Хочете точно визначити час для торгівлі? Спершу зрозумійте ці 5 видів співвідношень обсягу та ціни

做股票投資最怕什麼？價格上漲卻沒人買單，或者下跌時成交量突然萎縮。這些看似矛盾的現象其實隱藏著市場的真實心理。今天咱們就從量價關係這個角度，揭開市場參與者的真實想法。

Що таке співвідношення обсягу та ціни? Чому його важливо враховувати?

Співвідношення обсягу та ціни — це проста модель взаємодії між рухом цін і обсягом торгів. Ціни рухаються, але за ними стоїть реальна купівля-продаж. Коли ви бачите, що ціна зростає, а обсяг зменшується, це вже привід для обережності. Навпаки, якщо ціна падає, але попит зростає — це може бути сигналом можливості.

П’ять найпоширеніших моделей співвідношення обсягу та ціни мають свої особливості, і їх знання допоможе вам приймати більш розумні рішення у важливі моменти.

5 типових моделей співвідношення обсягу та ціни — швидкий огляд

Модель 1: Зростання ціни, зменшення обсягу — пастка вигідних новин

Ціна зростає, і це має бути радісно. Але якщо цей тренд відбувається на тлі постійного зменшення обсягу, потрібно поставити питання.

Що це означає? За цим стоїть зниження інтересу учасників ринку до зростання. Можливо, попередні покупці фіксують прибутки, або нові покупці ще не визначилися. Якщо така ситуація триватиме, можливий розворот.

Приклад 2017 року — Tesla. Ціна зростала, але кожен раз при відскоках обсяг зменшувався, і врешті-решт сталася технічна корекція. Аналогічно, Alibaba у тому ж році — кілька місяців зростання з обсягом, що зменшується, і потім ціна увійшла у флуктуації.

Модель 2: Ціна стабільна, обсяг зменшується — ринок чекає вибуху

Ціни коливаються в межах, а обсяг все менший. Це не обов’язково погано, але свідчить про відсутність напрямку.

Інвестори очікують важливих новин або ще не знайшли новий драйвер. Така тиша часто перед бурею. У 2023 році NVIDIA у певний період демонструвала таку модель — ціна стабільна, обсяг зменшується, поки не почалася хвиля інтересу до AI.

Boeing після пандемії також проходив через період стабільності з низьким обсягом, поки не з’явилися нові очікування щодо відновлення.

Модель 3: Вибуховий обсяг — різке падіння ціни

Це найстрашніший сигнал — ціна різко падає, а обсяг зростає. Масовий вихід інвесторів у паніці.

2020 рік — пандемія COVID-19, коли Hilton (HLT) різко знизила ціну з високим обсягом. Паніка щодо удару по готельному бізнесу спричинила масовий розпродаж. Такий сценарій часто передбачає глибоку корекцію.

Але є і шанс на розворот. Estée Lauder (EL) у вересні 2023 року опублікувала погані фінансові результати, і ціна знизилася з великим обсягом. Однак, згодом ринок відреагував надмірною панікою, і інвестори, що купили на дні, отримали хороші прибутки.

Модель 4: Падіння ціни, зменшення обсягу — спокійне падіння

Ціна падає, але обсяг зменшується. Це дивно — чому ніхто не продає швидко?

Насправді це свідчить про спокій учасників. Вони чекають ще більш низьких цін або вже врахували погані новини і готуються до відскоку. Netflix у 2018 році демонстрував таку модель — ціна падала, але обсяг зменшувався, що свідчить про відсутність паніки.

Facebook у кількох кварталах також знижував ціну, але обсяг зменшувався — продавців мало, і ринок очікує на поворот.

Модель 5: Падіння ціни, зростання обсягу — можливість купити на падінні

Ціна падає, але попит зростає, і обсяг значно збільшується. Це сигнал, що інвестори вважають актив дешевим і починають купувати.

2018 рік — Apple через слабкі продажі iPhone і торгові конфлікти між США та Китаєм зазнала сильного падіння з великим обсягом. Але саме це привернуло довгострокових інвесторів, і ціна згодом відскочила.

Blackberry (BB) у 2012 році — колишній лідер мобільних телефонів, що збанкрутував через конкуренцію зі смартфонами. Але після глибокого падіння ціни і зростання обсягу, розумні інвестори почали купувати, і ціна сформувала V-подібний розворот. Це класичний приклад сигналу зміни тренду після зменшення обсягу і подальшого його зростання.

Практичне застосування: як використовувати співвідношення обсягу та ціни для пошуку торгових точок?

1. Не зосереджуйтеся лише на ціні — обсяг є ключовим показником. Висока ціна при зменшенні обсягу — обережно, низька ціна при зростанні обсягу — можливість.

2. Дивіться на тренд, а не на один день — один разовий сплеск обсягу не дає повної картини, важливо бачити цілі моделі.

3. Комбінуйте з іншими індикаторами — співвідношення обсягу і ціни — лише один інструмент. Потрібно враховувати технічні рівні (підтримки, опори) і фундаментальні дані.

4. Особливо звертайте увагу на прориви при падінні з низьким обсягом — коли падіння ціни з низьким обсягом закінчується і обсяг починає зростати, це часто передвісник відскоку.

Підсумки

Співвідношення обсягу та ціни — це як “електрокардіограма” ринку: ціна — зовнішній вигляд, а обсяг — справжня активність. Вивчивши ці 5 моделей, ви зможете раніше за інших помітити зміни на ринку — чи то попередження про ризик, чи то сигнал до входу.

Пам’ятайте: зростання ціни при зменшенні обсягу — обережно, падіння ціни при зростанні обсягу — увага, різкий сплеск обсягу — обережно. Більше практики — і співвідношення обсягу та ціни стане вашим надійним помічником у торгівлі.