2024 рік: Переформатування глобального платіжного ландшафту — підйом юаня та нові зміни у світовій валютній системі

Юань у рекордних обсягах, міжнародний статус постійно зростає

Згідно з останніми даними про транзакції, опублікованими Міжнародною асоціацією банківських, фінансових та телекомунікаційних організацій Swift, у світовому платіжному ринку відбуваються структурні зміни. У березні 2024 року частка операцій з участю юаня досягла 4.7%, встановивши новий рекорд з моменту початку відстеження відповідних даних Swift. Ця цифра здається невеликою, але вона символізує прискорення процесу міжнародної інтеграції юаня. У той же час частка євро на ринку знизилася до менше ніж 22%, що створює яскравий контраст.

Як найважливіша глобальна система фінансового зв’язку, Swift з’єднує тисячі банківських установ по всьому світу, і її дані про транзакції точно відображають рух валют у світовій торгівлі. Хоча статистика Swift не охоплює весь валютний ринок, її репрезентативність безперечно, і вона здатна розкрити глибинні зміни у сфері міжнародних платежів.

Новий порядок у світовому валютному рейтингу вже сформувався

У цьому перерозподілі світового валютного рейтингу юань у листопаді 2023 року обійшов японську йену, ставши четвертою за обсягом торгівельною валютою у світі. Тепер у рейтингу йдуть долар США, євро, фунт стерлінгів, а потім — юань, що відображає зростання впливу валют нових економік.

Долар США як світова резервна валюта залишається непохитним лідером, стабільно утримуючи близько 47% світових платіжних операцій за останні кілька місяців. Ця частка значно перевищує конкурентів і яскраво підкреслює ключову роль долара у світовій фінансовій системі, і в короткостроковій перспективі її важко змінити.

Від нуля до четвертого місця — чотирнадцятирічна трансформація юаня

Повернемося до 2010 року, коли Swift вперше почав збирати дані про міжнародне використання юаня, і його частка становила менше 0.1%, майже ігноруючися. Від менш ніж однієї тисячної до понад 4.7% — за менше ніж 15 років юань пройшов шлях стрімкого зростання, збільшившись у понад 470 разів. Такий швидкий розвиток є рідкісним серед основних світових валют.

Геополітичні каталізатори та економічні фундаментальні чинники

Зростання міжнародного статусу юаня підтримується як економічними фундаментами, так і зовнішнім середовищем. Наприклад, у 2022 році зміни у світовій ситуації сприяли різкому зростанню використання юаня у російському експорті та платіжних операціях, що свідчить про те, що у умовах економічних санкцій учасники глобальної торгівлі шукають альтернативи долару для розрахунків.

Одночасно роль Китаю у світовій торгівлі та фінансах посилюється, і контрагенти дедалі частіше використовують юань для розрахунків. Цей внутрішній економічний попит у поєднанні з політичними ініціативами сприяє постійному зростанню частки юаня у міжнародних платежах.

Майбутні перспективи

Чи зможе юань подальше зростати, залежить від взаємодії кількох факторів — темпів економічного зростання, рівня відкритості фінансових ринків та розвитку глобального політичного й економічного середовища. Однак за існуючими тенденціями зростання юаня у світовому валютному рейтингу вже неможливо зупинити.