Що впливає на обмінний курс EUR/USD? Аналіз та прогнози до 2025 року

Курс обміну між Доларом США (USD) та Євро (EUR), який зазвичай виражається як "EUR/USD", є одним із найсильніше моніторованих фінансових індикаторів у глобальній фінансовій системі. Ця валютна пара пов'язує дві з найвпливовіших валют світу, а їх відносна оцінка суттєво впливає на міжнародну торгівлю, інвестиційні потоки та економічні політичні рішення з обох боків Атлантики.

Прогноз EUR/USD: Ключові фактори та ринкові тенденції

Дивлячись у 2025 рік, кілька критичних факторів, ймовірно, вплинуть на розвиток цих основних валют:

Патерни економічного зростання

Зростаючі траєкторії економік США та єврозони суттєво впливають на курс обміну EUR/USD. Сильні економічні показники США зазвичай створюють тиск на підвищення долара.

Навпаки, якщо єврозона впровадить ефективні фіскальні політики, які сприяють економічному відновленню, євро, ймовірно, подорожчає.

Згідно з Міжнародним валютним фондом (IMF), очікується, що зростання єврозони відновиться з низького рівня приблизно 0,5% у 2023 році до 0,9% у 2024 році, а в 2025 році ще більше зміцниться до 1,7%. Ця прогноз базується на очікуваному зміцненні споживання домогосподарств та зниженні інфляції в усій єврозоні.

Геополітичні події та торговельні відносини

Стабільність у геополітичних та міжнародних торгових відносинах може викликати коливання валют. Події, такі як торгові угоди, зміни в тарифних режимах або міждержавні конфлікти, часто проявляються як значна волатильність на ринках валют.

Наразі, спекотні торгові суперечки між США та Європейським Союзом, такі як Закон про зменшення інфляції (IRA)—заходи уряду США для боротьби з інфляцією—залишаються особливо актуальними.

EUR/USD: Макроекономічні перспективи для криптоінвесторів

Для інвесторів у цифрові активи, які торгують на глобальних біржах, напрямок грошово-кредитної політики Федеральної резервної системи в порівнянні з Європейським центральним банком (ECB) є одним з найважливіших факторів, що впливають на обмінний курс EUR/USD і, відповідно, на динаміку криптовалютного ринку.

Коли ФРС підвищує процентні ставки, а ЄЦБ підтримує або знижує свої ставки, долар зазвичай зміцнюється щодо євро, оскільки інвестиції в доларах пропонують вищу прибутковість. Ця кореляція часто впливає на Біткойн та інші основні криптовалюти, які історично продемонстрували чутливість до сили долара.

Додаткові макроекономічні фактори, що впливають як на пару EUR/USD, так і на ринки цифрових активів, включають:

Рівні інфляції

Інфляція є вирішальним фактором у оцінці валюти. Як правило, висока інфляція в країні послаблює її валюту, підриваючи купівельну спроможність — стосунок, який трейдери криптовалют повинні контролювати, оскільки це впливає як на оцінки фіатних, так і цифрових активів.

Станом на середину 2024 року, інфляційні ставки як у Сполучених Штатах, так і в Європі демонструють ознаки помірності, при цьому річна інфляція в зоні євро знижена до 2,4%, а в Сполучених Штатах зросла до 3,4% у річному вимірі.

Фіскальна політика

Державні витрати та оподаткування також впливають на силу валюти. Значна фіскальна експансія через витрати або зниження податків може стимулювати економічне зростання в короткостроковій перспективі, але може призвести до інфляційного тиску, що потенційно послаблює валюту в довгостроковій перспективі — шаблон, який часто відображається у настроях на ринку криптовалют.

Баланс платежів

Баланс платіжного балансу США має постійний дефіцит поточного рахунку, тоді як ЄС нещодавно підтримував профіцит поточного рахунку.

Дефіцит поточного рахунку зазвичай призводить до девальвації відповідної валюти, в той час як профіцит веде до зміцнення — відносини, які досвідчені криптотрейдери враховують у своїх стратегіях багатоскладових активів.

Прогноз курсу EUR/USD

Прогноз для EUR/USD на другу половину 2024 року та початок 2025 року має змішані прогнози, що відображає складність економічних і ринкових факторів.

Поточні ринкові дані вказують на те, що курс обміну EUR/USD може коливатися між $1.15 і $1.25 до 2025 року, з торговими рівнями близько $1.17 станом на жовтень 2025 року. Провідні фінансові установи, такі як Goldman Sachs, JP Morgan, UBS і Morgan Stanley, прогнозують рівні в діапазоні $1.19-1.25, посилаючись на структурну слабкість долара та відносну стійкість євро.

Деякі аналітики передбачають, що євро зросте в ціні відносно Долара через уповільнення економіки США, що може спонукати Федрезерв знизити процентні ставки. Для криптовалютних трейдерів на глобальних біржах ці потенційні зміни ставок можуть значно вплинути на оцінки цифрових активів і торгові стратегії.

Інші очікують, що постійна економічна слабкість у Європі обмежить зміцнення євро. Цей складний взаємозв'язок між економічним зростанням, монетарною політикою центрального банку та геополітичними факторами в кінцевому підсумку визначить траєкторію пари.

Ця валютна взаємозв'язок залишається особливо важливою для інвесторів у криптовалюти, оскільки рухи EUR/USD часто корелюють з цінами цифрових активів, особливо під час значної ринкової волатильності або змін монетарної політики.