Прибуткові гаманці у 2025: Посібник з інвестицій у часи глобальної торговельної напруги

Картина ринків у 2025: волатильність і можливості

Рік 2025 приніс радикальні зміни на світових фінансових ринках після десятиліття стабільного зростання. Введення нових мит США — 10% базовий для всіх імпортів, до 50% для Європейського Союзу, 55% сумарно для Китаю та 24% для Японії — спричинило безпрецедентні коливання у міжнародних фондових індексах.

Однак початкова падіння цін поступилося місцем відскоку та стабілізації. Після корекцій березень-квітень великі індекси відновили позиції і знову рухаються у історичних максимумах. У цьому контексті торгової невизначеності визначення стабільних компаній із потенціалом зростання стає ключовою стратегією для збереження та розширення капіталу.

Цей аналіз розглядає 15 компаній із короткостроковим і середньостроковим потенціалом зростання, обраних за критеріями географічної диверсифікації, фінансової стабільності та лідерства у секторі.

15 найпривабливіших компаній для портфелів 2025

Порівняльний аналіз капіталізації та показників

Наступна таблиця представляє компанії, оцінені за їхньою ринковою капіталізацією, обсягом торгів та недавньою прибутковістю:

Дані станом на 7 липня 2025

П’ять пріоритетних можливостей на 2025

1. Novo Nordisk: Лідерство у високоростучих ліках

Датська компанія закріпила свою домінанту у метаболічних терапіях, заробивши 290,400 мільярдів датських крон (42.100 мільйонів USD) у 2024 році, що на 26% більше.

Хоча у березні 2025 року — найсильніше з 2002 року — через конкурентний тиск вона зазнала 27% падіння на біржі, компанія зміцнила свою стратегічну позицію. Купівля Catalent за 16,5 мільярдів доларів у грудні розширила виробничі потужності, а угода з Lexicon Pharmaceuticals на 1 мільярд доларів для розробки LX9851 диверсифікує її фармацевтичний портфель.

Незважаючи на тимчасові корекції у прогнозах продажів (діапазон 13%-21%), світовий попит на метаболічні терапії залишається стабільним. Двокомпонентна молекула GLP-1/амілін демонструє обнадійливі результати у ранніх дослідженнях із втратою ваги на рівні 24%, що позиціонує компанію для середньострокового відновлення.

2. LVMH: Відновлення на ринках розкоші

Французький гігант преміум-товарів у 2024 році отримав доходи у 84,7 мільярдів євро з операційною маржею 23,1%, демонструючи стійкість у складних умовах.

Корекції цін акцій у січні (6,7%) та квітні (7,7%) відображали побоювання щодо помірного зростання у першому кварталі. Однак ці корекції створюють привабливі можливості для входу інвесторів. Компанія розширює присутність на ринках, що розвиваються: у 2024 році Японія досягла двозначних показників, Близький Схід зріс на 6%, а Індія отримає нові флагманські магазини Louis Vuitton і Dior.

Платформа штучного інтелекту Dreamscape дозволяє персоналізувати ціни та досвід, підвищуючи цифрову конкурентоспроможність. Відновлення міжнародного туризму та відкриття азіатських ринків підтримують структурний фундамент попиту на розкішні товари.

3. ASML: Монопольна позиція у технологіях напівпровідників

Голландська компанія у 2024 році досягла продажів у 28,3 мільярдів євро з валовою маржею 51,3%. У першому кварталі 2025 року її доходи склали 7,7 мільярдів євро із рекордною валовою маржею 54%, прогнозуючи річний дохід між 30 і 35 мільярдами євро.

Як єдиний постачальник систем ультрафіолетового литографування (EUV) для виробництва передових чіпів, вона зберігає оборонну позицію перед конкуренцією. Хоча за останній рік вона зазнала 30% падіння через зменшення капітальних витрат Intel і Samsung, TSMC та SK Hynix продовжують інвестувати значні суми через попит на штучний інтелект.

Обмеження голландського уряду у січні прогнозують зниження продажів у Китай на 10-15%, але не змінюють річні орієнтири. Постійний попит на передові напівпровідники для AI та високопродуктивних обчислень підтверджує необхідність їхнього обладнання.

