Посібник з інвестицій у японські акції: можливості розміщення після нових максимумів за 40 років【7 обраних акцій + навчання купівлі】

Нікей 225 знову досяг нових максимумів, у чому логіка за цим?

2025 рік на японському фондовому ринку можна назвати періодом з великими коливаннями. Після різкої корекції у квітні індекс почав відновлюватися з травня, а у червні прискорив зростання. До кінця місяця індекс Nikkei 225 піднявся вище 40487 пунктів, встановивши майже річний максимум, і вже недалеко від позначки 40000 пунктів. Тоді виникає питання: чи це тимчасовий технічний відскок, чи справжнє зростання через покращення фундаментальних показників? Чи зможе це зростання тривати далі?

Причини насправді не надто складні і поділяються на два рівні:

Перший рівень — переоцінка оцінки. У квітні світові ринки опинилися у паніці через страх тарифів, і коефіцієнт P/E індексу Nikkei опустився до 12, що зробило його найвигіднішою опцією серед основних міжнародних ринків. Зі зняттям паніки і відновленням настроїв інвесторів, очікування щодо економіки були занадто песимістичними, і коефіцієнт P/E поступово повернувся до близько 13, що і стало головним драйвером відновлення індексу.

Другий рівень — двовекторний вплив капіталу і фундаменту. Міжнародні інвестиції почали коригувати свої портфелі, зменшуючи частку у американських акціях і переорієнтовуючись на японський ринок із більш привабливими оцінками. Одночасно, реформи корпоративного управління, що просуває Токійська фондова біржа, починають давати результати: все більше японських компаній підвищують дивіденди і викуповують акції, що покращує їхній фінансовий стан. Відновлення технологічного сектору і зростання попиту на напівпровідники і прецизійне обладнання додатково підсилюють довіру ринку.

Але наскільки далеко може піти це зростання, залежить від політики Банку Японії та глобальних інвестиційних потоків, які можуть змінитися через геополітичні або економічні фактори.

Інвестиційний вибір від Білого Мага: довгострокові стратегії п’яти великих торгових компаній

Варто звернути увагу, що останні дії Брокбушира (Berkshire Hathaway) — головної компанії Воррена Баффета — додали оптимізму на ринок. Ще у 2019 році Баффет почав купувати акції п’яти великих японських торгових компаній (Міцубісі, Міцумі, Іточу, Сумітомо, Маруго), а у 2025 році збільшив свої позиції. Більше того, на щорічних зборах Баффет відкрито заявив, що ці акції «не продаватиме 50 років», що свідчить про його довгострокову віру у цінність японських торгових компаній.

Що це означає? Це сигнал, що провідні світові інвестори вже бачать довгостроковий потенціал японських акцій.

Як купити японські акції? Три способи входу і їх порівняння

Перед тим, як інвестувати у японські акції, розглянемо доступні канали, оскільки спосіб купівлі безпосередньо впливає на ефективність і витрати:

Варіант 1: Інвестування у індекс Nikkei 225 (найпростіше і безпосередньо)

Якщо ви прагнете максимальної надійності, найкращим варіантом буде пряме інвестування у японський фондовий індекс. Індекс Nikkei 225 включає 225 найкращих компаній японського ринку, серед яких всі відомі бренди. Вам не потрібно обирати окремі акції — достатньо спрогнозувати загальну перспективу японської економіки.

Це можна зробити через платформу для торгівлі контрактами на різницю (CFD) Mitrade. Такий спосіб підтримує двонапрямну торгівлю, мінімальний депозит — 50 доларів, з левериджем до 200 разів, що особливо підходить для малих інвесторів. Також зараз нові користувачі можуть отримати бонус у 100 доларів, а мінімальний внесок — у нових тайванських доларах, з можливістю прямого поповнення.

