OTC-трейдинг: таємний канал великих гравців у криптовалюті

Ви знаєте, чому великі грошові обсяги не купують і не продають на біржах? Тому що вкласти кілька десятків мільйонів доларів одразу може «прорвати» ціну. Саме тому існує OTC-трейдинг (позабіржова торгівля).

Простими словами — що це?

OTC = обхід біржі, прямий договір між покупцем і продавцем. Без відкритого ордерного книжка, без проблем із прослизанням цін, великі угоди проходять тихо і без зайвого шуму.

Зазвичай посередником виступає брокер, який з’єднує сторони, і вони самі домовляються про ціну, час і спосіб розрахунку. У порівнянні з стандартною торгівлею на біржі, тут більша гнучкість.

Чому варто використовувати OTC?

Збереження приватності → угоди не потрапляють у блокчейн, не публікуються, великі гравці діють тихо

Глибока ліквідність → навіть великі ордери легко «з’їдаються», ціна залишається стабільною

Гнучкий розрахунок → банківські перекази, зберігання, особисті зустрічі — все за домовленістю

Швидкість → не потрібно чекати на збігання ордерів, угода укладається одразу

Які ризики потрібно знати

⚠️ Ризик контрагента → якщо партнер зникне, ви втратите все

⚠️ Непрозорість ціни → можна потрапити на шахрайство, відсутність ринкової ціни для орієнтира

⚠️ Регуляторний ризик → вимоги KYC/AML стають суворішими, потрібно звітувати про угоди

⚠️ Ризик шахрайства → відсутність стандартних процедур, легко потрапити на шахраїв

Деякі популярні способи

Арбітраж → купувати дешевше на OTC, продавати дорожче на біржі, заробляючи на різниці

Маркетмейкінг → криптобіржовий дилер встановлює цінові спреди, отримує прибуток із різниці

Хеджування → за допомогою деривативів зменшити ризики, особливо при великих обсягах

OTC проти біржі

Підсумок: для дрібних інвесторів ігри на біржі цілком достатні, а от для великих гравців і інституцій — OTC. Але не думайте, що OTC — це повністю безпечно: обирайте надійних брокерів, ретельно перевіряйте, дотримуйтеся регуляторних вимог — без цих кроків ризики залишаються.