Торгівельний пароль за зменшенням обсягів: розуміти 5 видів сигналів обсягу та ціни, щоб оволодіти найкращими точками купівлі та продажу

У інвестиціях у акції, лише дивитись на ціну й її зміну недостатньо — обсяг торгівлі є справжнім голосом ринку. Що означає, коли ціна зростає, а обсяг зменшується? Чи є зниження ціни при зростаючому обсязі можливістю або пасткою? Сьогодні ми розберемо найпоширеніші 5 типів сигналів цінового та обсягового співвідношення, щоб допомогти вам точно визначити настрій ринку.

Суть сигналів цінового та обсягового співвідношення: історії за зменшенням і зростанням обсягу

Простими словами, сигнали цінового та обсягового співвідношення — це діалог ціни і торгів. Цей діалог може підказати, чи справді учасники ринку налаштовані оптимістично або обережно, чи достатньо покупців або вже немає сил.

Ось швидкий огляд 5 типових сигналів цінового та обсягового співвідношення:

Обережність із пасткою зменшеного обсягу: чому зростання ціни при зменшенні обсягу — небезпечний сигнал

Багато новачків у ринку радіють зростанню ціни, але зростання ціни при зменшенні обсягу — найпростіший спосіб обдурити новачка.

Що означає, коли ціна постійно зростає, але підтримуючий її обсяг зменшується? Це говорить про те, що:

Покупці втрачають інтерес. Попереднє зростання могло бути підтримане кількома гравцями, які тягнуть ціну вгору, але сили вже закінчуються. Як тільки починається розпродаж, ця тенденція зменшення обсягу швидко може повернутися у протилежний напрямок.

Приклад 2017 року — Tesla демонструвала зростання ціни з постійним зниженням обсягу — і це був класичний приклад. Зовні виглядало красиво, але насправді ринок не підтримував цю ціну широкою базою. Аналогічно, у випадку з Alibaba, зростання при зменшенні обсягу було більш крихким, ніж при зростанні з високим обсягом.

Боковий рух і очікування: що думає ринок, коли ціна стабільна при зменшенні обсягу

Коли ціна коливається в межах і обсяг зменшується щодня, це не нудьга — це очікування.

Такий зменшений обсяг у боковому тренді зазвичай свідчить про нерішучість інвесторів — вони не впевнені у зростанні і не довіряють падінню, тому просто чекають більш ясних сигналів.

Наприклад, акції NVIDIA у певний період переживали тривалий боковий рух із зменшенням обсягу, і Boeing демонстрував схожу поведінку. Це зазвичай означає, що тренд не визначений, і короткострокові операції мають низьку ймовірність успіху.

Хвиля розпродажу: що означає справжнє значення вибухового падіння при зростанні обсягу

Порівняно з попередніми випадками зменшеного обсягу, вибухове падіння при різкому зростанні обсягу — це справжній сигнал ризику.

Різке падіння ціни + різке зростання обсягу = паніка на ринку. Це не повільний розпродаж, а масовий вихід інвесторів, які намагаються швидко втекти.

Наприклад, у 2020 році під час початку пандемії акції Hilton (HLT) та інші туристичні компанії пережили таку паніку. Зростання обсягу відображає відчай ринку — всі продають, ніхто не хоче купити.

Але тут є і зворотній бік — іноді таке різке падіння з високим обсягом може стати найкращою можливістю для входу. Наприклад, наприкінці 2023 року акції Estée Lauder (EL) різко впали через невтішний фінансовий звіт, і обсяг зріс. Це здавалося страшним, але якщо купити тоді, можна було отримати хорошу прибутковість при відскоку. Головне — зрозуміти, чи це справжня криза фундаменту, чи просто паніка, яка створює можливість.

Тихе падіння: коли ціна падає, а обсяг зменшується — ринок мовчить

Коли ціна падає, і обсяг також зменшується, ситуація досить складна.

З одного боку, це може означати, що ринок втратив інтерес до цієї акції — всі просто спостерігають і мовчки чекають. З іншого — зменшення обсягу при падінні означає, що сили падіння обмежені — ніхто не поспішає продавати.

Наприклад, Netflix у 2018 році пережив таку поведінку, а Facebook улітку 2022 — схожу ситуацію. У таких випадках падіння зазвичай повільне і без особливого ентузіазму.

Передвістя розвороту: що означає зниження ціни при зростанні обсягу

Зниження ціни при зростанні обсягу — найчастіше неправильно інтерпретований сигнал, бо він може передвіщати дві протилежні ситуації.

Зовні здається, що падіння ціни + зростання обсягу — це ознака того, що багато продають і тренд погіршується. Але насправді це може бути розумним входом великих гравців — вони масово купують, створюючи обсяг і підвищуючи ціну, що веде до розвороту.

Приклад — кінець 2018 року, коли Apple різко впала у ціні, але обсяг зріс. Це був не кінець світу, а початок нового зростання. Аналогічно, Blackberry (BB) у довгостроковій перспективі демонструвала зниження ціни з високим обсягом, але згодом з’явилися інституційні інвестори, які побачили цінність і почали відновлювати ціну.

Головне — зрозуміти, чи це панічний обсяг продажу, чи обсяг, що свідчить про пошук цінності.

Практичне застосування сигналів цінового та обсягового співвідношення

Розуміння цих 5 сигналів — лише перший крок, найголовніше — використовувати їх у реальних торгах:

• Зростання ціни при зменшенні обсягу — обережно, не слід гнатися за ростом. Краще спостерігати або зменшити позицію.
• Ціна стабільна при зменшенні обсягу — терпляче чекати прориву.
• Вибухове падіння при зростанні обсягу — визначити справжню кризу. Якщо це фейк — можливість для входу.
• Зменшення ціни при зменшенні обсягу — не поспішати з покупкою, можливо, ще є простір для падіння.
• Зниження ціни при зростанні обсягу — аналізувати глибше, щоб зрозуміти, чи це кінець або новий початок.

Останні поради

Сигнали цінового та обсягового співвідношення дуже важливі, але не слід покладатися лише на них у прийнятті рішень. Об’єднуйте їх із технічним аналізом і фундаментальним підходом, щоб краще розуміти ринок.

Особливо звертайте увагу на зменшення обсягу — це часто ознака браку сили руху. Інвесторам варто виробити звичку спостерігати за співвідношенням цін і обсягу, і з часом багато секретів ринку відкриються саме у цих простих даних.