Gate Інститут досліджень: різке падіння BTC викликало сплеск волатильності, стратегія опціонів наприкінці року набирає обертів

Gate Інститут досліджень повідомляє, що цього тижня біткойн вперше з червня опустився нижче $100 000, досягнувши мінімуму в $99 932, і втратив 200-денну скользящу середню, що стало другим за величиною одноденним падінням у цьому році; одночасно Ethereum тимчасово опустився нижче $3 200. Основною причиною цього обвалу стали яструбині заяви Джерома Пауелла та ризик урядового простоя, що призвело до звуження ліквідності долара та різкого зростання настроїв щодо безпеки активів. 3 листопада протокол DeFi Balancer V2 зазнав атаки, внаслідок якої було втрачено понад 128 мільйонів доларів. Вразливість виникла через неточності у точності стабільних пулів та дефекти у механізмі відкату, зловмисники використовували масові обміни для багаторазового арбітражу, що зачепило мульти-ланцюгову екосистему і підкреслило системні ризики безпеки DeFi.

Ринок опціонів демонструє швидке зростання прихованої волатильності (IV): для BTC вона становить 48,11%, для ETH — 75,56%. Криві 25-дельта скью швидко стають негативними, а їх криві стають крутішими, що свідчить про паніку та захисні настрої на ринку. У короткостроковій перспективі значно зросла торгівля короткими опціонами пут, інвестори переважно купують захисні пут-опціони або створюють короткострокові спред-стратегії для хеджування ризиків. Сьогодні великі гравці здійснили угоди з опціонами на близько 1200 BTC: купівля опціонів BTC-281125-120000-C та продаж опціонів BTC-261225-115000-C, що дозволяє з мінімальними витратами грати на помірне зростання цін і одночасно заробляти на зниженні волатильності, отримавши приблизно 2,3 мільйони доларів премії. Загалом, ринок переходить від трендової торгівлі до гри на волатильність, а наприкінці року можливості для стратегій, орієнтованих на волатильність, значно зростають. Функціонал опціонів у додатку Gate вже повністю запущено, підтримує основні активи, такі як BTC, ETH, з розрахунком у USDT, а також впроваджує міжвалютний та комбінований механізм маржі для підвищення гнучкості торгівлі та ефективності використання капіталу.

Детальніше за посиланням: https://www.gate.com/learn/articles/gate-research-btc-plunge-triggers-volatility-premium-surge-year-end-option-volatility-strategies-heat-up/13549