Цифрові валюти центральних банків: що потрібно знати зараз

Гроші змінюються. Тепер ти платиш не лише телефоном, а й уряди створюють свої власні цифрові версії грошей: CBDC (монети цифрових центральних банків).

Що таке CBDC?

Просто: це ваша національна монета (долар, євро, песо), але у цифровому форматі, випущена та контрольована центральним банком вашої країни. Це не криптовалюта, як Bitcoin. Вона більш безпечна, стабільніша і на 100% підтримується урядом.

Чому уряди їх хочуть?

Реальність: дедалі менше людей використовують готівку. Центральні банки не хочуть втратити контроль над грошима перед приватними платіжними додатками або стейблкойнами.

Інші ключові причини:

• Фінансова інклюзія: люди без банківського рахунку, але з мобільним телефоном можуть відправляти гроші
• Швидші та дешевші міжнародні перекази (ремітенди без посередників)
• Контроль монетарної політики: уряди можуть програмувати платежі (наприклад: стимул, який закінчується, якщо ви його не витратите)
• Конкурувати з компаніями технологій та криптовалют

Два Основні Типи

CBDC Міський: для тебе і для мене. Використовувати як цифрові гроші у твоєму гаманці.

CBDC Оптовий: тільки для банків та фінансових установ. Великі, швидкі та безпечні транзакції за лаштунками.

Як працює

Є дві моделі:

Прямий модель: у вас є прямий рахунок в центральному банку ( більше контролю, але ускладнено ).

Непрямий модель (улюблений): ви користуєтеся додатками звичайних банків, але вони використовують інфраструктуру центрального банку. Найкраще з обох світів.

І дві системи:

На основі токенів: як анонімні цифрові гроші (більше приватності).

На основі рахунків: пов'язано з вашою перевіреною особистістю, як у традиційному банку (більше безпеки, менше конфіденційності).

Більшість країн обирає систему на основі рахунків для кращого регуляторного контролю.

Темна сторона: що турбує?

Приватність: уряд бачить КОЖНУ транзакцію. Чи нормально, що він знає, де ти витрачаєш гроші?

Фінансовий нагляд: вони можуть легко заморозити твої гроші ( корисний проти шахрайства, лякаючий в диктатурах ).

Вплив на банки: якщо всі переведуть гроші в CBDC, банки втрачають кошти для кредитування. У фінансовій кризі це прискорюється.

Технічна складність: Чи буде це легко використовувати для всіх? Що станеться, якщо система вийде з ладу?

CBDC проти стейблкоїнів проти криптовалют

Де ми зараз? (Липень 2025)

130+ країн досліджують або розвивають CBDC.

Активні вже:

• Пісочна доларова монета (Багамські острови)
• e-Naira (Нігерія)
• JAM-DEX (Ямайка)

У пілотних випробуваннях:

• e-CNY (Китай)
• Цифрова рупія (Індія)
• Цифровий рубль (Росія)

Ще в процесі навчання: Канада, Нова Зеландія, Непал.

Вердикт

CBDC приходять. Вони можуть покращити платежі, допомогти людям без банків, зменшити шахрайство. Але вони приносять реальні ризики: менше конфіденційності, більше влади уряду над вашими грошима, тиск на банківську систему.

Майбутнє залежатиме від того, як кожна країна вирішить ці проблеми. Те, що очевидно: за 5 років гроші будуть дуже відрізнятися від сьогоднішніх.