Зрозуміло. Попит дорівнює пропозиції для прогнозування напрямку цін активів

Модерні інвестори зазвичай шукають інструменти для аналізу ринку. Один із ефективних методів — вивчення взаємозв’язку між силою купівлі та силою продажу, що є базовим принципом у економіці, який пояснює рух цін. Цей принцип перейшов від теорії до застосування на реальному фінансовому ринку.

Звідки беруться ціни на акції? Взаємодія між покупцями та продавцями

Перш ніж говорити про рівність попиту та пропозиції, уявімо собі ринок, де зліва інвестори прагнуть купити акції більше, щоб отримати прибуток, а справа — продавці, які хочуть продати для отримання прибутку. У цьому випадку — при правильному визначенні — ціна акцій буде коригуватися до точки, яка задовольняє обидві сторони.

Попит (Demand) — це кількість покупців, які прагнуть володіти акціями і готові платити за них.

Пропозиція (Supply) — це кількість акцій, яку продавці готові виставити на продаж за різними цінами.

Коли ці дві лінії накладаються на графік, лінія попиту буде спадною (коли ціна висока, покупці зменшують кількість), а лінія пропозиції — висхідною (коли ціна висока, продавці збільшують кількість). Точка перетину цих двох ліній називається ринковою рівновагою — це ціна, яку приймає ринок.

Чотири причини, чому ціни постійно змінюються

З боку попиту (Demand Side)

Макроекономічні фактори є основним рушієм. Коли відсоткові ставки знижуються, інвестори перерозподіляють свої кошти з облігацій у ринок акцій, що підвищує попит.

Довіра інвесторів також відіграє важливу роль. Якщо з’являються хороші економічні новини або очікування високих прибутків компаній, попит на акції миттєво зростає.

Ліквідність у фінансовій системі сприяє сміливості інвестувати. Коли в системі достатньо грошей, інвестори більш схильні купувати ризикові активи.

З боку пропозиції (Supply Side)

Рішення компаній безпосередньо впливають на кількість акцій на ринку. Коли компанія викуповує свої акції, їх кількість зменшується, що знижує пропозицію і сприяє зростанню ціни. Навпаки, при емісії нових акцій їх кількість збільшується, що тисне на ціну вниз.

Нові IPO компаній збільшують кількість цінних паперів на ринку, що може короткостроково вплинути на цінову рівновагу.

Регуляторні норми та обмеження з боку регуляторних органів можуть обмежувати або розширювати можливості пропозиції цінних паперів, що впливає на ширину або звуження пропозиції.

Вивчення: як працює сила купівлі та продажу

Коли ціна зростає вище рівноваги, що відбувається: продавці бачать високу ціну і охоче продають більше, тоді як покупці, побачивши високу ціну, зменшують свою готовність купувати. Це призводить до надлишку пропозиції, що тисне ціну назад до рівноваги.

Навпаки, коли ціна падає нижче рівноваги: покупці бачать низьку ціну і купують більше, а продавці зменшують свої пропозиції. Це створює дефіцит і надлишок попиту, що підсилює ціну до нової рівноваги.

Ці концепції показують, що попит дорівнює пропозиції у довгостроковій перспективі, оскільки ринок має механізми саморегуляції.

Як трейдери розуміють попит і пропозицію

( 1. Визначайте цінність, а не лише цифру ціни

На графіку ціна акцій відображає ринкову вартість компанії )Market Cap###. Якщо з’являються хороші новини про прибутки, попит на акції миттєво зростає, і ціна піднімається. Навпаки, погані новини або очікування низьких прибутків спричиняють зниження попиту і цін.

( 2. Навчайтеся розпізнавати моделі свічок і рівні підтримки/опору

Зелені свічки )ціна закривається > ціни відкриття### — свідчать про “перемогу покупців” — покупці мають силу. Червоні свічки (ціна закривається < ціни відкриття) — свідчать про “перемогу продавців” — продавці мають силу. Доджі (ціна закривається ≈ ціни відкриття) — обидві сторони рівні, немає явного переможця.

Рівень підтримки — це зона, де інвестори охоче купують (зона попиту). Рівень опору — це зона, де інвестори охоче продають (зона пропозиції).

( 3. Використовуйте технічний аналіз Demand Supply Zone для трейдингу

Технічні трейдери застосовують концепцію Demand Supply Zone, яка слідує за рівнями, де ціна занадто сильно піднімалася або опускалася. Приклади:

RBR )Rally-Base-Rally### — ціна зросла, зупинилася в коридорі, потім прорвала верхню межу і продовжила зростати. Це сигнал, що попит ще сильний.

DBD (Drop-Base-Drop) — ціна впала, зупинилася в коридорі, потім прорвала нижню межу і продовжила падати. Це сигнал, що продавці ще сильні.

Трейдери можуть входити в угоди при “прориві” коридору з установкою стоп-лоссу для захисту прибутку та управління ризиками.

Попит і пропозиція пов’язані з ростом компанії

Коли економіка зростає, компанії бачать можливості на ринку і мотивовані виходити на біржу (фактори пропозиції). Водночас інвестори мають високий рівень довіри і прагнуть тримати активи довше (фактори попиту). Обидва фактори зазвичай працюють разом. Розуміння цієї взаємозалежності допомагає інвесторам краще бачити ринок.

Що потрібно пам’ятати

Попит дорівнює пропозиції — це не просто економічна формула, а інструмент, що дозволяє інвесторам і трейдерам краще розуміти внутрішню логіку ринку.

Попит і пропозиція — це основні рушії. Якщо вміти їх читати, це схоже на розгадування “настрою ринку”, що робить рішення більш точними.

Практика спостереження за силою купівлі та продажу на графіку і застосування цих принципів у реальних ситуаціях допоможе перетворити теоретичні знання у навички для аналізу ринку та інвестування.