Інвестиційні можливості на фондовому ринку на 2025 рік: куди вкладати свій капітал?

Поточна картина ринків

У середині 2025 року світові фінансові ринки переживають етап швидкої трансформації. Нові торговельні політики США спричинили безпрецедентну волатильність останнім часом: базовий тариф 10% на всі імпорти, з підвищеннями до 50% для Європейського Союзу, 55% у напрямку Китаю та 24% до Японії, серед інших.

Глобальні фондові індекси спочатку зазнали значних падінь, тоді як захисні активи, такі як золото, досягли історичних максимумів, перевищуючи 3 300 доларів за унцію. Однак після корекції березень-квітень ринки показали відновлення, повертаючись до рівнів, близьких до своїх історичних максимумів. Цей контекст торговельної невизначеності створює як ризики, так і можливості для уважних інвесторів.

Вибір 15 провідних компаній для розгляду

Аналіз за ключовими секторами

Енергетичний та матеріали

У цьому сегменті Exxon Mobil Corporation (XOM) котирується за 112 доларів з капіталізацією 483,58 мільярдів доларів США, показуючи YTD-доходність 4,3%. Компанія виграє від високих цін на нафту та своєї стабільної фінансової дисципліни.

BHP Group Limited (BHP), за 50,73 доларів з капіталізацією 128,77 мільярдів доларів США, працює у галузі видобутку залізної руди, міді та нікелю, використовуючи попит з боку країн, що розвиваються, з доходністю 3,46% YTD.

Фінансові послуги

JPMorgan Chase & Co. (JPM) котирується за 296 доларів, закріпившись як найбільша фінансова інституція США з капіталізацією 822,61 мільярдів доларів США. Його YTD-доходність становить 23,48%, що відображає здатність отримувати вигоду від високих відсоткових ставок і диверсифікації у комерційному банкінгу, інвестиціях та платіжних сервісах.

Фармацевтичний сектор

Novo Nordisk A/S (NVO) демонструє складну ситуацію. Хоча котирується за 69,17 доларів, її акції знизилися на 27% у березні 2025 року — найбільше падіння з 2002 року через конкурентний тиск. Однак компанія здійснила придбання Catalent за 16,5 мільярдів доларів у грудні 2024 для розширення виробничих потужностей. У березні уклала угоду з Lexicon Pharmaceuticals на 1 мільярд доларів для ліцензування LX9851, експериментального препарату для боротьби з ожирінням. Незважаючи на корекції, компанія зберігає маржу 43% і стабільний глобальний попит на терапії для діабету та ожиріння.

Сектор розкоші та споживчих товарів

LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton (MC) котирується за 477,3 євро з капіталізацією 237,19 мільярдів євро. У 2024 році компанія повідомила про доходи 84,7 мільярдів євро з операційною маржею 23,1%. Акції знизилися на 7,7% у квітні після результатів першого кварталу, що показали помірне зростання —3%. Американські тарифи у 20% на європейські товари (зменшені до 10% до липня) вплинули на їх котирування. Компанія визначає зони зростання в Японії, Близькому Сході та Індії, де планує розширювати магазини Louis Vuitton і Dior.

Alibaba Group Holding Ltd. (BABA) за 108,7 доларів з капіталізацією 259,53 мільярдів доларів США демонструє YTD-доходність 28,20%. Компанія оголосила про інвестиції у 52 мільярди доларів у інфраструктуру штучного інтелекту та хмарних сервісів, а також 50 мільярдів юанів у купони для стимулювання споживання. У Q1 2025 доходи склали 236,45 мільярдів юанів із чистим зростанням 22%, що зумовлено зростанням Cloud Intelligence на 18%. Хоча спостерігалася волатильність, компанія зберігає стратегічну позицію у сфері електронної комерції та цифрових сервісів.

Автомобільний сектор

Toyota Motor Corporation ™ котирується за 174,89 доларів з капіталізацією 271,48 мільярдів доларів США. Компанія забезпечує стабільність завдяки лідерству у гібридних автомобілях та прогресу у технологіях електрики та водню.

Tesla, Inc. (TSLA) за 315,65 доларів, хоча й має негативну YTD-доходність -21,91%, зберігає лідерство у сфері електромобілів та інноваційних технологій, з капіталізацією 886 мільярдів доларів США.

Сектор напівпровідників і технологій чіпів

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) котирується за 234,89 доларів з капіталізацією 973,56 мільярдів доларів США, YTD-доходність 18,89%. Як ключовий виробник передових напівпровідників, компанія виграє від стабільного попиту на чіпи для ШІ.

