Останнім часом на ринку навіть спот-ETF на Біткойн від BlackRock (IBIT) почав зазнавати значних втрат.

Дані на обличчі: через три тижні листопада чистий відток IBIT вже перевищив 1,78 мільярда доларів, а максимальний одноденний відток склав 523 мільйони — це число стало новим історичним рекордом. Ще більш вражаючим є те, що протягом п'яти днів капітал втікає, ринкова капіталізація зменшилася на 1,4 мільярда доларів, що стало найгіршим показником падіння за 22 місяці.

Слід знати, що IBIT управляє активами на понад 730 мільярдів доларів і є «гігантом», що займає найбільшу частку серед усіх Біткойн ETF. Його нинішній вигляд свідчить про що? Емоції на ринку змінилися.

Ціна Біткойна застрягла в діапазоні від 90 до 100 тисяч доларів, не піднімаючись і не знижуючись. Інституції почали вважати, що замість того, щоб чекати прориву, краще спочатку покласти прибуток в кишеню. Додатково, очікування зниження відсоткових ставок з боку Федеральної резервної системи вже не такі сильні, а регуляторна політика трохи нестабільна, тому капітал природно вибирає вихід.

IBIT кілька місяців тому був досить стабільним, а тепер став «індикатором настроїв» — варто йому зрушитися, як увесь ринок починає нервувати.

Що робити звичайному інвесторові? Кілька порад:

Не поспішайте з купівлею на дні. Падіння IBIT не є випадковою подією, і Біткойн у короткостроковій перспективі може ще коливатись. Дивлячись на дешевизну, можна легко потрапити в пастку.

Слідкуйте за рухом коштів. Якщо IBIT продовжує виходити, це означає, що інститути ще не зупинилися, і ризик слідувати за трендом у цей момент дуже великий; коли кошти почнуть повертатися, тоді вже не пізно подумати про вхід.

Зробіть розумну диверсифікацію. Не ставте всі свої фішки на Біткойн, Спот та ETF можна комбінувати, але ні в якому разі не чіпайте важелі — скільки людей було змушено закрити свої позиції через ліквідацію під час цього витягання коштів?

Ринок не має вічних переможців, є лише вічне управління ризиками. Падіння IBIT цього разу не є кінцем світу, але це дійсно нагадування: чим божевільніше, тим більше потрібно зберігати холоднокровність.