Аналіз цін на золото: технічні фактори та геополітичні впливи

Ціна золота (XAU/USD) зазнала незначного зниження до приблизно $3,630 під час ранньої азійської торгової сесії в п'ятницю. Це зниження з нещодавнього рекордного максимуму можна пояснити активністю фіксації прибутків та помірним зміцненням Долара.

Ключові фактори, що впливають на рух цін на золото

1. Технічний аналіз

   • Рівень підтримки: $3,600
   • Рівень опору: $3,650
   • Індекс відносної сили (RSI): Вказує на перекупленість

2. Макроекономічні індикатори

   • Індекс цін виробників США (PPI): Неочікуване зниження
   • Дані ринку праці: Показують ознаки слабкості
   • Очікування щодо зниження ставки Федерального резерву: Збільшуються до вересневої зустрічі

3. Геополітичні ризики

   • Європейські напруження: Польща перехопила російські дрони
   • Конфлікти на Близькому Сході: Нещодавній удар Ізраїлю по Катару

Очікування ринку та аналіз

Недавні економічні дані США, зокрема несподіване зниження інфляції PPI та слабкість на ринку праці, зміцнили очікування щодо можливих зниження процентних ставок Федеральної резервної системи. Деякі фінансові установи прогнозують кілька знижень ставок до кінця року, з очікуваним зниженням на 25 базисних пунктів у вересні, жовтні та грудні.

Ці очікування щодо монетарної політики можуть підтримати ціни на золото, оскільки нижчі процентні ставки зазвичай зменшують альтернативну вартість утримання активів без доходу, таких як золото. Крім того, постійні геополітичні напруження в Європі та на Близькому Сході можуть продовжити підвищувати попит на безпечні активи для цього дорогоцінного металу.

Динаміка інвестицій в золото

Історична роль золота як засобу збереження вартості та хеджування проти економічних невизначеностей залишається значною. Центральні банки, особливо з країн, що розвиваються, були суттєвими покупцями золота, причому у 2022 році було здійснено рекордні закупівлі в 1 136 тонн, вартість яких становила приблизно $70 мільярдів.

Зворотна кореляція між золотом та Доларом США продовжує бути ключовим фактором у русі цін. Коли долар знецінюється, золото часто стає більш привабливим для інвесторів, які шукають диверсифікацію портфеля та захист від знецінення валюти.

Для трейдерів та інвесторів на основних криптовалютних біржах розуміння цих динамік ринку золота може надати цінні інсайти щодо ширших економічних тенденцій та настроїв ризику, які часто впливають і на ринки цифрових активів.