Знаходження точок входу за допомогою коливань обсягу та ціни: чому зниження ціни та зменшення обсягу є найкращим сигналом для входу

Ядро логіки співвідношення ціни та обсягу

У світі технічного аналізу акцій, співвідношення ціни та обсягу є важливим індикатором оцінки впевненості ринку. Простими словами, між ціною акцій і обсягом торгів існує тонкий зв’язок — коли учасники ринку зацікавлені в певному напрямку, обсяг торгів зростає; коли ринок перебуває в режимі очікування, обсяг зменшується. Цей взаємодіючий ефект допомагає інвесторам передбачити майбутній рух цін і є невід’ємною частиною технічного аналізу.

П’ять поширених сигналів співвідношення ціни та обсягу

Попереджувальні сигнали (потрібно бути обережним)

Зростання ціни при зменшенні обсягу означає, що ціна зростає, але обсяг торгів поступово зменшується. Це здається суперечливим, але насправді вказує на байдужість ринку — покупці втрачають інтерес, зростання не має достатньої сили. У 2017 році Tesla та Alibaba демонстрували подібні явища, і зрештою ціни зростали слабко.

Вибуховий об’єм при падінні ціни — ще один дуже небезпечний сигнал. Ціна швидко падає, а обсяг різко зростає, що свідчить про панічний розпродаж. Під час пандемії COVID-19 у 2020 році акції готельних мереж, таких як Hilton, зазнали такого різкого обвалу. Але цікаво, що цей крайній песимізм іноді створює можливості для входу — наприклад, після сильного падіння акцій Estée Lauder через погані фінансові прогнози, вони швидко відновилися.

Ціна стабільна при зменшенні обсягу означає, що ціна коливається в межах певного діапазону, а обсяг постійно зменшується. NVIDIA та Boeing мали тривалі періоди горизонтального руху з низьким обсягом, що свідчить про повну невизначеність на ринку.

Ключовий сигнал для входу: зниження ціни при зменшенні обсягу

Найлегше ігнорувати, але найперспективніше — це зниження ціни при зменшенні обсягу. Багато інвесторів панікують при падінні цін, але не усвідомлюють, що це може бути найкращий момент для входу. Коли ціна падає, а обсяг зменшується, це свідчить не про паніку, а про раціональний вихід з позиції. Саме в цей момент з’являється можливість для покупки.

Прикладом є рух Netflix у 2018 році — ціна повільно падала, але обсяг зменшувався, що свідчило про те, що інвестори не панікували, а просто чекали. Facebook улітку 2022 року також демонстрував подібну ситуацію — під час корекції ціни обсяг поступово знижувався, а потім ціна почала відновлюватися.

Перехідний сигнал: зниження ціни при зростанні обсягу

Зниження ціни при зростанні обсягу означає, що під час падіння ціни обсяг торгів збільшується, що зазвичай передбачає можливий розворот. Це здається негативним сигналом, але насправді може приховувати точку входу. У 2018 році Apple через сповільнення продажів iPhone різко впала, але обсяг торгів зріс, і ціна почала відновлюватися. Ще більш очевидним є випадок Blackberry — зниження ціни супроводжувалося зростанням обсягу, що свідчило про переоцінку і початок відскоку.

Як використовувати співвідношення ціни та обсягу для прийняття обґрунтованих рішень

Практичні поради для інвесторів

Розуміння співвідношення ціни та обсягу — це лише перший крок. Інвесторам не слід покладатися лише на один індикатор, важливо поєднувати його з іншими технічними інструментами та фундаментальним аналізом. Коли з’являється сигнал про зниження ціни при зменшенні обсягу, потрібно ретельно його перевірити, щоб переконатися, що це дійсно дно ринку, а не перебільшена інтерпретація.

Глибше опанування цими логіками співвідношення ціни та обсягу допоможе більш точно визначати точки розвороту ринку і формувати більш стабільні торгові стратегії. У періоди волатильності співвідношення ціни та обсягу — це дзеркало, що відображає справжні наміри учасників ринку.