій.

Наприклад, у індексі Taiwan Weighted Index, індекс розраховується за взагалі зваженого середнього значення ринкової капіталізації всіх компаній. Тому компанії з вищим рейтингом за капіталізацією мають більший вплив на рух індексу. Той самий приклад — TSMC: коли вона зростає на 1 юань, індекс зростає приблизно на 8 пунктів; натомість, зміни у ціні менших компаній майже не впливають на індекс. З цього погляду, вагові акції — це як барометр ринку, їхній рух часто відображає здоров’я всієї екосистеми.

Чому вагові акції — обов’язковий для уваги об’єкт для інвесторів

Логіка за ваговими акціями виходить за межі простої «великої капіталізації»:

Стабільність та сильна стійкість до ризиків
Вагові акції зазвичай належать галузевим гігантам, наприклад, TSMC, Hon Hai, Chunghwa Telecom. Ці компанії мають багаторічний досвід, міцну фінансову структуру та стабільний прибуток, тому не схильні до різких крахів через короткострокові коливання.

Достатній грошовий потік і регулярні дивіденди
Більшість вагових акцій підтримують стабільну політику дивідендних виплат, що робить їх привабливими для довгострокових пасивних інвесторів. Середня дохідність за дивідендами зазвичай становить 3–5%.

Менша волатильність, підходять для консервативних інвестицій
Оскільки інституційні інвестори (фонди, іноземні інвестори) тримають вагові акції довгостроково, їх ціни коливаються менше, ніж у малих і середніх компаній, що зменшує ризики.

Явний індикатор ринкових настроїв
Зміни у вагових акціях часто передують рухам ринку в цілому, мають важливе значення для технічного аналізу та оцінки капіталу. Коли вагові акції зростають, інвестори-розпилювачі зазвичай слідують за цим, створюючи позитивний тренд; навпаки — при падінні.

Топ-20 вагових акцій тайванського ринку у 2025 році

【Дані станом на 16.10.2025, джерело:鉅亨網】

Огляд вагових акцій на ринку США: перша десятка S&P 500

Концепція вагових акцій застосовується й до американського ринку. Нижче — топ-10 компаній за ринковою капіталізацією у США:

【Дані станом на 30.09.2025】

На відміну від тайванського ринку, де домінує TSMC, у США вагові акції більш розподілені: технологічні гіганти (NVIDIA, Microsoft, Apple) та компанії з базовими товарами (Amazon, Berkshire Hathaway) разом визначають рух ринку.

Механізми подвійної ролі вагових акцій у ринку

Механізм підтримки зростання
Коли уряд або центральний банк прагнуть підвищити довіру до ринку, вони зазвичай підвищують ціну вагових акцій. Оскільки ці акції мають найбільший вплив на індекс, їхній колективний рух вгору спричиняє зростання індексу, що стимулює розпилювачів інвестицій слідувати за цим, створюючи позитивний цикл. Це — основна ідея «рятування ринку».

Механізм зниження
Якщо ринок перегрівся і потрібно охолодити ситуацію, вагові акції, що знижуються, швидко знижують температуру ринку. Більшість інвесторів спершу дивляться на рух індексу і вже потім приймають рішення. Тому напрямок вагових акцій часто визначає загальну стратегію інвесторів.

Глибокий аналіз вагових акцій тайванського ринку

TSMC (2330) — абсолютний гегемон у сфері виробництва напівпровідників

TSMC контролює понад 50% світового ринку контрактного виробництва напівпровідників, значно випереджаючи Samsung та UMC. Компанія має найсучасніші технології виробництва, вже запустила масове виробництво 3-нм процесу, а 2-нм планується ввести у 2026 році.

Apple, NVIDIA, AMD — всі ці технологічні гіганти залежать від передових технологій TSMC для своїх продуктів. У тайванському індексі TSMC має вагу понад 40%, і саме вона визначає рух ринку. Хоча її ціна вже досить висока, її технологічний бар’єр, конкурентна перевага та стабільний довгостроковий розвиток роблять її обов’язковим для довгострокового портфеля.

Hon Hai (2317) — шлях трансформації глобального контрактного гіганта

Hon Hai Precision — найбільший у світі контрактний виробник електроніки, з понад мільйоном працівників, що виробляє для Apple iPhone, Tesla, Amazon та інших міжнародних брендів. Вона займає стратегічно важливе місце у глобальній ланцюжку постачань.

Останні роки компанія активно трансформується у напрямку електромобілів (платформа MIH), AI-серверів та інших передових галузей, поступово перетворюючись із традиційного виробника у «технологічний сервісний холдинг». Ця стратегічна переорієнтація підвищила довіру інвесторів і привернула увагу до її довгострокового потенціалу.

