Цифрові валюти центральних банків (CBDC): Все, що потрібно знати

Ти уявляєш майбутнє, де твій уряд безпосередньо контролює, як ти витрачаєш кожну монету? CBDC можуть зробити це реальністю.

Що таке CBDC?

Цифрові монети центральних банків є електронними версіями вашої національної монети (долар, євро, юань), випущеними та контрольованими безпосередньо центральним банком вашої країни. Це не нова монета, а цифрова трансформація вже існуючих грошей.

На відміну від Bitcoin або криптовалют, CBDC це:

• Централізовані (контрольовані урядом)
• Підтримуються державою
• Повністю регульовані
• Вважаються монетою законного обігу

Чому центральні банки одержимі CBDC?

Є чіткі причини за цією одержимістю:

1. Готівка помирає - Люди надають перевагу оплаті телефоном. Центральні банки хочуть залишатися актуальними, не покладаючись на приватні платіжні компанії.

2. Реальна фінансова інклюзія - Є 1.7 мільярда людей без банківського рахунку, але більшість має мобільний телефон. CBDC може дозволити їм зберігати та відправляти гроші без відвідування банку.

3. Дешевші міжнародні перекази - Відправка грошових переказів за кордон сьогодні є повільною та дорогою (посередниками, комісіями). З CBDC гроші можуть безпосередньо перетікати між країнами з меншими витратами.

4. Покращений контроль за монетарною політикою - Уряди можуть програмувати гроші, які зникають, якщо їх не витратити, або облігації, які діють лише в певних секторах. Більша точність, менше витрат.

5. Призупинити криптовалюти - Поки стейблкоїни та Біткоїн набирали популярності, уряди почали панікувати. CBDC є їхньою відповіддю: “Ми хочемо свою власну стабільну цифрову монету.”

Два типи CBDC

CBDC Роздрібний → Для тебе і для мене. Як додаток банку, але безпосередньо підтримується державою. Ти б використовував його для покупки кави або відправки грошей другу.

CBDC Майориста → Тільки для банків та фінансових установ. Працює за лаштунками для швидкої розрахунку великих транзакцій.

Як це технічно працює?

Є два основні моделі:

Прямий модель: У тебе є рахунок безпосередньо в центральному банку. Вони випускають та керують всім.

Непрямий модель (дві шари): Центральний банк створює монету, але комерційні банки управляють додатками та рахунками. Більшість країн віддають перевагу цьому, оскільки це повторно використовує існуючу інфраструктуру.

Також є два способи її зберігання:

На основі токенів: Як цифрові гроші, які ти маєш, подібно до фізичних готівки. Пропонує більше конфіденційності.

На основі облікових записів: Прив'язана до твоєї верифікованої особи. Менше приватності, більше державного контролю.

Темна сторона: Чому люди нервують?

Екстремальний фінансовий моніторинг

Кожна транзакція проходить через центральну систему. Уряд бачить точно, коли, де і на що ти витрачаєш свої гроші. Хоча це запобігає шахрайству та ухиленню від податків, це також відкриває двері для масового спостереження за твоїми особистими фінансами.

Сила заморожування твоїх грошей

У крайніх ситуаціях влада може просто вимкнути твій доступ до грошей. Несогласний з урядом → без грошей. Це влада, якою не повинна володіти жодна організація.

Потенційна банківська криза

Якщо люди більше довіряють CBDC, ніж традиційним банкам, вони можуть масово передавати кошти до цифрових гаманців уряду. Банки втратять гроші, які їм потрібні для надання кредитів. Під час фінансових криз це може зруйнувати банківську систему.

Складна технологія

Якщо це буде занадто складно у використанні, багато людей залишаться позаду. А якщо вона зазнає кібератаки або збоїв… це миттєво вплине на мільйони.

CBDC проти стейблкойнів проти криптовалют: Битва

Глобальний стан CBDC (липня 2025)

Згідно з Atlantic Council, є 130+ країн, що розробляють або досліджують CBDC:

Вже в експлуатації:

• Пісочна монета (Багамські Острови)
• JAM-DEX (Ямайка)
• e-Naira (Нігерія)

У пілотних випробуваннях:

• e-CNY (Китай) → Найбільш просунутий
• Цифрова рупія (Індія)
• Цифровий рубль (Росія)

Ще в процесі розслідування:

• Канада, Нова Зеландія, Непал

Що буде далі

CBDC є майбутнім грошей, але з тривожним запитанням: скільки контролю ми готові віддати за зручність?

Якщо вони працюють добре, вони можуть покращити платежі, включити мільйони без банківського рахунку та знизити витрати на міжнародні перекази. Але якщо ними зловживати, вони можуть стати найпотужнішим інструментом фінансового контролю, який коли-небудь був створений.

Це не технічна дискусія. Це політична. І всім нам слід брати в ній участь.