Попередня ІНФЛЯЦІЯ HICP у єврозоні: Тайминг та потенційний вплив на EUR/USD

Попередній огляд HICP зони євро

Попередні дані про інфляцію в зоні євро за серпень заплановані до публікації Eurostat у вівторок о 0900 GMT.

Аналітики очікують, що Гармонізований індекс споживчих цін (HICP) продемонструє збільшення на 2,0% в річному вимірюванні (YoY) у серпні. Очікується, що базова інфляція знизиться до 2,2% протягом цього ж періоду, що нижче попереднього показника 2,3%.

Останні дані з Німеччини показали, що попередній індекс споживчих цін (CPI) зріс на 2.2% у серпні, перевищивши як липневий приріст у 2%, так і ринкові прогнози у 2.1%. Ця цифра залишається в близькій близькості до цільового показника 2% Європейського центрального банку (ECB).

Потенційні реакції EUR/USD на попередній HCIP єврозони

Пара EUR/USD зберігала стабільність після п'ятиденної висхідної тенденції, торгуючись приблизно на рівні 1.1700, оскільки ринки чекають даних про інфляцію HCIP блоку та PMI виробничого сектору ISM США.

Якщо попередні дані про інфляцію перевищать очікування, це може підштовхнути пару EUR/USD до рівня 1.1830, який не спостерігався з вересня 2021 року.

Навпаки, нижчий, ніж очікувалося, показник може чинити тиск вниз на валютну пару EUR/USD, потенційно тестуючи дев'яноденну експоненціальну середню (EMA) на рівні 1.1680, при цьому 50-денною ЕМА на 1.1615, яка служить наступним рівнем підтримки.

Розуміння інфляції

Інфляція кількісно визначає збільшення цін на представницьку корзину товарів і послуг. Зазвичай виражається як відсоткове зміна місяць до місяця (MoM) та рік до року (YoY), загальна інфляція охоплює всі предмети у корзині. Основна інфляція, яка виключає нестабільні компоненти, такі як їжа та паливо, є основною метою економістів та центральних банків. Більшість монетарних органів прагнуть підтримувати основну інфляцію на рівні близько 2%.

Індекс споживчих цін (CPI) вимірює зміни цін у певному кошику товарів і послуг з часом. Основний Індекс споживчих цін, що не враховує їжу та паливо, є ключовою метрикою для центральних банків. Коли Основний Індекс споживчих цін перевищує 2%, це часто призводить до підвищення процентних ставок, і навпаки. Вищі процентні ставки, як правило, зміцнюють валюту, тоді як нижчі ставки мають протилежний ефект.

Вплив інфляції на валютний ринок

Непередбачувано, підвищена інфляція в країні, як правило, підвищує вартість її валюти, тоді як нижча інфляція зазвичай її послаблює. Це відбувається тому, що центральні банки зазвичай підвищують процентні ставки, щоб боротися з вищою інфляцією, залучаючи глобальні капіталовкладення від інвесторів, які шукають вигідні можливості.

Інфляція та ціни на золото

Історично золото вважалося захистом від високої інфляції завдяки своїм властивостям збереження вартості. Однак ця взаємозв'язок еволюціонувала. Хоча інвестори можуть все ще звертатися до золота як до безпечного притулку під час екстремальної ринкової турбулентності, в нормальних умовах це не завжди так.

Висока інфляція часто призводить до підвищення процентних ставок центральними банками. Ці вищі ставки збільшують альтернативні витрати на утримання золота в порівнянні з активами, що приносять дохід, або грошовими депозитами. Навпаки, нижча інфляція, як правило, вигідна для золота, оскільки вона знижує процентні ставки, роблячи цей дорогоцінний метал більш привабливим інвестиційним альтернативою.

Примітка: Ця інформація призначена лише для освітніх цілей. Минулі результати не гарантують майбутні результати.