Огляд останніх змін у портфелі Баффета: таємниці за рекордними грошовими резервами

Бігшір Хетсір Вей цього року у першому кварталі викликав гарячі обговорення на ринку. Згідно з нещодавно оприлюдненим звітом 13F, цей інвестиційний гігант під керівництвом Баффета у першому кварталі обрав скорочення позицій, а не розширення — загальний обсяг продажів перевищує обсяг покупок: було повністю виведено з ринку 2 акції, зменшено позиції у 6 акціях і додано у 7.

Які сигнали дає список перестановок

У цій хвилі коригування портфеля найбільше привертає увагу зміна ставлення Баффета до традиційних фінансових акцій. Американський банк (BAC) був суттєво скорочений — продаж склав 48,66 мільйонів акцій, тоді як Citigroup © і Nu Holdings (NU) були повністю виведені з портфеля. Навпаки, пивоварна компанія Constellation Brands (STZ) отримала значне збільшення — придбано 6,38 мільйонів нових акцій.

Такий перерозподіл відображає обережне ставлення досвідченого інвестора до поточного ринку — привабливість банківських акцій знижується, тоді як компанії з категорії товарів першої необхідності отримують більше уваги.

Гіпотези щодо нових таємничих позицій

Варто зазначити, що Бакшір Хетсір Вей подав до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) заявку на конфіденційність інформації, що приховує одну або кілька нових інвестицій. Галузеві аналітики вважають, що ця загадкова нова позиція, ймовірно, належить до портфеля «бізнесу та промисловості», але конкретний об’єкт залишається загадкою.

Залишки у портфелі залишаються стабільними

Незважаючи на часті коригування, основний інвестиційний портфель Баффета залишається незмінним. Apple (AAPL) і далі займає перше місце — його частка становить 25,76%; American Express (AXP) зберігає другий ряд; а Coca-Cola (KO) стабільно посідає третю позицію. Ці три акції разом формують опору портфеля Бакшира.

Глибший сенс у зростанні грошових резервів

Ще більш цікавою є ситуація з готівкою та обсягом американських облігацій. На кінець цього кварталу їх сумарний обсяг досяг 347,7 мільярдів доларів — історичного максимуму. Що означає цей величезний запас готівки? Загалом ринок сприймає це як ознаку того, що цей легендарний інвестор у нинішніх умовах обирає більш обережну тактику — тримає готівку в очікуванні можливостей і не поспішає з великими вливаннями.

Можливо, це прихована попереджувальна заява про майбутні ризики на ринку.