NVIDIA Corporation (NVDA) за 110 доларів домінує на ринку процесорів для штучного інтелекту з капіталізацією 2 988,14 мільярдів доларів США, хоча й має YTD-доходність -17%.

ASML Holding N.V. (ASML) за 799,59 доларів — єдина світова постачальниця машин ультрафіолетової литографії (EUV) для виробництва передових чіпів, з капіталізацією 305,87 мільярдів доларів США. У 2024 році досягла чистих продажів 28,3 мільярдів євро з валовою маржею 51,3%. На 2025 рік прогнозує доходи від 30 до 35 мільярдів євро. Хоча її акції знизилися на 30% за останній рік, компанія зберігає позитивні перспективи завдяки зростаючому попиту на чіпи для ШІ.

Технологічні гіганти

Microsoft Corporation (MSFT) за 491,09 доларів повідомила у фіскалі 2024 про доходи 245,1 мільярдів доларів із зростанням 16%, операційний дохід — 109,4 мільярдів (+24%), чистий дохід — 88,1 мільярдів (+22%). Azure та хмарні сервіси зросли на 33% у Q3 фіскального 2025. Хоча у першому кварталі спостерігалося зниження на 20% від максимумів, компанія зберігає міцну фінансову позицію з операційною маржею 46%. Капіталізація — 3,71 трильйона доларів США, YTD-доходність — 18,35%.

Apple Inc. (AAPL) за 212,44 доларів з капіталізацією 3,19 трильйонів доларів США демонструє YTD-доходність -4,72%, але залишається сильною компанією у сфері технологій і споживчих товарів.

Amazon.com, Inc. (AMZN) за 219,92 доларів з капіталізацією 2,31 трильйона доларів США має YTD-доходність 1,83%, пропонуючи доступ до електронної комерції та хмарних сервісів.

Alphabet Inc. (GOOGL) за 178,64 доларів з капіталізацією 2,18 трильйонів доларів США демонструє YTD-доходність -5,16%, зберігаючи лідерство у пошукових системах і цифровій рекламі.

Критерії для вибору інвестицій у 2025 році

Вибір компаній має враховувати кілька факторів у сучасних умовах:

Географічна та секторна диверсифікація: У контексті торговельних напружень важливо розподіляти експозицію між основними економіками (США, Європа, Азія) та різними секторами (технології, фінанси, енергетика, охорона здоров’я, споживчі товари).

Фінансова стабільність: Переважно обирати компанії з міцними операційними маржами, стабільними грошовими позиціями та підтвердженою здатністю адаптуватися до макроекономічних змін. Лідери у сфері інновацій або цифрової трансформації мають потенціал зростання навіть у невизначених умовах, відповідаючи на глобальний структурний попит.

Можливості оцінки: Недавні корекції у секторах технологій, напівпровідників і розкоші створюють привабливі точки входу для інвесторів із середньостроковим і довгостроковим горизонтом.

Управління геополітичними ризиками: Постійне інформування про політичні, економічні події та конфлікти дозволяє передбачати зміни та своєчасно коригувати портфелі. Гнучкість і активне сприйняття ризиків визначатимуть різницю між захистом капіталу та безпідставними інвестиціями.

Доступні інвестиційні стратегії

Інвестори, зацікавлені у цих компаніях, мають кілька варіантів:

Прямий купівля акцій: Через рахунки у банках або авторизованих брокерах — безпосередньо купувати частки обраних компаній.

Інвестиційні фонди: Інструменти, що об’єднують різні акції, часто тематичні за країною, сектором або стратегією, керовані активно або пасивно. Забезпечують диверсифікацію без необхідності вибору окремих акцій.

Деривативи та CFD: Контракти на різниці, що дозволяють збільшувати позиції з меншим початковим капіталом або хеджувати ризики через кредитне плече. У контексті агресивних економічних політик ці інструменти вимагають дисципліни та глибоких знань, оскільки кредитне плече збільшує як прибутки, так і збитки.

Висновки

2025 рік запам’ятається як рік переходу, коли рекордний прибутковий ралі попередніх років поступилося волатильності та невизначеності без прецедентів. Історичні дані не передбачають майбутніх результатів, а сучасний контекст має унікальні особливості, що ускладнюють точні прогнози.

У цій реальності рекомендується:

• Створювати диверсифіковані портфелі за секторами та регіонами
• Включати активи-укриття, такі як облігації або золото, для компенсації потенційних втрат
• Уникати імпульсивних рішень під час різких падінь
• Постійно слідкувати за політико-економічними подіями та конфліктами

У ринках із високою волатильністю та непередбачуваними подіями раціональна, збалансована стратегія, заснована на ґрунтовному аналізі, залишається найкращим захистом для збереження та примноження інвестиційного капіталу.