Чому інвесторам потрібно розуміти закони попиту та пропозиції, щоб читати ринок

Багато хто чув вислів «ринок акцій рухається за обсягами торгівлі», але насправді більш точним є закон попиту та пропозиції. Це основна сила, яка керує ціною, незалежно від того, чи йдеться про акції, криптовалюти чи інші активи на фінансових ринках.

Добре розуміючи цей закон, інвестори зможуть перемогти сліпу спекуляцію і приймати рішення про купівлю або продаж із більшою обґрунтованістю.

Що таке попит і пропозиція

Попит — це бажання купити, а пропозиція — бажання продати. Обидва ці явища не існують ізольовано, вони мають обернені залежності від ціни.

Попит (Demand) — де знаходяться покупці

Коли ціна знижується, покупці зазвичай наважуються купувати більше. Навпаки, коли ціна зростає, покупці можуть зупинитися або почекати, щоб оцінити ситуацію.

Чому так відбувається? Основних причин дві:

Ефект доходу (Income Effect) — коли ціна акцій знижується, купівельна спроможність інвесторів зростає, залишаючи більше грошей для купівлі.

Ефект заміщення (Substitution Effect) — коли ціна однієї монети знижується, вона стає дешевшою за інші подібні монети, і інвестори переорієнтовуються на більш дешеві.

Крім ціни, попит також залежить від:

• доходів інвесторів
• очікувань щодо майбутньої ціни
• кількості покупців на ринку
• загальної впевненості
• економічної ситуації

Пропозиція (Supply) — чи готові продавці

Продавці ведуть себе навпаки: коли ціна висока, вони охоче продають більше; коли низька — бажають почекати або зменшити обсяг продажів.

Закон пропозиції чітко каже, що висока ціна — збільшує обсяг продажів, низька — зменшує.

Пропозиція залежить також від:

• виробничих витрат
• технологій компанії
• прогнозів виробників
• кількості конкурентів
• державної політики
• кліматичних умов (для природних ресурсів)

Рівновага (Equilibrium) — точка «справедливої» ціни

Лише попит або пропозиція самі по собі не визначають ціну. Реальна ціна формується в точці перетину цих двох ліній — це і є рівновага.

На цій точці кількість, яку хочуть купити покупці, збігається з кількістю, яку хочуть продати продавці, і ціна стає стабільною.

Якщо ціна виходить за межі цієї точки, починається процес корекції:

Якщо ціна занадто висока — продавці збільшують обсяги, покупці зменшують попит, виникає надлишок товару, і ціна тисне вниз до рівноваги.

Якщо ціна занадто низька — покупці задоволені і купують більше, продавці зменшують обсяги, виникає дефіцит, і ціна піднімається до рівноваги.

Що таке попит і пропозиція у фінансових ринках

На ринках криптовалют і акцій попит і пропозиція стають складнішими через багато факторів, що взаємодіють і впливають один на одного.

Додаткові фактори попиту

• Глобальна економіка — коли ФРС знижує ставки, інвестори шукають прибутки у акціях і криптовалютах
• Ліквідність — чим більше грошей входить у ринок, тим сильніший попит
• Впевненість інвесторів — хороші або погані новини, результати компаній, пости від впливових осіб — все це впливає на попит

Додаткові фактори пропозиції

• Корпоративна політика — викуп акцій зменшує пропозицію, збільшення капіталу — збільшує
• Нові IPO — нові компанії виходять на ринок і збільшують пропозицію цінних паперів
• Регуляції — рішення про «тиху перерву» або інші вимоги бірж впливають на обсяги продажів

Як інвестори можуть застосовувати попит і пропозицію

1. Фундаментальний аналіз (Fundamental Analysis)

Ціни на акції, що зростають або падають, відображають очікування щодо прибутковості та вартості компанії.

• Якщо результати хороші — інвестори очікують подальшого зростання, попит зростає, ціна піднімається
• Якщо результати погані — інвестори втрачають довіру, попит зменшується або пропозиція зростає, ціна падає

2. Технічний аналіз (Technical Analysis)

Використовує ціну, обсяг і різні інструменти для спостереження за силою купівлі-продажу.

Price Action (Свічкові моделі)

• Зелені свічки (Закриття > Відкриття) — сильний попит, ціна зростає
• Червоні свічки (Закриття < Відкриття) — сильний пропозиція, ціна знижується
• Доджі (Відкриття ≈ Закриття) — баланс сил, напрямок ще не визначений

Тренд (Ринковий тренд)

• Постійне нове максимум — сильний попит, тренд зростає
• Постійне нове мінімум — сильна пропозиція, тренд падає

Підтримка і опір (Support & Resistance)

• Підтримка — найнижча ціна з високим попитом, за якої ціна зазвичай повертається вгору
• Опір — найвища ціна з високою пропозицією, за якої ціна зазвичай повертається вниз

Техніка Demand Supply Zone — як ловити моменти для купівлі-продажу

Ця техніка шукає моменти, коли ціна втрачає рівновагу і йде у дефіцит або надлишок, і очікує «застій» ціни.

Чотири типи торгівлі

1. DBR (Drop Base Rally) — точка розвороту в висхідний тренд

• Ціна швидко падає (Drop) через надлишок пропозиції
• Застій у діапазоні (Base) — коли продавці вичерпуються, починається покупка
• Ціна злітає (Rally) — коли попит перемагає, сигнал до купівлі

2. RBD (Rally Base Drop) — точка розвороту у низхідний тренд

• Ціна швидко зростає (Rally) через високий попит
• Застій у діапазоні (Base) — коли покупці вичерпуються, починається продаж
• Ціна прориває вниз (Drop) — коли пропозиція перемагає, сигнал до продажу

3. RBR (Rally Base Rally) — продовження висхідного тренду

• Ціна зростає активно (Rally) вперше
• Застій у діапазоні (Base) — для накопичення сил
• Ціна знову злітає (Rally) — тренд зростає далі

4. DBD (Drop Base Drop) — продовження низхідного тренду

• Ціна швидко падає (Drop) вперше
• Застій у діапазоні (Base) — для накопичення сил
• Ціна знову падає (Drop) — тренд знижується далі

Попередження

• Попит і пропозиція можуть швидко змінюватися через нові фактори, тому завжди ставте стоп-лоси
• Ринок складніший за теорію — є гравці, що створюють ринок, і несподівані події
• Потрібно поєднувати кілька технік — один лише попит і пропозиція недостатні, важливо враховувати фундаментальні дані, новини і додаткові інструменти

Підсумок

Закон попиту і пропозиції — не просто економічна теорія, а мова ринку. Ті, хто його добре розуміє, зможуть краще читати потоки грошей, прогнозувати ціну і, найголовніше, зменшувати втрати через часті неправильні рішення.

Практика з реальними цінами і спостереження за Demand Supply Zone у кожній свічці допоможе швидше розвивати навички і бачити картину цілком.