Золото зривається понад 3,500 доларів, оскільки всі кидаються в пошуках безпеки

• Золото зросло більше ніж на 2%, досягнувши неймовірного нового рекорду на $3,530, перевершивши квітневий пік
• Усі панікують через незалежність Федеральної резервної системи, політичний хаос у США, в той час як гроші ллються в Золоті ETF
• Дані з США хаотичні, що ще більше тривожить усіх щодо звіту про роботу в п'ятницю

Я спостерігав з подивом, як золото абсолютно прорвалося через стелю в $3,500 у вівторок, підскочивши більше ніж на 2%, навіть коли долар зростав, а доходності стрибали. Ринок у повному панічному режимі, незважаючи на те, що всі говорять про зниження відсоткових ставок Федрезервом наступного місяця. Поки я це пишу, XAU/USD торгується вище $3,520, після відскоку від $3,470 раніше сьогодні.

Золото б'є рекорди незважаючи на силу долара - щось явно не так

Ринок зараз відчувається цілком страшно, що пояснює, чому всі скидають гроші в блискучий метал. Золото легко перевищило квітневий максимум у $3,500 і сягнуло $3,530, вище якого нічого немає.

Що спричиняє цей божевільний стан? Політична невизначеність, загрози незалежності ФРС та масові вливання в золотовалютні ETF. Сьогоднішні дані про виробництво були змішаними, але вони були достатньо поганими, щоб змусити інвесторів втекти з акцій прямо в дорогоцінні метали.

Дивно, але долар зміцнюється одночасно, а прибутковість казначейських облігацій зростає по всьому спектру, оскільки трейдери облігацій вимагають більших премій. Довгострокова частина кривої виглядає особливо непривабливою.

Усі погляди тепер прикуто до звіту про роботу в п'ятницю. Якщо він виявиться сильним, ми можемо побачити, як золото відкотиться, оскільки трейдери почнуть сумніватися, чи дійсно ФРС знизить відсоткові ставки.

Ринок: Зростання золота та долара разом НЕ є нормальним

• Долар зріс на 0,61% до 98,28 за індексом DXY, що зазвичай знищує золото - але не сьогодні.
• Дохідність казначейських облігацій зросла, при цьому 10-річна зросла на чотири базисні пункти до 4.273%. Реальні доходи зросли на 4.5 базисні пункти до 1.862%.
• Виробництво залишалося в стані скорочення (48.7 проти очікуваних 49) шостий місяць поспіль. Компонент цін, що сплачуються, показав, що тарифи вже впливають на інфляцію, тоді як фабрики не наймають.
• Виробничий індекс S&P Global також погіршився з 53,3 до 53.
• Володіння SPDR Gold Trust виросло на 1,01% у п'ятницю до 977,68 тонн - найвищий показник з серпня 2022 року.
• Ринки все ще враховують 94,75% ймовірність зниження ставки Федрезервом у вересні.

Технічний аналіз: Золото може досягти 3,600 доларів у будь-який момент

Висхідний тренд золота на даний момент абсолютно маніакальний, ціни знаходяться в незвіданій території понад 3,500 доларів. RSI кричить про перепроданість, але моментум все ще сильний - нам потрібно досягти 80 на RSI, щоб побачити дійсно екстремальні умови.

Якщо золото перевищить $3,550, нічого не зупинить його від випробування $3,600. З іншого боку, якщо почнеться фіксація прибутків, перша підтримка знаходиться на психологічному рівні $3,500, потім на максимальному рівні 29 серпня в $3,454, перш ніж потенційно протестувати $3,400.

Застосування золота

Чому люди інвестують у золото?

Окрім свого красивого блиску та використання в ювелірних виробах, золото слугує страховкою на випадок кризи. Коли все йде до біса, золото, як правило, ні. Його вважають захистом від інфляції та обвалів валюти, оскільки воно не залежить від обіцянок жодного уряду.

Хто купує найбільше золота?

Центральні банки накопичують золото, як ніколи раніше. Їм потрібно це, щоб зробити свої валюти легітимними під час криз. У 2022 році вони купили рекордні 1 136 тонн на суму близько $70 мільярдів. Такі країни, як Китай, Індія та Туреччина, є лідерами у цій золотовалютній лихоманці.

Як золото рухається з іншими активами?

Золото зазвичай рухається протилежно до долара та облігацій казначейства (, що робить сьогоднішні дії такими дивними ). Коли долар падає, золото зазвичай зростає, дозволяючи інвесторам диверсифікувати свої активи в невизначені часи. Золото також має тенденцію добре себе почувати, коли акції падають.

Що впливає на ціну золота?

Геополітичний хаос та побоювання рецесії можуть призвести до стрімкого зростання золота. Як актив без доходу, золото зазвичай зростає, коли відсоткові ставки знижуються. Але більшість рухів залежить від поведінки долара, оскільки золото оцінюється в USD. Сильніший долар зазвичай обмежує зростання золота, тоді як слабший долар дозволяє золоту підніматися вище.

Застереження: Тільки для інформаційних цілей. Минулі показники не є показником майбутніх результатів.