Спеціальні акції ери Web3: Інноваційна інтеграція TradFi та Блокчейн

Особливі акції, як інвестиційні інструменти, що перебувають між звичайними акціями та облігаціями, отримали нові можливості розвитку в епоху Web3. Завдяки застосуванню технології блокчейн, концепція особливих акцій зазнає інноваційної еволюції. У цій статті ми детально розглянемо основні характеристики особливих акцій, а також їх потенційні застосування в децентралізованих фінансах (DeFi) та децентралізованих автономних організаціях (DAO).

Основні характеристики привілейованих акцій

Традиційні акції з особливими правами мають такі ключові характеристики:

• Фіксована ставка дивідендів пріоритетного розподілу
• Зазвичай без права голосу
• Простір для зростання капіталу обмежений, коливання цін невеликі
• Порядок погашення має перевагу над звичайними акціями
• Ризик нижчий за ризик звичайних акцій

У екосистемі Web3 ці характеристики можуть проявлятися в нових формах. Наприклад, смарт-контракти можуть автоматично виконувати розподіл дивідендів, тоді як токенізовані привілейовані акції можуть забезпечити вищу ліквідність на децентралізованих біржах (DEX).

Інноваційна класифікація привілейованих акцій

З розвитком технології Блокчейн, класифікація спеціальних акцій також постійно інноваційна:

• Вічні або не вічні токенізовані привілейовані акції
• Накопичувані або ненакопичувані привілейовані акції на базі смарт-контрактів
• Спеціальні акції токенів, які можуть брати участь у DeFi ліквідності майнінгу
• спеціальні акції, які можуть бути обміняні на токени управління DAO
• Викупні акції, які виконуються автоматично через смарт-контракти

Ці інноваційні форми надають інвесторам більше гнучкості та нові можливості для створення вартості.

Переваги та ризики інвестування в спеціальні акції

У контексті Web3 переваги інвестування в привілейовані акції можуть включати:

• Стабільний дохід від акцій, гарантований смарт-контрактом
• Реалізація вищої ліквідності на DEX
• Додаткові можливості заробітку, які надає інтеграція з DeFi-протоколами

Однак інвестори також повинні звернути увагу на наступні ризики:

• Потенційні вразливості безпеки смарт-контрактів
• Висока волатильність ринку криптовалют може вплинути на ціни токенів спеціальних акцій
• Регуляторна невизначеність може вплинути на правовий статус спеціальних акційних токенів

Перспективи застосування особливих акцій у екосистемі Web3

Концепція спеціальних акцій має широкі перспективи застосування в екосистемі Web3:

1. Фінансування через DeFi протоколи: проекти можуть випускати спеціальні акційні токени як інвестиційні інструменти, щоб забезпечити стабільний дохід для ранніх інвесторів.

2. Структура управління DAO: Спеціальні акції можуть бути одним із типів прав у DAO, їхні власники можуть отримувати певні права, не беручи участі в повсякденному управлінні.

3. Кросчейн міст активів: спеціальні токени можуть слугувати проміжним засобом для переміщення кросчейн активів, забезпечуючи стабільність і ліквідність.

4. Децентралізоване страхування: концепція спеціальних акцій може бути застосована до децентралізованих страхових протоколів, щоб надати страхувальникам пріоритетне право на виплату.

Стан спеціальних акцій на тайваньському ринку та перспективи Web3

В традиційних ринках Тайваню вибір спеціальних акцій є досить обмеженим, такими як Shinkong Financial Special A (2888A), Shinkong Financial Special B (2888B) тощо, які зазвичай пропонують дохідність понад 5%. Водночас інвестори також можуть розглянути ETF на тему спеціальних акцій, такі як Yuanta Taiwan Special Stock Mixed High Dividend 20 Index Investment Securities (020008).

У хвилі Web3 фінансовий ринок Тайваню має потенціал для розвитку інноваційних продуктів на основі блокчейну, таких як спеціальні акції. Це може включати:

• Токенізовані привілейовані акції, випущені традиційними фінансовими установами
• Унікальні привілейовані акції, пов'язані з технологією NFT
• Спеціальні акції токенів, інтегровані з місцевими проектами DeFi на Тайвані

Інвестиційні поради

Для інвесторів, які мають намір інвестувати в привілейовані акції, рекомендується:

1. Глибше зрозуміти різницю між традиційними привілейованими акціями та привілейованими акціями Web3
2. Оцінка особистої здатності переносити ризики та інвестиційних цілей
3. Дослідження конкретних випадків застосування привілейованих акцій у Децентралізованих фінансах та DAO
4. Зверніть увагу на потенційний вплив змін у регуляторному середовищі на спеціальні токени акцій
5. Розгляньте можливість розподілу ризиків через диверсифікований інвестиційний портфель, наприклад, комбінацію традиційних привілейованих акцій, ETF привілейованих акцій та токенів привілейованих акцій Web3

Особливі акції, як унікальний інвестиційний інструмент, відновлюють нове життя в епоху Web3. Незалежно від того, чи є ви консервативним інвестором, що прагне стабільного доходу, чи ентузіастом Web3, який шукає інноваційні фінансові продукти, в цій області ви можете знайти інвестиційні можливості, що підходять саме вам.