У сфері інвестицій у криптоактиви існує широко відома приказка: "Сім втрат, два втрачені й один прибуток", яка яскраво описує важку ситуацію, з якою стикаються багато інвесторів. Однак, поглиблений аналіз даних і кейсів показує, що застосування екологічного мислення в поєднанні зі стратегією малих ризиків є ключем до подолання цієї проблеми. Давайте з чотирьох аспектів: еволюція екосистеми, мислення інвесторів, оцінка проєктів та повернення збитків, використаємо реальні дані та приклади, щоб розкрити прибуткову логіку первинного ринку.

По-перше, давайте розглянемо складність екологічного розвитку. Візьмемо за приклад UNI та Ефіріум, їхній успіх не стався миттєво. UNI перед виходом на вторинний ринок зазнав шести значних коригувань. Протягом цього процесу велика кількість ранніх учасників вийшла з гри, не витримавши тривалого очікування, врешті-решт лише менше 5% тих, хто залишився, отримали щедрі винагороди від вибуху екосистеми.

Так само, в ранні часи Ефір (Ethereum) також зазнав хакерських атак через вразливості безпеки, що призвело до події жорсткого форку, в результаті якої виникли дві лінії: Ефір класичний (ETC) та Ефір (ETH). Тоді понад 70% членів спільноти панічно продали ETH. Проте ті інвестори, які твердо тримали ETH, отримали приголомшливу віддачу більше ніж у 100 тисяч разів протягом наступних десяти років.

Ці випадки відображають важливу статистичну закономірність: успішність переходу криптоекосистеми з первинного ринку на вторинний ринок становить менше 15%, але якщо успіх буде досягнуто, множник прибутку покаже експоненціальне зростання. Це і є суть екосистемного мислення: справжній прибуток походить від вибухового зростання екосистеми з нуля, а не від спекулятивного доходу, який виникає внаслідок короткострокових коливань ринку.

По-друге, нам потрібно звернути увагу на підвищення обізнаності інвесторів. На первинному ринку рівень обізнаності інвесторів безпосередньо впливає на їхню прибутковість. Дані показують, що основною причиною збитків 80% інвесторів є обмеженість у "думці про капітал", тобто надмірна увага до короткострокових прибутків і безпеки капіталу. Щоб досягти успіху на цьому ринку, інвесторам потрібно здійснити перехід від "думки про капітал" до "екосистемного мислення".

Екологічне мислення вимагає від інвесторів мати довгострокову перспективу, здатність ідентифікувати та оцінювати потенційну цінність проєктів та перспективи розвитку екосистеми. Такий підхід дозволяє інвесторам здійснювати вкладення на ранніх етапах проєкту та отримувати значні прибутки після зрілості екосистеми.

У відборі проектів інвестори повинні зосередити увагу на здатності команди до виконання, рівні технічних інновацій, відповідності ринковому попиту та розширювальності екосистеми. Якісні проекти зазвичай мають чітку дорожню карту розвитку, активну підтримку спільноти та постійні технічні ітерації.

Врешті-решт, для інвесторів, які вже перебувають у збитках, ключем до виходу з кризи є повторна оцінка портфеля, виявлення проектів з довгостроковою цінністю та помірна диверсифікація ризиків. Водночас безперервне навчання та відстеження динаміки галузі, підвищення власних аналітичних здібностей та суджень також є надзвичайно важливими.

В цілому, для досягнення успіху на первинному ринку криптоактивів інвестори повинні мати екологічне мислення, зберігати терпіння та наполегливість, а також бути здатними виявляти і використовувати можливості з невеликими ризиками. Тільки так можна справді подолати "сім втрат, дві без втрат і один прибуток" і досягти довгострокового успіху на цьому ринку, наповненому можливостями та викликами.