Чи має новозеландський долар ще простір для зниження? Глибокий аналіз тенденцій та інвестиційних можливостей новозеландського долара

Основи розуміння новозеландської валюти

Новозеландська долар (код валюти: NZD) — це новозеландський долар, з 1985 року застосовується плаваючий валютний курс, Національний банк Нової Зеландії припинив публікацію офіційних курсів купівлі-продажу та скасував прив’язку до торгового кошика валют. Як одна з найбільших за обсягом торгів валют у світі, NZD/USD займає дев’яте місце у світовому валютному ринку за обсягом торгів, котирування здійснюється як X доларів США за 1 новозеландський долар. Наприклад, якщо котирування становить 1.50, це означає, що потрібно 1.5 долара для обміну на 1 новозеландський долар.

Дані за 10 років графіка курсу новозеландського долара показують, що з історичного максимуму 0.88 долара/NZD у 2014 році він знизився до рівня трохи вище 0.5 долара, що становить знецінення понад 32% щодо долара США.

Логіка взаємозв’язку між новозеландською та австралійською валютами

Австралійський долар і новозеландський долар зазвичай вважаються провідними індикаторами глобального економічного зростання. Після пандемії світова економіка увійшла у рецесію, і обидві валюти щодо долара США знизилися більш ніж на 10%.

Австралія та Нова Зеландія — країни, що орієнтовані на експорт, основні експортні товари — вугілля, залізна руда, мідь, алюміній, шерсть та промислові вироби, з яких Австралія має абсолютну перевагу у міжнародній торгівлі. Через цю економічну структуру ціни на товарні валюти рухаються у тому ж напрямку, що й ціни на основні товари, тому їх називають «товарними валютами».

Товарна валюта — це валюта, яка підтримується реальними активами, окрім державної кредитної підтримки, має внутрішню цінність, наприклад, історично золото та срібло. Типовими товарними валютами сучасності є австралійський, канадський і новозеландський долари.

Чотири основні фактори, що сприяють постійному знецінюванню новозеландського долара

Перший — світовий ринок сільськогосподарської продукції та молочних продуктів. Більше двох третин експорту Нової Зеландії припадає на сільськогосподарську продукцію, шерсть і молочні продукти, що робить економіку країни сильно залежною від їхнього експорту. Як товарна валюта, зростання цін на ці товари зазвичай свідчить про покращення економічних фундаментів Нової Зеландії.

Другий — стан туристичної галузі. Туризм є ще одним важливим стовпом економіки Нової Зеландії. Після глобальної пандемії COVID-19 туристична індустрія зазнала серйозних втрат, що створює постійний тиск на новозеландський долар.

Третій — політика Федеральної резервної системи США. Курс NZD/USD значною мірою залежить від рівня процентних ставок у США. За підвищення ставок ФРС долар США посилюється, а різниця у ставках між ФРС і Національним банком Нової Зеландії зростає. Оскільки долар США зміцнюється щодо NZD, курс NZDUSD зазнає тиску на зниження.

Четвертий — глобальні події. Будь-які глобальні несподівані події можуть вплинути на експортну торгівлю Нової Зеландії. Оскільки країна залежить від експорту, глобальні кризи (наприклад, пандемія) мають значний вплив і можуть спричинити тимчасове падіння курсу новозеландського долара.

Прогноз і перспективи курсу новозеландського долара

З довгострокової перспективи, через тиск світової економічної рецесії, новозеландський долар може увійти у ведмежий тренд. Як товарна валюта, NZD зазвичай рухається у тандемі з AUD, але останні графіки свідчать про переважання медвежих настроїв, тому короткостроково можливий спад.

За прогнозами кількох інвестиційних банків:

• цільова ціна через 6 місяців: 0.594
• прогноз на 1 рік: 0.5934
• на 2 роки: 0.5885
• на 3 роки: 0.5834

Довгостроковий потенціал зростання новозеландського долара зумовлений економічним зростанням Нової Зеландії та зростанням попиту на її продукцію, що сприяє зростанню ВВП. Історично, коли попит на ризикові активи зростає, ціни на основні товари зазвичай підвищуються, інвестори переорієнтовують капітал у високодоходне золото та інші товари, одночасно продаючи низько дохідний долар США, що сприяє швидкому зростанню курсу NZD до USD.

