Як читати сигнали обсягу та ціни? П’ять типових тенденцій, які допоможуть вам точно вловити торгові можливості

П’ять важливих сигналів обсягу та ціни, які повинен знати трейдер

За рухом акцій прихована таємниця — обсяг торгів. Коли ви бачите, як змінюється ціна акцій, обсяг торгів фактично мовчки говорить вам, чи цей рух справжній, чи фальшивий, чи це дно або справжній розворот. Сьогодні розглянемо п’ять типів співвідношень обсягу та ціни, щоб розуміти справжні наміри ринку.

Що насправді говорить співвідношення обсягу та ціни

Простими словами, співвідношення обсягу та ціни — це діалог між ціною та обсягом. Коли ціна зростає, а обсяг також збільшується — це свідчить про впевненість великих покупців. І навпаки. За цим діалогом ми можемо визначити, чи має поточний рух справжню підтримку.

Нижче наведена таблиця з п’ятьма поширеними комбінаціями обсягу та ціни та їх значеннями:

Перша категорія: зростання ціни при зменшенні обсягу — остерігайтеся фальшивого зростання

Це один із найважливіших сигналів. Ціна рухається вгору, але обсяг поступово зменшується — що це означає?

Це свідчить про те, що кількість учасників, які купують, зменшується. Можливо, попередні зростання вже «перегоріли» і учасники починають очікувати корекції. Ентузіазм на ринку поступово згасає. Технічний аналіз може вказувати на корекцію або флет.

У 2017 році Tesla демонструвала таку поведінку — ціна зростала, а обсяг знижувався. Alibaba також у певні періоди показувала подібний тренд. Це нагадує трейдерам, що дивитися лише на зростання без урахування обсягу — ризик бути обманутим.

Порада для трейдерів: зростання ціни при зменшенні обсягу може бути передвісником вершини. Особливо, якщо зростання вже значне, слід бути обережним, можливо — частково зафіксувати прибуток або почекати.

Друга категорія: стабільна ціна при зменшенні обсягу — ринок у стані очікування

Ціна коливається в вузькому діапазоні, а обсяг стає все меншим. Це зазвичай означає, що ринок не визначився щодо напрямку, інвестори очікують.

Такий стан — це мовби перед бурею. Ринок накопичує енергію, і коли з’являться сильні сигнали купівлі або продажу — може статися прорив.

Nvidia, Boeing — проходили через таку фазу флету з низьким обсягом. У цей час трейдерам найважче, бо немає чітких сигналів для дії, потрібно чекати.

Порада для трейдерів: при стабільній ціні з низьким обсягом не поспішайте діяти. Чекайте на прорив — сильний сплеск обсягу або чіткий ціновий прорив зазвичай передвіщають новий тренд.

Третя категорія: стрімке падіння з високим обсягом — ризик і можливість одночасно

Ціна швидко падає, а обсяг стрімко зростає. Це зазвичай свідчить про сильну паніку і негативний настрій на ринку.

Але цей сигнал — двосічний меч: він і ризик, і можливість.

У перший місяць пандемії 2020 року Hilton(HLT) різко впала у ціні, а обсяг торгів зріс. Ринок боявся, що пандемія знищить весь туристичний сектор, і продавали активно. Але згодом цей панічний розпродаж став хорошою можливістю для входу.

Аналогічно, у 2023 році, після поганих квартальних звітів, акції Estée Lauder(EL) різко впали, обсяг зріс — і згодом ціна відновилася. Це був приклад, коли паніка була перебільшеною, і вчасний вихід приніс прибуток.

Порада для трейдерів: стрімке падіння з високим обсягом — сигнал про емоційний стан ринку. Важливо оцінити, чи це фундаментальна зміна, чи короткострокова паніка. Якщо фундамент не змінився — це може бути хороша можливість для покупки.

Четверта категорія: зниження ціни при зменшенні обсягу — спокійна пауза

Ціна падає, але обсяг зменшується. Що це означає? Сила продажу слабшає, участь на ринку невелика, можливо — технічна корекція.

Netflix у 2018 році демонстрував таку поведінку, і у 2022 році Facebook теж. У цей час ринок не був у паніці і не був активно купівельним — це період очікування і відпочинку.

Порада для трейдерів: зниження ціни при зменшенні обсягу — це зазвичай не сигнал про зміну тренду, а тимчасова пауза. Не варто зневірюватися, але й слід бути обережним — можливо, скоро з’явиться новий тренд.

П’ята категорія: зниження ціни при зростанні обсягу — сигнал дна або продовження падіння

Ціна падає, але обсяг зростає. Це складний сигнал, що може означати дві речі.

Одна — ринок вже досяг дна, і з’явилися покупці, готові розвернути тренд. Інша — продавці ще активні, і ринок продовжує падати.

У 2018 році Apple різко впала через погані продажі iPhone і торгові конфлікти, обсяг торгів зріс — паніка продажу. Але це також був час, коли розумні інвестори почали купувати.

Приклад BlackBerry(BB) — у 2012 році, коли смартфони почали витісняти функціональні телефони, багато інвесторів почали тікати, ціна падала, а обсяг зростав. Після глибокої паніки ціна нарешті розвернулася.

Порада для трейдерів: зниження ціни при зростанні обсягу — потрібно аналізувати разом з іншими факторами. Якщо це сталося після значного зростання — можливо, тренд продовжиться. Якщо ж після сильного падіння — це може бути сигналом дна.

Практичні рекомендації: як використовувати співвідношення обсягу та ціни для пошуку торгових моментів

Хоча співвідношення обсягу та ціни — потужний інструмент для аналізу ринку, одного його недостатньо. Найнадійніше — поєднувати з іншими технічними індикаторами(, наприклад, з ковзними середніми, рівнями підтримки та опору).

Перший крок: спостерігайте за сигналами обсягу та ціни, визначайте, чи ринок налаштований оптимістично, песимістично або очікує.

Другий крок: підтверджуйте сигнали іншими індикаторами, щоб переконатися у їхній достовірності.

Третій крок: враховуйте фундаментальні дані, щоб переконатися, що ваша торгова логіка обґрунтована.

Засвоївши ці п’ять типів співвідношень обсягу та ціни, ви зможете краще розуміти, що саме роблять учасники ринку. Зростання ціни при зменшенні обсягу — попереджає про ризик вершини, стрімке зниження з високим обсягом — про можливість, зменшення ціни при зменшенні обсягу — про тимчасову паузу. Кожен сигнал — це діалог ринку з вами.

Використовуйте цей інструмент правильно — і у торгівлі ви будете робити менше помилок і знаходити більше можливостей.