Варіант 2: Інвестування через американські біржі (зручно і синхронно)

Багато японських компаній котируються на американських біржах або випускають депозитарні розписки (ADR), наприклад, Toyota (TM.US), SoftBank (SFTBY.US), Sumitomo Mitsui (SMFG.US), Nintendo (NTDOY.US). Відкривши рахунок у американській брокерській компанії (багато платформ у Тайвані підтримують цю опцію), ви зможете легко купувати ці акції. Їхній рух на американських біржах зазвичай синхронний з японським ринком, і торгівля дуже зручна.

Варіант 3: Через тайванських брокерів із повторним дорученням (традиційно, але складно)

Брокери, як Yuanta і Fubon, пропонують послугу повторного доручення для купівлі японських акцій. Однак цей спосіб складний у реалізації, має обмеження щодо кількості і вартість вище, тому для роздрібних інвесторів не рекомендується.

Семь японських акцій, на які варто звернути увагу

Вибір 1: Keyence (6861.JP)

Keyence — прихований чемпіон у галузі автоматизації виробництва, заснований у 1974 році. Компанія спеціалізується на високотехнологічних автоматичних рішеннях: сенсори, системи візуалізації, лазерні маркувальні пристрої. Її продукти вже застосовуються у розумних фабриках у 46 країнах світу.

Фінансові показники стабільні. У 2024 фінансовому році дохід склав 1,059 трлн ієн, чистий прибуток — 398,66 млрд ієн. Всі показники зростають. Аналітики з Уолл-стріт дають середню цільову ціну 74,282.41 ієн, максимум — 80,075.16 ієн. За поточною ціною 56,800 ієн потенційне зростання становить близько 30%, що робить цю японську акцію дуже привабливою.

Вибір 2: Tokyo Electron (8035.JP)

Ключовий постачальник обладнання для напівпровідників — Tokyo Electron, ринкова капіталізація вже досягла 12,6 трлн ієн. Компанія постачає системи для очищення і покриття для TSMC, Samsung, Intel та інших гігантів.

У 2024 році показники вражають: дохід — 2,43 трлн ієн (+32.8%), з них 92.2% — за кордоном, зростання експорту — 36.2% до 2,24 трлн ієн. Валова прибутковість зросла на 38.1% до 1.15 трлн ієн, рентабельність — 47.1%. Операційний прибуток — 697.32 млрд ієн (+52.8%), операційна маржа — 28.7%. EPS — з 783.8 до 1182.4 ієн.

Аналітики, наприклад, Jefferies, залишають рекомендацію «купувати» з цільовою ціною 32,000 ієн, що дає простір для зростання.

Вибір 3: Mitsubishi Heavy Industries (7011.JP)

Ця компанія — символ японської важкої промисловості з 1884 року. Спочатку займалася суднобудуванням і важким обладнанням, зараз — це багатопрофільний гігант у авіації, обороні, енергетиці.

Прогнози хороші: у 2024-25 фінансовому році операційний прибуток — 383.2 млрд ієн (+35.6%), у 2025-26 — до 420 млрд ієн (+9.6%). Основні драйвери — авіація і оборона (зростання на 40%), енергетика (17%).

Цільова ціна — в середньому 3,744 ієн, а поточна — 3,185 ієн. Потенційне зростання — 17.54%.

Вибір 4: Nintendo (7974.JP)

Гігант ігрової індустрії — Nintendo — у 2024 році показав невтішні результати: дохід знизився на 30.3% до 1.16 трлн ієн, операційний прибуток — на 46.6% до 282.5 млрд ієн, чистий прибуток — на 43.2% до 278.8 млрд ієн.

Чому все ж варто звернути увагу? Тому що аналітики вважають, що ігрова індустрія проходить циклічний період корекції, і потенціал зростання ще великий. За даними TD Cowen, темпи зростання галузі перевищують глобальний ВВП, зростає кількість гравців і різноманітність моделей монетизації (підписки, віртуальні предмети, сезонний контент). Це дозволяє компаніям отримувати більше цінності з кожного гравця.

12 аналітиків на Уолл-стріт дають середню цільову ціну 14,035.27 ієн, максимум — 20,780 ієн, мінімум — 10,000 ієн. Волатильність висока, але потенціал зростання очевидний.

