Правда за падінням австралійського долара: аналіз поточного тренду та перспективи на майбутнє

Австралійський долар є одним із п’яти найактивніших валют у глобальній торгівлі, а валютна пара AUD/USD завдяки високій ліквідності, вузьким спредам та іншим характеристикам приваблює велику кількість трейдерів. Однак за останні десять років ця колись “улюблениця високих ставок” демонструє явну тенденцію до знецінення.

Глибокі причини знецінення австралійського долара за десять років

Доля товарної валюти

Залежність австралійської економіки від експорту залізної руди, вугілля, міді та інших ресурсів визначає її як типову товарну валюту. Коли світові ціни на сировину падають, австралійський долар зазвичай першою зазнає удару.

З історичних даних видно, що AUD/USD з початку 2013 року, коли був на рівні 1.05, за десять років знецінився більш ніж на 35%. За цей час індекс долара США (DXY) зріс на 28.35%, що свідчить про явний цикл сильного долара. Основні валюти, такі як євро, японська йена, канадський долар, також зазнають подібних труднощів — це не лише проблема австралійського долара, а відображення переваги долара у глобальній валютній системі.

Зникнення різниці у відсоткових ставках та розходження у політиці центральних банків

Колись популярна стратегія “арбітражу за різницею у відсоткових ставках” втратила свою привабливість для AUD. Відставання Австралії від США у зменшенні відсоткових ставок, а також уповільнення внутрішнього економічного зростання зменшують привабливість активів, що сприяє відтоку міжнародного капіталу.

У четвертому кварталі 2024 року австралійський долар щодо долара США знизився приблизно на 9.2% за рік. У 2025 році через посилення глобальної торгової напруги та побоювання економічної рецесії австралійська валюта впала до 0.5933, встановивши новий мінімум за п’ять років. Вплив тарифної політики на глобальну торгівлю безпосередньо послаблює перспективи експорту австралійської сировини, що додатково тисне на вартість австралійського долара.

Прогноз курсу австралійського долара: три ключові фактори визначають напрямок

Політика РБА та внутрішня економіка

У третьому кварталі 2025 року індекс споживчих цін Австралії зріс на 1.3% у порівнянні з попереднім кварталом, перевищивши очікування ринку. Резервний банк Австралії (RBA) чітко заявив, що розглядатиме подальше зниження ставок лише після стабілізації інфляції на стійкому рівні. Це означає, що короткостроковий простір для зниження ставок обмежений.

Вищі за прогнозами дані щодо інфляції змусили ринок значно зменшити очікування щодо зниження ставок у листопаді. Обережність центрального банку щодо політики стимулювання, навпаки, підтримує австралійський долар у короткостроковій перспективі.

Вплив сили долара США

У жовтні Федеральна резервна система США оголосила про зниження федеральної ставки на 25 базисних пунктів до діапазону 3.75–4.00%, але заява голови Пауелла охолодила ринкові очікування щодо подальшого зниження ставок. Індекс долара (DXY) з червня, коли він досяг дна на рівні 96, демонструє несподівану стійкість — вже відновився приблизно на 3%, і можливість пробити позначку 100 зростає.

Зміцнення долара зазвичай тягне за собою ослаблення AUD. Вони мають обернено пропорційний зв’язок. Якщо долар продовжить зміцнюватися, прогноз курсу AUD/USD буде спрямований вниз.

Відновлення економіки Китаю — ключовий фактор

Залежність австралійської економіки від ресурсного експорту робить попит з Китаю визначальним фактором. Китай — найбільший покупець залізної руди, вугілля та природного газу з Австралії, і його економічні показники безпосередньо впливають на перспективи австралійського долара.

Коли економіка Китаю зростає активно, обсяги та ціни ресурсного експорту підвищуються, що підтримує AUD. Навпаки, уповільнення економіки Китаю, особливо у секторі нерухомості, зменшує попит на сировину і тисне на курс австралійського долара.

