Путівник інвестицій у южноафриканський ренд: новий ринок валют із можливостями волатильності та ризиками

Чи можна купити ранд Південної Африки? Спершу зрозумійте його характеристики, перш ніж приймати рішення

На валютному ринку багато інвесторів зазвичай зосереджуються лише на основних валютах, таких як долар США або євро. Але ранд Південної Африки (ZAR) через свою високу волатильність і сильну тенденційність став популярним серед професійних трейдерів. Тож чи можна купити ранд? Відповідь: так, але потрібно добре підготуватися.

Ранд випускається Банком Південної Африки і є офіційною валютою країни. З 1974 року він використовує управління плаваючим курсом, а з 1995 року — єдину валютну політику. Його головна характеристика — це валюта ризикових активів — коли глобальні кошти спрямовуються до розвинених економік, таких як США, ранд зазнає відтоку капіталу; коли інвестиції йдуть у країни з високою доходністю, наприклад, у Південну Африку, ранд зростає в ціні.

Чому варто звернути увагу на ранд?

Привабливість Південної Африки значно перевищує очікування:

Переваги ресурсів: як одна з найбільших економік Африки, Південна Африка має багаті природні ресурси, такі як золото, платина, діаманти — це базові фактори підтримки ранд.

Висока волатильність — можливості для прибутку: через вплив міжнародного попиту та внутрішньої політики і економіки, ранд демонструє великі коливання. За історичними даними, за останні 20 років ранд пережив 4 значні коливання, окремі з яких перевищували 50%, що створює багато можливостей для короткострокових трейдерів.

Привабливість за рахунок різниці ставок: як валюта ринку, що розвивається, ранд має депозитні ставки близько 5.5%, що є суттєво вигіднішим порівняно з валютами розвинених країн, і це привертає інвесторів, орієнтованих на доходи.

Висока активність ринку: за даними на січень 2023 року, обсяг іноземних фондів, номінованих у ранд, перевищує 208,1 млрд нових тайванських доларів, що навіть більше за обсяги фондів у австралійському доларі та євро, що свідчить про високий рівень довіри до ринку.

Які існують способи інвестування у ранд?

Банківські депозити

Це найтрадиційніший спосіб. Просто відкрийте депозит у банку у ранд і отримуйте відсотки. Плюси — відносно високі ставки (близько 5.5%), зручність обміну, більшість банків підтримують. Мінуси — потрібно мати певний мінімальний депозит для отримання високих ставок; ризик девальвації ранду — відсоткові доходи можуть бути з’їдені валютними втратами або навіть призвести до збитків.

Фонди у ранд

Порівняно з банківськими депозитами, фонди пропонують вищу дохідність і нижчі витрати, а також ширший спектр інвестицій. Але потрібно враховувати, що рівень доходності не є фіксованим, і офіційні органи не гарантують збереження поточного рівня. Крім того, валютні витрати (зазвичай 3–5%) зменшують реальний прибуток.

Валютна маржинальна торгівля

Це найпопулярніший спосіб на сучасному валютному ринку. За допомогою кредитного плеча торгуйте валютними парами USD/ZAR та іншими, з низьким порогом входу (мінімум 0.01 лота, кілька десятків доларів США), і торгуйте ціло 24 години на добу. На відміну від довгострокових інвестицій, маржинальна торгівля дає можливість отримати прибуток як при зростанні, так і при падінні курсу. Але важливо обрати надійну платформу з суворим регулюванням для безпеки коштів.

Основні фактори, що впливають на курс ранд

Ціни на сировинні товари: як один із головних експортерів дорогоцінних металів, економіка Південної Африки тісно пов’язана з глобальними цінами на ресурси. Коли економіка США та Китаю зростає, ранд зазвичай зміцнюється; коли ці дві економіки сповільнюються, ранд під тиском.

Політика Федеральної резервної системи США: рішення щодо підвищення або зниження ставок безпосередньо впливає на глобальні потоки капіталу. Історично, коли ФРС послаблює монетарну політику, ставки у Південній Африці зазвичай знижуються сильніше, що створює додатковий тиск на ранд.

Перспективи економіки США: чи вступить США у рецесію — ключове питання для глобального ризикового апетиту. У разі кризи ранд, як ризикова валюта, зазнає падіння; при стабілізації або покращенні фінансового стану — можливе відновлення.

Внутрішні ризики: енергетична криза, що триває багато років, зниження кредитного рейтингу агентствами, зростання дефіциту бюджету, збільшення боргу, зниження основного інфляційного показника — все це може спричинити корекцію політики центрального банку і вплинути на курс ранд.

Ризики інвестування у ранд

Валютні коливання: ранд дуже волатильний, можливі тривалі зростання або падіння. Помилка у прогнозі і відсутність стоп-лосу може швидко призвести до значних збитків.

Політичні ризики: очікується зниження ставок у Південній Африці. Оскільки економіка країни сильно залежить від високих ставок, їх зниження може сильно послабити ранд.

Глобальні ризики: геополітичні конфлікти, фінансові кризи — несподівані події, що викликають відтік капіталу, і ранд у цьому випадку буде однією з перших жертв.

Транзакційні витрати: між тайванським доларом і рандом існує валютний спред, що створює додаткові витрати при обміні. Це особливо важливо для банківських депозитів і фондів.

Прогнози курсу ранд у 2023 році та надалі

За даними кількох аналітичних центрів:

Французький банк Societe Generale — стратег Phoenix Kalen і Marek Drimal прогнозують, що у 2023 році ранд стане лідером серед валют ринків, що розвиваються, і до кінця року зросте на 3.5% до рівня 16.50.

Голландський банк ABN AMRO — головний економіст Goolam Ballim вважає, що враховуючи низьку оцінку активів Південної Африки, недооцінений курс і можливе послаблення долара, ранд має шанс повернутися до 16.40.

Середньостроковий прогноз: якщо USD/ZAR прорве історичний максимум, ранд має високі шанси піднятися до 20. Але якщо ситуація буде сприятливою для долара, USD/ZAR може залишатися біля 16 — важливий рівень для боротьби між покупцями і продавцями.

Проте наразі існує багато невизначеності. Політика ФРС, економічні перспективи США, стан світової банківської системи — все ще під питанням. Дані економіки можуть стати більш зрозумілими лише ближче до другої половини року.

Рекомендації щодо інвестування у ранд

✓ Глибоко вивчайте фундаментальні показники ранд — ресурси, рівень ставок, політичний курс ✓ Постійно слідкуйте за діями ФРС — це ключовий фактор для середньострокового курсу ✓ Оцінюйте свою толерантність до ризику — ранд дуже волатильний, не підходить для ризикозалежних інвесторів ✓ Обирайте відповідні інструменти — банківські депозити, фонди, маржинальна торгівля мають свої плюси і мінуси, залежно від ситуації ✓ Контролюйте транзакційні витрати — звертайте увагу на валютний спред, комісії та інші приховані витрати ✓ Встановлюйте стоп-лоси і тейк-профіти — не сподівайтеся на удачу і не допускайте необмежених збитків ✓ Очікуйте ясної тенденції — наразі ситуація дуже невизначена, краще почекати більш чітких сигналів для входу

Загалом, ранд — це і можливість, і ризик. Для тих, хто шукає високий дохід, він справді пропонує унікальні інвестиційні можливості. Але за умови глибокого розуміння його волатильності, врахування факторів впливу і належного управління ризиками. Бездумне слідування тренду може зробити вас жертвою ринкових коливань.