Вибір 5: Sony Group (6758.JP)

Останній квартал Sony показав зростання чистого прибутку на 4.6% до 197.7 млрд ієн, але у новому фінансовому році очікується зниження на 13%, через тарифні обмеження у США.

Бізнес-модель оптимізується: музика і кіно — драйвери прибутку, що зросли після придбання Bungie і Crunchyroll. Водночас, продажі консолі PS5 зменшилися з 1.85 до 1.5 млн штук.

Керівництво Sony вживає заходів щодо зменшення впливу тарифів — диверсифікація виробництва і коригування цін. Чи зможе ця стратегія протистояти геополітичним ризикам — питання майбутнього.

Цільова ціна — в середньому 4,389.49 ієн, поточна — 3,607 ієн. Потенційне зростання — 21.69%.

Вибір 6: Mitsubishi Corporation (8058.JP)

Одна з п’яти великих торгових компаній Японії і улюблений об’єкт інвестицій Баффета. У червні 2025 року Berkshire Hathaway збільшила свою частку у цій компанії до 8.5–9.8%, з додатковими покупками.

За фінансовими показниками 2025 року: доход — 18.6 трлн ієн (-4.9%), прибуток до оподаткування — 1.4 трлн ієн (+2.3%), чистий прибуток — 950.7 млрд ієн (-1.4%). Вартість акцій — трохи завищена, але з урахуванням довгострокової перспективи і підтримки Баффета — цінність залишається високою.

Рекомендується чекати корекції для входу, але довгостроковий потенціал збережений.

Вибір 7: Hitachi (6501.JP)

Історія понад 111 років. Hitachi зараз проходить активну трансформацію. Купівля американської компанії GlobalLogic за 9.6 млрд доларів — демонстрація наміру перейти у сферу цифрових сервісів.

Стратегія ясна: зберегти важке машинобудування — залізничне обладнання, автозапчастини, і одночасно інвестувати у цифровізацію промисловості, допомагаючи клієнтам оновлювати виробництво. За останні роки компанія поступово виходила з ринку споживчої електроніки і продавала нерентабельні підрозділи.

Хоча у квітні через тарифні обмеження ціна впала, швидко відновилася і вже близька до 20-річних максимумів. Професор Каліфорнійського університету назвав трансформацію Hitachi «зразком корпоративної революції». Інвестиції у Hitachi — це інвестиції у трансформацію з чіткою стратегією і високою виконавчою здатністю, що підтверджується ринковою реакцією.

Короткострокові коливання і довгострокові перспективи японського ринку

У короткостроковій перспективі індекс Nikkei залежить від політичних рішень. Зниження тарифів може викликати відскок, але через уповільнення світової економіки і слабкість експорту Японії індекс може коливатися між 37000 і 38000 пунктами. Багато аналітиків попереджають, що потік іноземних інвестицій зараз здебільшого спекулятивний, і довгострокова стабільність ще не сформована.

Щоб зловити короткострокові коливання, підходять CFD — вони дозволяють торгувати без комісій і з мінімальним спредом.

У середньостроковій перспективі (2026 рік) ключовим стане політика Банку Японії. Якщо він почне підвищувати ставки, фінансовий сектор отримає поштовх до зростання, а ієна — стабілізується, що підвищить прибутковість компаній. Головне — щоб темпи підвищення ставок відповідали глобальній економіці.

Щоб індекс Nikkei знову прорвав позначку 40000 і навіть продовжив зростання, потрібно кілька факторів: реформи корпоративного управління, зростання ROE, розвиток нових галузей і прогрес у торгових відносинах США і Японії. Ці умови ще не повністю сформувалися, але напрямок правильний.

Загалом, японські акції після тридцяти років низхідної динаміки зараз мають унікальний інвестиційний шанс. Вибір між стабільним індексним інвестуванням і активним підбором акцій — це зараз питання стратегічного підходу і цілей інвестора.