Прогноз курсу австралійського долара та аналіз основних валютних пар

AUD/USD

У вересні AUD/USD піднімався до 0.6636 — найвищого рівня з листопада 2024 року. Зараз ціна коливається біля 0.64. У листопаді РБА залишив ставку на рівні 3.6%, що сигналізує про обережність щодо інфляції.

Короткостроковий прогноз: коливання в межах 0.63–0.66. Якщо дані щодо інфляції залишаться позитивними і економіка стабільною, можливий тест рівня 0.66. У разі погіршення глобальних ризиків або посилення долара — зниження до 0.63.

AUD/CNY

Прогноз курсу AUD/CNY залежить від стану торгівлі між Китаєм і Австралією та політики щодо курсу юаня. Переговори США та Китаю (зменшення частини тарифів) можуть зменшити тиск на юань.

Короткостроково: при стабільності юаня очікується коливання в межах 4.6–4.75. За слабкості юаня через внутрішні економічні труднощі — короткостроковий ріст до 4.8.

AUD/MYR

Малайзія залежить від експорту та ресурсів, тому курс MYR чутливий до цін на сировину. За умов жорсткішої політики Малайзійського центробанку — MYR може зміцнюватися.

Короткостроково: коливання в межах 3.0–3.15. За погіршення економічних даних Австралії — можливе тестування рівня 3.0.

Торгові ідеї за різними часовими рамками

Короткострокова торгівля (1-3 дні): в основному — торгівля в межах

Верхня межа: 0.6450 — при пробої цього рівня можна відкривати лонги з метою досягнення 200-денної скользящої середньої 0.6464 та психологічної позначки 0.6500. Нижня межа: 0.6373 — при пробої вниз — шорт, ціль 0.6336–0.6300.

Перед публікацією даних ВВП США, ключових показників PCE та інфляції в Австралії рекомендується зменшити обсяги торгівлі через можливі різкі коливання.

Середньострокова торгівля (1-3 тижні): стратегія — слідувати за трендом

Білий сценарій: очікування зниження ставок ФРС, слабкі дані по зайнятості, зниження інфляції — австралійський долар може отримати підтримку, цілі — 0.6550–0.6600. За підтвердженням технічного пробою 200-денної середньої — можна додатково відкривати лонги.

Чорний сценарій: сильна економіка США, затримка з зниженням ставок, ескалація торгових конфліктів, слабкі дані з Китаю — курс AUD може опуститися до 0.6250.

Довгострокова стратегія

Якщо позитивно оцінюєте перспективи AUD, можна частинами відкривати позиції на низьких рівнях, щоб згладити коливання. Після підтвердження тренду — поступово нарощувати позиції.

Ризики та можливості інвестування в австралійський долар

Прогнози курсу AUD мають значну волатильність, що створює можливості для прибутку. Механізм торгівлі “бичачий і ведмежий” дозволяє брати участь у ринках у будь-якому напрямку.

Однак будь-яке інвестування пов’язане з ризиками. Валютна торгівля — високоризиковий вид діяльності, тому важливо застосовувати управління ризиками, мати чіткий стоп-лосс, не використовувати надмірне кредитне плече та враховувати особисту толерантність до ризику.

Загальний огляд

Зараз AUD/USD перебуває у фазі технічної корекції та боротьби фундаментальних факторів. Короткостроково — переважно торгівля в межах (0.6370–0.6450), чекати сигналів для пробою. У середньо- та довгостроковій перспективі напрямок залежить від сигналів щодо політики ФРС та глобальної торгової ситуації.

Ключові індикатори: дані з ринку праці США, зростання ВВП, інфляція в Австралії, політика RBA, економічні дані Китаю, ціни на ресурси. Якщо ці дані підсилять очікування зниження ставок — можна відкривати довгі позиції; інакше — слідкувати за зростанням долара. Трейдерам важливо уважно стежити за ринковими настроями перед публікацією даних і гнучко коригувати стратегію.