MediaTek (2454) — азійський лідер у розробці мобільних чіпів

MediaTek — другий за величиною розробник мобільних чіпів у світі після Qualcomm. У останні роки вона демонструє високі результати у сегменті середньо- та високорівневих процесорів (серія Dimensity), її частка на ринку зростає, і вона вже постачає чіпи для Samsung, Xiaomi, OPPO, Vivo.

Крім мобільних чіпів, MediaTek активно розвиває AI-чіпи, мережеве обладнання та автомобільну електроніку, співпрацюючи з TSMC у розробці 3-нм AI-чіпів. З огляду на зростання сфери штучного інтелекту та Інтернету речей (IoT), її майбутній потенціал дуже високий.

Delta Electronics (2308) — світовий лідер у галузі управління електроживленням та енергозбереженням

Delta Electronics — провідний світовий виробник систем управління електроживленням і автоматизації, її продукти широко застосовуються у електроніці, промисловій автоматизації, електромобілях, дата-центрах. Висока ефективність та енергозберігаючі рішення компанії мають міжнародне визнання і є прикладом ESG-інвестицій.

Компанія стабільно зростає, має здорову фінансову структуру, достатній грошовий потік і регулярно виплачує дивіденди. Зі зростанням попиту на енергозберігаюче обладнання та автоматизацію, її довгостроковий потенціал зберігається.

Chunghwa Telecom (2412) — приклад захисного вагового акціонера

Chunghwa Telecom — найбільший телекомунікаційний оператор у Тайвані, володіє найрозвиненішою мережею зв’язку, що охоплює мобільний зв’язок, широкосмуговий інтернет, корпоративні лінії та дата-центри. Її стабільний прибуток і грошовий потік роблять її класичним «захисним ваговим акціонером».

Останні роки компанія активно розвиває 5G, хмарні сервіси та безпеку, намагаючись перейти від традиційного оператора до «цифрового інтегратора». Її стабільний грошовий потік забезпечує високий рівень дивідендної доходності — близько 4–5%.

Множинні інвестиційні стратегії вагових акцій

Варіант 1: Вибір окремих акцій

Якщо у вас є достатньо коштів і ви хочете безпосередньо брати участь у зростанні лідерів галузі, можна купувати окремі вагові акції. Рекомендується обирати компанії-лідери з стабільним прибутком, наприклад, TSMC, MediaTek, Delta Electronics.

Рекомендації щодо операцій: Перед інвестуванням слід зосередитися на трьох аспектах — стабільності зростання доходів і валової маржі, зростанні EPS щороку, історії виплат дивідендів. Оскільки ціни вагових акцій коливаються помірно, рекомендується планувати інвестиції на 3–5 років і довше.

Варіант 2: Регулярне інвестування з фіксованою сумою

Якщо ви боїтеся купити дорого і вийти на вершину, можна застосовувати стратегію регулярних внесків — купувати частинами, щоб зменшити ризик невигідної покупки.

Рекомендації щодо операцій: Визначте фіксовану суму інвестицій і період, обирайте вагові акції або ETF з високим потенціалом зростання і регулярно інвестуйте, не зважаючи на короткострокові коливання цін.

Варіант 3: Портфель ETF із ваговими акціями

Якщо ви не бажаєте витрачати час на глибокий аналіз окремих компаній, можна обрати ETF, що слідкує за ваговими акціями, і купити його цілком.

Рекомендувані ETF: 0050, 0056, 00878 та ін. — тайванські ETF із ваговими акціями.

Переваги ETF — автоматичне диверсифікування ризиків, що особливо важливо для новачків.

Основні ризики при інвестуванні у вагові акції

Постійно слідкуйте за ринковими сигналами

Вагові акції — це як ринковий барометр, але якщо вони зростають, а індекс слабшає, потрібно бути обережним. Тренд, що сформувався, важко змінити. Якщо лише окремі вагові акції зростають, а ринок у цілому слабкий, можливі значні корекції. Тому важливо постійно аналізувати загальну ситуацію на ринку.

Глибоко вивчайте галузі, до яких належать вагові акції

Ціна компанії зростає, коли вона має вагу у галузі, що є її ключовою позицією. У швидкозмінному глобальному середовищі технологічні інновації, політичні рішення, перебудова ланцюгів постачань — все це може впливати на рух ринку. Тому потрібно уважно слідкувати за перспективами галузей, у яких представлені вагові акції, щоб отримати довгострокові вигоди.

Перед прийняттям рішення — досліджуйте та аналізуйте

Перед інвестуванням у будь-яку вагову акцію потрібно ретельно вивчити її історію, фінансовий стан, позицію у галузі. Не слід сліпо слідувати за трендами. Раціональне рішення і глибоке дослідження — запорука уникнення втрат.

Відкрийте для себе шлях інвестування у вагові акції

Знання механізмів роботи вагових акцій і їхнього впливу на ринок — це ключ до зрілого інвестора. Незалежно від того, чи обираєте ви інвестування у окремі акції, чи ETF, постійне навчання і обережність — запорука довгострокового успіху.