Золото прорвалося через 4000 доларів, чи варто зараз купувати золото?

Золото з початку 2023 року почало зростати, всього за 14 місяців піднявшись з 2700 доларів (жовтень 2024) до 4000 доларів (листопад 2025), ця хвиля зростання змусила багато інвесторів задуматися: Чи зараз час купувати золото? Чи вигідно входити при корекції?

Згідно з опитуванням аналітиків Reuters, середньорічна ціна на золото у 2025 році прогнозується приблизно на рівні 3400 доларів, а у 2026 році може ще більше піднятися до приблизно 4275 доларів. Що стоїть за цими прогнозами? Давайте глибше проаналізуємо логіку досягнення золотою історичних максимумів і як інвесторам слід реагувати.

Чому золото постійно зростає? Три основні драйвери

Золото, як актив, що не приносить відсотків, його цінові коливання головним чином залежать від співвідношення попиту та пропозиції. А зміни у цьому співвідношенні зумовлені головним чином зниженням довіри інвесторів (включно з приватними, інституційними та центральними банками) до традиційних фінансових активів.

Глобальна монетарна політика викликає кризу довіри

З 2020 року США впроваджують безпрецедентне кількісне пом’якшення, що передає інфляційний тиск у глобальний масштаб, а у 2022 році — різке підвищення ставок для боротьби з інфляцією. Ці заходи призвели до суттєвого скорочення боргів США та світу, що послабило довіру до долара та американських облігацій. Зі зниженням купівельної спроможності готівки інвестори шукають альтернативи, і золото стає головним захисним активом.

Посилення конкуренції з боку криптоактивів

Золото вже не є єдиним альтернативним активом. Біткоїн прорвав позначку у 10 000 доларів, і навіть новий уряд США заявив про його включення до стратегічних резервів. Це свідчить про глибоку кризу довіри до долара. В умовах зростання геополітичних ризиків все більше капіталу йде у безпечні активи, що ще більше підвищує ціну на золото.

Нове визначення цінності золота через фінансове регулювання

Зміни у Базельських угодах стали ключовим поворотним моментом. Золото тепер вважається активом першого рівня (замість третього, з низькою ліквідністю), що підвищує його статус у балансах банків. Це стимулює глобальні банки активно купувати золото, оскільки воно є більш цінним та рідкісним у порівнянні з друкованими паперовими грошима, а його вартість та витрати на видобуток зростають щороку, що робить його більш надійним засобом збереження вартості, ніж традиційні фінансові активи.

Чи зараз час купувати золото? Фундаментальні показники залишаються оптимістичними

Поки США продовжують знижувати ставки, а долар слабшає, статус золота як активу першого рівня зберігатиметься, а його купівельна спроможність — підтримуватиметься. З цієї точки зору, довгострокова логіка інвестицій у золото залишається актуальною.

Але слід пам’ятати, що ціна на золото не зростатиме безкінечно, і вибір моменту входу має важливе значення.

На сьогоднішній день конкуренцію золоту складають не лише традиційні облігації, а й нові активи, зокрема біткоїн. Можливий сценарій: золото продовжить зростати, але темпи зростання сповільняться, а волатильність може збільшитися. Адже кількість альтернатив зростає, і капітал вже не йде лише у золото.

Золото vs Біткоїн vs Облігації США: хто більш вигідний для покупки?

За минулий рік біткоїн показав значно вищий приріст, ніж золото, але й волатильність у нього більша. Для консервативних інвесторів золото залишається більш стабільним активом.

З іншого боку, американські облігації зараз на низьких рівнях, і мають певний привабливий потенціал. Золото вже досить високо, і короткострокове зростання може сповільнитися. Це означає, що інвесторам потрібно ретельно обирати момент входу, а не сліпо слідувати за трендом.

Коли найвигідніше купувати золото? Технічний аналіз дає відповідь

Найкращий момент для покупки — під час корекції цін. Золото не зростає безперервно, кожна корекція — це можливість купити за нижчою ціною.

З технічної точки зору, зараз золото все ще у висхідному каналі. За індикатором Бульбашки (Боллінджера), ціна коливається у межах каналу, і нижня межа — ідеальний рівень для входу. Коли ціна підходить до нижньої межі Боллінджера, це сигнал до купівлі.

Переваги такої стратегії:

• уникнути купівлі на високих рівнях
• знизити вартість входу
• отримати кращий профіт при відскоку
• встановити чіткі рівні стоп-лоссу та тейк-профіту

Загалом, якщо базові фактори залишаються незмінними (монетарна політика США та геополітична ситуація), кожне зниження ціни до нижньої межі Боллінджера — це сигнал для довгострокових інвесторів купувати.

Як інвестувати у золото з мінімальними витратами?

Існує багато способів інвестування у золото, але найкращий — обрати інструмент з найнижчими витратами та відповідним рівнем ризику.

Фізичне золото — не рекомендується для приватних інвесторів

Злитки, ювелірні вироби мають високий спред, низьку ліквідність і високі витрати на зберігання. Для центральних банків — стратегічний резерв, але для приватних інвесторів — не найвигідніший варіант.

Ф’ючерси та опціони — високий поріг входу

Ф’ючерси і опціони мають хорошу ліквідність, але вимагають високих початкових внесків і маржі, що знижує ефективність капіталу. Опціони мають нелінійний дохід, і недосвідчені інвестори можуть зазнати збитків.

CFD — найкращий варіант для приватних інвесторів

CFD на золото — похідний інструмент, що слідкує за фізичним золотом, має очевидні переваги:

• швидка торгівля без перенесення контрактів
• проста у використанні, не така складна, як опціони
• низькі витрати, малі спреди
• високий рівень кредитного плеча
• низький поріг входу

Цей спосіб дозволяє приватним інвесторам максимально економно брати участь у ринку золота, зберігаючи гнучкість у торгівлі.

Хто має інвестувати у золото?

Золото — це і валюта, і товар, і клас активів. Від центральних банків до хедж-фондів і приватних інвесторів — усі мають причини для участі.

З точки зору центральних банків: захист від інфляції + стратегічний резерв, золото довіряє історія.

З точки зору хедж-фондів: низька кореляція з іншими активами — важливий базовий актив для диверсифікації портфеля, що допомагає згладжувати коливання вартості активів.

З точки зору приватних інвесторів: диверсифікація активів, золото виконує функцію захисту від інфляції та збереження капіталу, довгострокове володіння сприяє зростанню активів.

Отже, усі категорії інвесторів можуть вигідно інвестувати у золото, головне — обрати інструмент відповідно до цілей, рівня ризику та інвестиційного горизонту.

Висновок: рамкова стратегія інвестування у золото

Золото, яке досягло історичних максимумів, зумовлене зниженням довіри до долара та переосмисленням його цінності через регулювання фінансової системи. Ці фактори навряд чи зміняться у короткостроковій перспективі.

З фундаментальної точки зору, золото має потенціал для зростання у середньостроковій та довгостроковій перспективі; з технічної — кожне зниження до нижньої межі Боллінджера є хорошим моментом для входу. Найкраща стратегія — терпляче чекати корекцій, використовувати CFD та інші інструменти з кредитним плечем, щоб ефективно управляти ризиками і позиціями.

Чи зараз час купувати золото? Відповідь: якщо правильний момент — тоді так. А момент прихований у сигналах технічного аналізу під час корекцій.