Федеральна резервна система пропонує обмежений доступ до платіжних рахунків для Крипто та Фінтех компаній

Губернатор Федеральної резервної системи Крістофер Дж. Уоллер запропонував нову структуру платіжних рахунків для криптовалютних та фінансових технологічних компаній 21 жовтня 2025 року. Уоллер оголосив концепцію “тонкого” майстер-рахунку під час першої конференції з інновацій у платежах ФРС у Вашингтоні.

Платіжні рахунки нададуть фінансовим технологічним компаніям прямий доступ до платіжних послуг Федеральної резервної системи. Наразі ці компанії повинні здійснювати платіжні операції через банки-посередники. Уоллер зазначив, що рахунки нададуть доступ до платіжних систем Федеральної резервної системи, контролюючи різні системні ризики.

Пропозиція націлена на установи, які мають законне право на рахунки і які в даний час використовують послуги проміжних банків для проведення платежів. Рахунки можуть не включати такі функції, як виплата відсотків, можливості перевищення ліміту протягом дня або доступ до дисконтного вікна. Ліміти на залишки можуть обмежити вплив рахунків на баланс Федеральної резервної системи.

Прямий доступ до платіжних адрес Індустрія Банківські виклики

Пропозиція надійшла в той час, коли криптофірми продовжують стикатися з труднощами у доступі до банківських послуг. Під час адміністрації Байдена принаймні 30 засновників технологічних компаній і криптофірм втратили доступ до банківських послуг через те, що критики назвали Операцією Чокпойнт 2.0. Нова структура ФРС може вирішити багаторічні проблеми регуляторного тертя.

Засновник Custodia Bank Кейтлін Лонг похвалила оголошення Уоллера в соціальних мережах. Вона подякувала губернатору за визнання попередніх помилок ФРС у блокуванні платіжних банків від доступу до основних рахунків. Лонг зазначила, що ФРС раніше стверджувала, що такі компанії становлять ризики для фінансової стабільності без обґрунтування.

Компанії, включаючи Ripple та Anchorage Digital, подали заявки на отримання головних рахунків у 2025 році. Ці фірми можуть отримати прискорені рішення відповідно до запропонованої структури. Custodia Bank витратила роки на юридичні битви після того, як ФРС відхилила її заявку на головний рахунок у 2023 році.

Спрощений процес перегляду визнає швидкий темп розвитку платіжних технологій. Уоллер сказав присутнім, що Федеральна резервна система повинна йти в ногу з інноваціями в платіжній сфері. Рахунки з нижчим ризиком отримають швидші терміни схвалення, ніж традиційні заявки на основні рахунки.

Інтеграція криптовалюти відображає ширшу тенденцію прийняття з боку інститутів

Зміна політики ФРС представляє зростаюче визнання цифрових активів у традиційних фінансах. Уоллер заявив, що Конференція з інновацій у платежах знаменує нову еру для Федеральної резервної системи. Він зазначив, що індустрія DeFi більше не стикається з підозрами чи презирством з боку чиновників центрального банку.

Ця інституційна прийнятність прискорилася протягом 2025 року на кількох фронтах. Інституційне прийняття Bitcoin значно зросло, при цьому Bitcoin ETF накопичили понад $65 мільярд активів під управлінням до квітня 2025 року. У публікації також зазначалося, що 15 штатів США просунули плани резервування Bitcoin з запропонованими виділеннями до 10 відсотків публічних фондів.

Федеральна резервна система досліджувала технологію блокчейн для платіжних застосувань до цього оголошення. Уоллер розкрив, що центральний банк проводить практичні дослідження токенізації, смарт-контрактів та платежів на основі штучного інтелекту. Ці технології можуть надати можливості для модернізації платіжної інфраструктури ФРС.

Конференція зібрала разом криптоекспертів та чиновників Федеральної резервної системи для змістовних обговорень. Учасниками були генеральний директор Chainlink Сергій Назаров, фінансовий директор Coinbase Алісія Хаас та президент Circle Хіт Тарберт. Їхня участь сигналізує про зростаючу відкритість традиційних фінансів до інтеграції технології розподіленого реєстру.

Емітенти стейблкоїнів можуть суттєво виграти від прямого доступу до платежів ФРС. Прямі зв'язки усунуть витрати посередників і скоротять час розрахунків. Ця структура може прискорити прийняття стейблкоїнів для трансакцій між країнами та операцій казначейства установ.

Традиційні банки можуть зіткнутися зі зростаючою конкуренцією з боку фінансових технологій та крипто-платіжних постачальників. Прямий доступ до Федеральної резервної системи зменшує конкурентну перевагу, яку раніше забезпечували майстер-рахунки для встановлених фінансових установ. Спостерігачі в галузі очікують, що це може спонукати до інновацій у цифрових платіжних рішеннях.