Дилема FX-брокера: Навігація вашими опціонами в сьогоднішніх диких фінансових морях

Я обійшов світ форекс більше, ніж мені хочеться зізнаватися, і дозвольте мені сказати – вибір правильного FX брокера подібний до вибору рятувального жилета перед стрибком у води, наповнені акулами. Зробіть неправильний вибір, і ви по суті стаєте наживкою.

Ринки форекс є величезними звірами - найбільшим фінансовим майданчиком у світі. Не дивно, що новачки почуваються наляканими! Коли ви торгуєте валютами, вам потрібен хтось, щоб сприяти цим транзакціям. Саме тут з'являються брокери, хоча я завжди вважав цей термін трохи оманливим.

Вітчизняні цінні паперові компанії проти офшорних брокерів: Моя перспектива

Я спробував обидва варіанти, і існує справжній психологічний комфорт у використанні вітчизняної цінної паперової фірми. Це здається безпечнішим, більш регульованим. Але, блін, обмеження болісні:

По-перше, важіль патетично обмежений - зазвичай максимум досягає близько 10x вашого капіталу. Це серйозно обмежує ваші потенційні доходи. Який сенс?

По-друге, вони вимагають величезних початкових депозитів. Це не зовсім доступно, якщо ви намагаєтеся протестувати воду з помірними інвестиціями.

А найгірше? Тільки одностороння торгівля. Ви можете вибрати лише купити АБО продати, а не обидва варіанти. Говорити про те, що зв'язані руки!

Міжнародні брокери, тим часом, пропонують кредитне плечо, яке змусить вашого банкіра отримати інфаркт - іноді десятки разів більше вашої початкової інвестиції. Звичайно, це різко збільшує ризик ( Я навчився цього уроку важким шляхом ), але принаймні у вас є варіанти! Ви можете почати з помірних сум і - що важливо - ви можете займатися двосторонньою торгівлею, заробляючи гроші, незалежно від того, чи ринки зростають, ЧИ падають.

Найбільше занепокоєння? Відправка ваших грошей за кордон компанії, яку ви ніколи не бачили. Чи побачите ви ці кошти знову? Ось у чому мільйонне запитання.

Що таке FX брокер?

Торги з маржею FX відбуваються на позабіржовому (OTC) ринку - немає централізованої біржі. Це робить брокерів необхідними, хоча не всі з них однакові.

Легітимний FX брокер це:

1. Зареєстровано у закордонних фінансових органах (, подібно до наших власних регуляторних органів )
2. Діяти в межах фінансових законів своєї юрисдикції, надаючи продукти маржинальної торгівлі

Іншими словами, вони є "інтермедіаріями на валютному ринку", а не тими сумнівними "брокерами", які цей термін може викликати в деяких культурних контекстах.

Як обрати офшорного брокера, не потрапивши в пастку

З безліччю компаній з маржинальної торгівлі, знайти надійного "звичайного брокера" є важливим. Ось що я шукаю:

Чи зареєстровані вони юридично у фінансових органах?

Здається очевидним, правда? Проте, на диво, багато хто працює поза регуляторними рамками. Їхні веб-сайти часто видають їх - якщо вони переповнені смішними обіцянками про гарантований прибуток, тікайте!

Чи мають вони належну ліцензію? ( Найбільш критичний індикатор)

Брокер потребує належної реєстрації у фінансових регуляторних органах. Ці ліцензії не просто розкішні сертифікати – вони означають, що уряд вживає заходів, якщо брокер зробить щось підозріле. Легітимні брокери зазвичай яскраво демонструють свою регуляторну інформацію.

Коли ви користуєтеся закордонними торговими платформами, ви часто втрачаєте юридичний захист у вашій рідній країні. Ось чому важливе належне ліцензування - це гарантує, що хтось стежить за цими брокерами.

Чи є їхні спреди ( збори ) розумними?

У торгівлі FX ви постійно будете чути про "спреди" - фактично комісія брокера, що представляє собою різницю між цінами покупки та продажу. Очевидно, що нижчі спреди приносять вам вигоду. Обов'язково порівнюйте з середніми показниками галузі.

Остерігайтеся брокерів, які рекламують "безкоштовно" - вони нечесні. Комісія завжди закладена в спред якимось чином. Я віддаю перевагу прозорості в тому, як вони заробляють свої гроші.

Лабіринт ліцензій

Регуляторні органи існують переважно для зменшення ризику для клієнтів через вимоги до прозорості, правила реклами, стандарти фінансової безпеки, протоколи управління ризиками та заходи безпеки проти фінансових злочинів.

З мого досвіду, ліцензійний статус брокера багато про що говорить. Це сигналізує про безпеку - вони працюють легально, під пильним наглядом. Ваші кошти мають юридичний захист, комісії зазвичай розумні, а обслуговування клієнтів, як правило, краще розвинене.

Основні глобальні фінансові регуляторні органи включають NFA (США), FCA (Великобританія), ASIC (Австралія), FINMA (Швейцарія), FSA (Японія), CySEC (Кіпр), MAS (Сінгапур) та CIMA (Кайманові острови).

Більшість авторитетних FX платформ мають ліцензії від кількох наглядових органів - це насправді нормально і є добрим знаком.

Торгові моделі: Як насправді працюють брокери

Крім регулювання, розуміння того, як брокери заробляють гроші, є важливим. Моделі торгівлі FX брокерів включають:

• MM (Маркет-мейкер)
• STP (Пряме оброблення )
• ECN (Електронна комунікаційна мережа)
• DD (Дилінговий Стол)
• NDD (Нерегульований стіл)
• DMA (Прямий ринковий доступ)

Не турбуйтеся про запам'ятовування всього цього. Брокери зазвичай використовують два основні маршрути: STP/ECN або MM.

STP/ECN - Книга

На відміну від традиційних методів, де брокери торгують безпосередньо з клієнтами, брокери STP та ECN не втручаються безпосередньо ( це називається "недилерським столом" ). STP не має системи обробки замовлень, тому передає замовлення учасників безпосередньо до маркет-мейкерів (банків ). Ця прямота є вигідною, але може викликати затримки при високих обсягах торгів.

ECN просто з'єднує учасників та ринок форекс без втручання. Це дозволяє трейдерам отримувати доступ до реальних ринкових котирувань та спредів - брокер заробляє гроші через окремі комісії, а не маніпулюючи цінами.

ММ - Книга Б

З маркет-мейкерами брокери активно втручаються в замовлення та виконання. Котирування, які ви бачите, не є фактичними ринковими котируваннями, а цінами, скоригованими для прибутку брокера. По суті, ви торгуєте безпосередньо з брокером, а не з фактичним ринком.

Я був обпалений деякими MM брокерами, які, здавалося, таємничим чином рухали ціни проти моїх позицій саме в той момент, коли я мав отримати прибуток. Співпадіння? Не думаю.

Підсумок

Ваш вибір форекс-брокера суттєво вплине на ваш торговий досвід. Не поспішайте, читайте відгуки від інших трейдерів і пам'ятайте, що найгучніші платформи не завжди є найнадійнішими.

Я бачив, як занадто багато початківців втрачали свої гроші, поспішно входячи в стосунки з підозрілими брокерами. Трохи належної перевірки на початку може зберегти вам величезні головні болі в майбутньому.