Зараз долар США демонструє стійкість на ринку. Трейдерам слід уважно стежити за ключовими рішеннями ФРС і Національного банку Нової Зеландії.

Основні валютні пари з новозеландським доларом

Трейдери можуть звернути увагу на такі основні пари:

• NZD/USD — новозеландський долар/долар США
• GBP/NZD — фунт стерлінгів/новозеландський долар
• EUR/NZD — євро/новозеландський долар
• AUD/NZD — австралійський долар/новозеландський долар
• NZD/JPY — новозеландський долар/японська йена
• NZD/CAD — новозеландський долар/канадський долар

Чотири способи інвестування у новозеландський долар

1. Депозитні вклади

Новозеландський долар, як міжнародна офіційна валюта, можна обміняти через банки Тайваню. Обмінюючи тайванські долари за поточним офіційним курсом і вкладаючи їх у депозит, отримуєте відсотки у новозеландському доларі, а при закінченні терміну — обмінюєте їх назад у тайванські долари за поточним курсом. Такий спосіб має низький ризик і простий у застосуванні, але прибутковість обмежена.

2. Валютний фонд

Фонди, що інвестують у новозеландський долар, належать до категорії валютних фондів, їх цільовий актив — NZD, керуються професійними менеджерами. Враховуючи коливання курсу, ризики і доходи високі.

3. Валютні ф’ючерси

Ф’ючерси на новозеландський долар — це похідні фінансові інструменти, що дозволяють укладати угоди за заздалегідь визначеними датами і цінами. Торгуються на Чиказькій товарній біржі (CME), код контракту NE, мінімальний ціновий крок 0.0001, мінімальна сума руху 10 доларів, з фізичним розрахунком.

Ф’ючерси — це інвестиційні інструменти з маржею, підтримують як довгі, так і короткі позиції, є контрактами. На дату закінчення, незалежно від прибутку чи збитку, вони виконуються відповідно до правил брокера, існує ризик маржин-колу, ліквідації позицій або «пробою» рівня.

4. Контракти на різницю (CFD)

Контракти на різницю (CFD) — популярний інструмент серед роздрібних інвесторів, що дозволяє укладати угоди на різницю у ціні між відкриттям і закриттям позиції, продавець виплачує різницю у грошовій формі. Не передбачає фактичної поставки товару, особливо підходить для валютних операцій.

Ф’ючерси на валюту — це маржинальні інструменти, що вимагають менше гарантійних внесків, ніж ф’ючерси, і мають вищу ефективність використання капіталу. Теоретично CFD не має строку дії і може тривати необмежено, не потрібно враховувати питання доставки або перенесення контракту. Можна відкривати позиції як у довгий, так і у короткий бік, що робить їх зручними для короткострокової торгівлі та отримання прибутку на коливаннях курсу NZD.

Вибір платформи для торгівлі валютним маржевим ринком

Для торгівлі новозеландським доларом через валютний маржевий ринок слід обрати ліцензовану платформу. Основні платформи пропонують такі валютні пари:

• AUD/NZD
• NZD/CHF
• EUR/NZD
• NZD/JPY
• NZD/USD
• NZD/SGD
• GBP/NZD
• NZD/CAD

Трейдерам рекомендується обирати платформи з авторитетним регулюванням для забезпечення безпеки коштів і прозорості торгів. Більшість офіційних платформ пропонують демо-рахунки для тренувань, підтримують цілодобову онлайн-торгівлю, пропонують низькі спреди, відсутність комісій і мають інструменти для обмеження збитків і захисту угод.

Історичні дані за 10 років показують, що курс цієї пари має помірну волатильність, що робить її придатною для середньо- і довгострокових трендових трейдерів.