4. Microsoft: Лідерство у хмарних обчисленнях та корпоративному AI

Технологічна корпорація у 2024 році отримала доходи у 245,1 мільярдів доларів (зростанням на 16%), чистий дохід склав 88,1 мільярдів (зростанням на 22%). Екосистема Copilot і партнерство з OpenAI позиціонують її як провайдера провідного корпоративного генеративного AI.

Корекція на 20% від історичних максимумів у першому кварталі 2025 викликала сумніви щодо оцінки. Однак результати третього фінансового кварталу у квітні показали доходи у 70,1 мільярдів доларів із операційною маржею 46%. Azure та хмарні сервіси зросли на 33%, підтверджуючи силу у стратегічних сегментах.

Компанія спрямовує ресурси на інфраструктуру штучного інтелекту, що вимагає рекордних інвестицій, але й закладає основу для майбутнього лідерства. Недавня біржова корекція створює сприятливу точку входу для експозиції до глобальної технологічної трансформації.

5. Alibaba: Відродження після регулювання у китайських технологіях

Гігант електронної комерції оголосив трирічний план на 52 мільярди доларів для зміцнення інфраструктури AI і хмари, а також кампанію на 50 мільярдів юанів у купонах для стимулювання внутрішнього споживання.

За квартал, що закінчився у березні 2025, компанія повідомила про доходи у 236,45 мільярдів юанів із зростанням чистого прибутку на 22%, що зумовлено зростанням на 18% у підрозділі Cloud Intelligence. Після падіння на 35% від максимумів 2024 року, компанія відскочила більш ніж на 40% до середини лютого унаслідок відновлення технологічних компаній AI.

Компанія рухається від обмежувальної регуляторної політики до більш сприятливих, одночасно розширюючи міжнародні платформи. Поточні ціни відображають тимчасове покарання, а не фундаментальні погіршення, що створює можливості для інвесторів із середньостроковим горизонтом.

Критерії відбору для визначення акцій цінності

Структурована диверсифікація

Розподіл за секторами та географіями зменшує ризики локалізованих подій. У контексті протекціонізму пріоритет мають компанії з сильною внутрішньою присутністю або меншою залежністю від трансграничної торгівлі, що зменшує митні ризики.

Фінансова стабільність і адаптивність

Лідери у сфері інновацій та цифровізації зберігають зростання навіть у турбулентних умовах, відповідаючи на глобальний структурний попит. Високі операційні маржі, позитивний грошовий потік і міцні баланси забезпечують стійкість перед труднощами.

Геополітичний і макроекономічний контроль

Постійний моніторинг політичних рішень, торгових напруженостей і військових конфліктів дозволяє передбачати ринкові рухи. Гнучкість у коригуванні портфелів перед непередбаченими подіями відрізняє захист капіталу від зайвих втрат.

Практичні інвестиційні стратегії

Пряме купівля акцій

Через рахунки у банках або авторизованих брокерах інвестор безпосередньо купує частки у обраних компаніях, зберігаючи право власності та контроль над рішеннями.

Тематичні інвестиційні фонди

Фонди об’єднують кілька акцій, дозволяючи диверсифікацію за країнами, секторами або темами. Це зменшує ризик ідентифікаційних особливостей, але зменшує контроль над конкретним складом портфеля.

Вплив через деривативи

Контракти на різниці дозволяють збільшувати позиції з невеликим початковим капіталом, корисні для хеджування волатильності. Однак леверидж збільшує як прибутки, так і збитки, вимагаючи дисципліни та глибоких знань механізмів.

Висновки щодо інвестиційної стратегії 2025

2025 рік позначає перехід від рекордних доходів попередніх років до безпрецедентної волатильності та невизначеності. Інвесторам слід враховувати цю унікальну реальність при формуванні портфелів.

Остаточні рекомендації:

• Створювати диверсифіковані портфелі за секторами та географіями для зменшення концентрації ризиків
• Включати активи-укриття, такі як облігації або золото, для компенсації потенційних корекцій
• Уникати імпульсивних рішень через тимчасові коливання ринку; історично, сильні корекції передують значним відновленням
• Постійно слідкувати за політичними, економічними та геополітичними подіями, використовуючи інформацію як інструмент підготовки

У контексті непередбачуваних ринків раціональні, збалансовані та ґрунтовні інвестиції залишаються найкрашим захистом капіталу.