Зі зростанням попиту на обчислювальні потужності через хвилю генеративного AI, інвестиції технологічних гігантів, таких як Google, у інфраструктуру обчислювальних ресурсів постійно зростають. У цій галузевій ланцюжку група внутрішніх постачальників тихо стає за лаштунками героями, беручи на себе ключові компоненти та системну інтеграцію.

На даний момент галузевий ланцюг можна поділити на три основні напрямки. У сфері оптичного комутації (OCS) працюють 4 провідні гравці: Guangku Technology, яка відповідає за контрактне виробництво обладнання; Dekeli, що пропонує цілі рішення для OCS; Tengjing Technology, яка входить у сегмент оптичних пристроїв; та Saiwei Electronics, яка зосереджена на контрактному виробництві чіпів. Сектор рідинних охолоджувальних серверів вибухнув через зростаючий енергоспоживчий тиск, де CDU та супутні продукти від Yingweike, рідинні холодні плити від Siquan New Materials і Feirongda, а також теплопровідні матеріали від Kechuangyuán формують повну систему охолодження. В області джерел живлення та трансформаторів конкуренція найбільш напружена: Oulutong зосереджена на серверних джерелах живлення; Jinpán Technology і Sifang Co., Ltd. змагаються на базі систем SST; Igor виконує контрактне виробництво трансформаторів; а Jingquanhua має перевагу у високочастотних високовольтних перетворювачах у системі SST.

Від бурхливого розвитку ланцюжка індустрії NVIDIA до нинішнього зростання ланцюжка Google, логіка галузі поступово стає яснішою. У галузі загалом вважають, що Guangku Technology, Yingweike та Jingquanhua найімовірніше стануть ключовими бенефіціарами екосистеми ланцюжка Google, оскільки кожна з них контролює важливі позиції у різних сегментах.