Революція ліквідності в екосистемі Біткойн: нова фінансова парадигма активів у трильйонах

Біткойн як найбільший та якісний пул капіталу в криптовалютному світі поступово перетворюється з простого зберігання цифрової вартості на більш активний фінансовий інструмент. З появою інноваційних проєктів BTC поступово переходить до більш багатих структурованих дохідних сценаріїв на блокчейні, формуючи унікальну екосистему BTCFi.

Якщо вдасться активізувати сплячий BTC, створити ефективну та безпечну мережу ліквідності, це відкриє глобальне уявлення про нішеві активи DeFi для цього трильйонного активу.

Ліквідність Біткойна в галузевій практиці

Станом на 9 січня 2025 року, загальна заблокована вартість на мережі Ефіріум перевищила 64 мільярди доларів, що є суттєвим зростанням майже на 180% в порівнянні з аналогічним періодом минулого року. У той же час, хоча екосистема Біткойна перевищує ETH за капіталізацією та зростанням цін, швидкість розширення екосистеми на ланцюгу все ще відстає від Ефіріуму.

Варто зазначити, що якщо ліквідність BTC буде звільнена на 10%, це створить ринок вартістю до 180 мільярдів доларів. Якщо буде досягнуто подібного співвідношення TVL, як у ETH (близько 16%), буде звільнено близько 300 мільярдів доларів ліквідності. Це, ймовірно, сприятиме вибуховому зростанню екосистеми BTCFi, яка навіть має потенціал перевершити мережі EVM і стати найбільшою суперкриптовалютною фінансовою екосистемою.

У цьому контексті певна платформа ліквідності Біткойн стала найбільшим кредитним протоколом в усій екосистемі BTC, поступаючись лише DAI та lisUSD. За повідомленнями, TVL цієї платформи перевищив 2 мільярди доларів, а запущена нею стабільна монета Біткойн лише через 1 тиждень після запуску перевищила 500 мільйонів доларів у заморожених коштах, встановивши рекорд найшвидшого зростання TVL серед кредитних протоколів в історії DeFi.

Для власників BTC максимізація активів, що зберігаються, є нагальною потребою, водночас вони бажають зменшити ризик втрати основного капіталу і перетворити фіксовані активи на більш ліквідні форми. Тому на основі Біткойна протоколи позик в мережі отримали важливі можливості.

На певній платформі застосовується фіксована процентна ставка на позику 8%, при цьому Біткойн, що надається в заставу, перебуває під управлінням професійних установ, а стабільні монети надаються в необмежених кількостях. Це дозволяє власникам BTC отримувати більш широку Ліквідність для участі в інших проєктах екосистеми. Варто зазначити, що ця платформа зосереджена не лише на участі великих гравців, але й приділяє увагу здоровому розвитку роздрібних інвесторів у всій екосистемі, що дозволяє кожному безпечно використовувати важелі для підвищення прибутковості.

Вартість Біткойн стабільної монети

З точки зору стейблкоїнів, децентралізовані стейблкоїни на ланцюгу все ще є основним потоком, а саме стейблкоїни з борговими заставами (CDP). CDP в основному є розширенням для використання стейблкоїнів на основі сценаріїв позик, що створює додаткові ліквідні торгові пул для сплячих активів.

Екосистема певної платформи включає чотири основні бізнес-розділи: прибуткові стабільні монети на базі Біткойн-застави, кредитний протокол на основі цієї стабільної монети, гібридна платформа кредитування, що з'єднує DeFi та CeFi, а також децентралізований кредитний протокол, що підтримує BTC-ставки. Такий дизайн дозволяє стабільному монетному протоколу та кредитному протоколу взаємопроникати один в одного, формуючи "кредитні" відносини на базових активах, одночасно створюючи ринок стабільних монет через дизайн ліквідності і пропонуючи користувачам продукти з фіксованим доходом.

Ця платформа не лише вирішила проблему стабільних монет, яка тривалий час турбувала екосистему Біткойна, але й завдяки технології крос-чейн досягла мульти-ланцевої сумісності. Користувачі можуть безпосередньо працювати зі своїми стабільними монетами в кількох екосистемах DeFi без необхідності у третіх сторонах для крос-чейн моста, що, в свою чергу, приносить ліквідність екосистеми Біткойна на інші ланцюги.

Ураховуючи, що більшість BTC перебуває в бездіяльному стані, багато власників не бажають переносити його в інші екосистеми з міркувань безпеки, що призводить до тривалого застою масштабу BTCFi. Поява цієї нової стабільної монети забезпечила ефективну основу для використання активів у мережі Біткойн, активуючи сплячі BTC, що дозволяє більшій кількості власників BTC безпечно брати участь у ліквіднісних активностях на ланцюгу, з упевненістю вкладаючи великі обсяги сплячих BTC у ліквідні пулі DeFi для обміну або отримання прибутку.

Перспективи

З наближенням до активів Біткойн, BTCFi має всі шанси стати новим напрямком DeFi активів обсягом у кілька сотень мільярдів доларів, ставши ключовим інструментом для побудови процвітаючої екосистеми на блокчейні. Створення різноманітних фінансових продуктів та сценаріїв DeFi на основі BTC перегляне роль BTC у сфері DeFi по всій мережі.

Чи зможе глибока інтеграція BTC у сферу DeFi досягти ключової точки перелому, варто постійно звертати увагу та очікувати на ринку.