EUR/USD зростає на фоні м'яких очікувань щодо Федрезерву, що тиснуть на Долар США

EUR/USD наближається до однобічного максимуму за один тиждень біля 1.1730 під час торгових годин у Європі в понеділок, оскільки Долар США стикається з перешкодами на фоні сильних очікувань на м'яку позицію Федеральної резервної системи.

Інвестори з нетерпінням очікують серію звітів США щодо зайнятості, які заплановані до публікації цього тижня. Тим часом, дані про інфляцію в Німеччині за серпень перевищили прогнози, підтримуючи Євро.

Долар США ослаблює на очікуваннях зниження процентної ставки ФРС

Індекс долара США (DXY), який вимірює силу долара щодо кошика основних валют, коливається біля свого серпневого мінімуму на рівні близько 97.60. Ця слабкість випливає з очікувань ринку щодо можливого зниження ставки Федеральною резервною системою в вересні.

Згідно з інструментом CME FedWatch, ймовірність того, що ФРС знизить процентні ставки на 25 базисних пунктів під час свого найближчого засідання з питань політики, складає 87,6%. Ці м'які очікування посилилися через зростаючі побоювання щодо перспектив ринку праці, особливо на фоні останніх торгових напружень.

Кілька членів Федерального комітету з відкритих ринків (FOMC), включаючи голову Джерома Пауела, висловили занепокоєння з приводу зростаючих ризиків на ринку праці. Щоб оцінити поточний стан зайнятості в США, учасники ринку з нетерпінням чекають низки пов'язаних з роботою даних цього тижня, включаючи відкриті вакансії JOLTS, зміну зайнятості ADP та важливий звіт про непідсумкові робочі місця (NFP).

Варто зазначити, що фінансові ринки США будуть закриті в понеділок у зв'язку з Днем праці.

Євро зміцнюється на тлі сильних даних про інфляцію в Німеччині

Позитивна динаміка євро сприяла зростанню пари EUR/USD. Спільна валюта зміцнилася після публікації попередніх даних по німецькому гармонізованому індексу споживчих цін (HICP) за серпень, що пом’якшило очікування щодо невідкладних знижень процентних ставок Європейським центральним банком (ECB).

Дані п'ятниці показали, що німецький HICP зріс на річній основі на 2.1%, перевищивши як оцінки у 2%, так і попереднє значення у 1.8%. У місячному вимірі інфляція зросла на 0.1%, не виправдавши очікувань щодо стабільного показника. Проте інфляція в інших економіках єврозони продемонструвала більш помірне зростання.

Інвестори уважно стежитимуть за попередніми даними HICP Єврозони за серпень, які будуть опубліковані у вівторок. Економісти очікують, що загальний HICP залишиться на стійкому рівні зростання 2% в річному обчисленні, тоді як основні показники, як очікується, зростуть помірно на 2.2%.

У понеділок на сесії остаточний індекс менеджерів з закупівель HCOB Manufacturing Purchasing Managers' Index (PMI) за серпень вказав, що фабрична активність зросла швидшими темпами, ніж спочатку оцінювалося, досягнувши 50.7 порівняно з попереднім показником 50.5.

Політичні події та ринкові настрої

Президент Франції Еммануель Макрон підтвердив свою прихильність до виконання свого повного терміну до 2027 року, незважаючи на результати голосування довіри щодо його запропонованого пакету бюджету в 44 мільярди євро, запланованого на 8 вересня. Однак ця політична невизначеність призвела до зростання прибутковості французьких облігацій, при цьому 30-річні ставки досягли найвищого рівня з 2011 року на рівні 4,46%.

Відповідаючи на занепокоєння щодо французької банківської системи, президент ЄЦБ Крістін Лагард запевнила ринки, що вона в "міцнішій позиції, ніж під час кризи 2008 року."

Тим часом, у Сполучених Штатах, нещодавні судові рішення, які оскаржують законність тарифів президента Трампа, підняли питання про кредибільність адміністрації. Крім того, триваючий юридичний спір між губернатором ФРС Лізою Кук і президентом Трампом щодо питань, пов'язаних з іпотеками, ще більше вплинув на привабливість безпечного активу Долара.

Технічний огляд: EUR/USD готовий до подальших зростань

EUR/USD торгується близько 1.1730, наближаючись до спадної трендової лінії, проведеної від липневого максимуму 1.1830. Короткостроковий тренд пари виглядає бичачим, оскільки вона залишається вище 20-денної експоненційної середньої (EMA), яка знаходиться приблизно на рівні 1.1662.

Індикатор відносної сили за 14 днів (RSI) коливається в межах 40.00-60.00, що свідчить про фазу консолідації.

Прорив вище серпневого максимуму приблизно 1.1740 може прокласти шлях до подальшого зростання, потенційно націлюючись на липневий пік на рівні 1.1830 та психологічний рівень опору 1.1900.

Навпаки, зниження нижче мінімуму 22 серпня на рівні 1.1583 може піддати пару подальшому зниженню, з потенційними рівнями підтримки на мінімумі 5 серпня на рівні 1.1528 та мінімумі 1 серпня на рівні 1.1392.