Аналіз ціни срібла: XAG/USD тримається біля $41.00 в очікуванні критичних даних про CPI США

Срібло (XAG/USD) торгується під легким тиском у четвер, оскільки міцний Долар США стримує білий метал напередодні довгоочікуваного виходу індексу споживчих цін США (CPI). На момент написання, XAG/USD консолідується навколо $41.00, зупинившись після досягнення нового 14-річного максимуму близько $41.67 раніше цього тижня.

Фокус ринку на звіт CPI за серпень

Усі погляди прикуто до серпневого звіту про CPI США, який буде оприлюднено о 12:30 GMT, і який, як очікується, надасть остаточний сигнал для політики перед засіданням Федеральної резервної системи наступного тижня (Fed).

Основні очікування CPI:

• Загальна інфляція: Очікується, що зросте на 0.3% місяць до місяця, що підштовхне річний показник до 2.9%
• Основний CPI: Прогнозується, що залишиться стабільним на рівні 0.3% MoM та 3.1% YoY

Потенційні ринкові реакції

Випуск CPI створює два чітких сценарії для цін на срібло:

Сильніший, ніж очікувалося, CPI:

• Може підштовхнути відновлення Долара США
• Ймовірно, підвищить прибутковість облігацій Міністерства фінансів
• Може тиснути на дорогоцінні метали в короткостроковій перспективі

CPI нижчий, ніж очікувалося:

• Підвищить очікування щодо зниження процентної ставки ФРС
• Пропозиція відновленої підтримки цінам на срібло
• Зниження витрат на запозичення зменшує альтернативну вартість утримання активів без доходу, таких як срібло

Технічна картина виявляє ключові рівні

З технічної точки зору, срібло консолідується в межах вузького діапазону $41.50-$40.50 з початку вересня.

Поточні технічні сигнали:

• Щоденний графік показує ведмежу дивергенцію на індексі відносної сили (RSI), що вказує на згасання позитивної динаміки.
• Вирівнювання конвергенції та дивергенції ковзної середньої (MACD) гістограма сигналізує про ослаблення бичачого тиску
• Негайна підтримка знаходиться на рівні Долар40.50, з подальшою підтримкою на 21-денної простої ковзаючої середньої поблизу Долар39.52
• З позитивного боку, стійкий рух вище $41.50 зменшить значимість розбіжності і потенційно відкриє двері до психологічного бар'єра $42.00

Часті запитання про срібло

Чому люди інвестують у срібло?

Срібло є дорогоцінним металом, який активно торгується серед інвесторів. Історично воно використовувалося як засіб збереження вартості та засіб обміну. Хоча менш популярне, ніж золото, трейдери можуть звертатися до срібла, щоб диверсифікувати свій інвестиційний портфель, через його внутрішню вартість або як потенційний хедж під час періодів високої інфляції. Інвестори можуть купувати фізичне срібло, в монетах або в злитках, або торгувати ним через інструменти, такі як біржові фонди, які відстежують його ціну на міжнародних ринках.

Які фактори впливають на ціни на срібло?

Ціни на срібло можуть змінюватися через широкий спектр факторів. Геополітична нестабільність або страхи глибокої рецесії можуть призвести до зростання ціни на срібло через його статус безпечного активу, хоча в меншій мірі, ніж золото. Як актив без доходу, срібло, як правило, зростає при зниженні процентних ставок. Його зміни також залежать від того, як поводиться Долар США (USD), оскільки актив оцінюється в доларах (XAG/USD). Сильний Долар, як правило, стримує ціну на срібло, тоді як слабший Долар, ймовірно, підвищить ціни. Інші фактори, такі як попит на інвестиції, постачання з видобутку – срібло набагато більш доступне, ніж золото – та норми переробки також можуть впливати на ціни.

Як промисловий попит впливає на ціни на срібло?

Срібло широко використовується в промисловості, зокрема в таких секторах, як електроніка або сонячна енергія, оскільки воно має одну з найвищих електричних провідностей серед усіх металів – більш ніж мідь і золото. Зростання попиту може підвищити ціни, у той час як їх зниження, як правило, знижує ціни. Динаміка в економіках США, Китаю та Індії також може сприяти коливанням цін: для США та особливо Китаю їхні великі промислові сектори використовують срібло в різних процесах; в Індії попит споживачів на дорогоцінний метал для ювелірних виробів також відіграє ключову роль у встановленні цін.

Як реагують ціни на срібло на зміни золота?

Ціни на срібло, як правило, слідують за рухами золота. Коли ціни на золото зростають, срібло зазвичай слідує в тому ж напрямку, оскільки їх статус активів-убежищ подібний. Співвідношення золота до срібла, яке показує кількість унцій срібла, необхідних для рівності вартості однієї унції золота, може допомогти визначити відносну оцінку між обома металами. Деякі інвестори можуть розглядати високе співвідношення як показник того, що срібло недооцінене, або золото переоцінене. Навпаки, низьке співвідношення може вказувати на те, що золото недооцінене відносно срібла.