Solana стрімко зростає як платформа для швидких транзакцій у світі шифрування

Solana стає швидкісною торговою платформою в сфері шифрування, спеціально розробленою для швидкої торгівлі, комбінованості на ланцюзі та обробки великих обсягів прибутку. Наступні три ключові дані підтверджують цю думку:

1. Сервіс платформи запуску: певна нова платформа перевершила стару платформу, 60% успішності проектів і потрапила в ліквідний пул, денний дохід перевищує 1 мільйон доларів. Лояльність творців знижується, а показники утримання та обсяги торгівлі стають новою конкурентною перевагою.

2. Токенізовані акції стають основними заставними активами: вони забезпечують цілодобову ліквідність, модульну маржу та розблокування капіталу для приватного ринку. Справжній ринковий потенціал полягає в обігу повторно розміщених акцій.

3. Різноманітність джерел доходу Solana: у другому кварталі дохід становив 570 мільйонів доларів, що складає 46% від усіх публічних блокчейнів. Основні джерела доходу - децентралізовані додатки, роботизовані послуги, платформи для запуску та виробничі інструменти.

Конкуренція на платформі запуску

Поява нової платформи - це не лише цифрова гра:

• Зворотний розподіл ринку: 5 липня обсяг нових токенів, випущених на цій платформі, становив 66% від загальної кількості на ринку, в той час як старі платформи займали лише 26%.
• Якість капіталу краща за обсяги: нові платформи мають близько 60% успішності проектів, тоді як старі платформи лише 31%.
• Здатність до монетизації: денний дохід швидко зріс з майже нуля до понад 1 мільйон доларів, тоді як старі платформи знизилися до 500 тисяч доларів.

аналіз

Утримання високої вартості交易єр є справжньою конкурентною перевагою. Фактичний відсоток успіху є показником чистого доходу платформи; хто першим зможе систематизувати це, той виграє ринок інтеграції API на рівні підприємств.

Старі платформи все ще займають більшу частину свідомості творців (загальний дохід близько 700 мільйонів доларів), але нові платформи вже довели, що витрати на конвертацію користувачів дуже низькі. Наступна хвиля втрати користувачів старих платформ може бути спланованою, наприклад, топові інфлюенсери пропонують гарантійні послуги "24 години на добу на біржі".

Оцінка масштабу проєкту: навіть при стабільному доході в 1 мільйон доларів на день, річний дохід може досягати 100 мільйонів доларів. Завдяки інфраструктурі Solana з приблизно 80%-ою маржею, цей протокол, що запустився лише рік тому, вже продемонстрував економічну модель рівня SaaS. Навіть без урахування різких коливань, за розрахунками на 10-15 кратний майбутній обсяг продажів, його оцінка в 10-20 мільярдів доларів все ще є розумною.

Токенізовані акції: новий канал ліквідності традиційних фінансів

Токенізовані акції - це не просто "акції на блокчейні", вони:

• Скоротити затримки традиційних фінансових розрахунків до рівня хвилин
• Відкриття нових категорій заставних активів
• Відкрити канали фінансування для великих приватних установ

Фінальний переможець екосистеми блокчейн повинен відповідати трьом основним вимогам: регульованій механіці випуску токенів, розвинутій системі ораклів та високоліквідному ринку безстрокових контрактів. Остаточний переможець стане інфраструктурою в галузі токенізованих акцій, повністю захоплюючи вигоди від зростання вартості.

Solana як основа механізму доходу

Доходи Solana у другому кварталі становили 570 мільйонів доларів, що складає 46% ринкової частки. Інші основні публічні блокчейни мають такі доходи:

• Ефіріум: 2.13 мільйона доларів
• TRON: 1.65 мільйона доларів
• Binance Chain: 150 мільйонів доларів
• Інше: не більше 75 мільйонів доларів США

Це відображає два факти:

1. Основний сценарій застосування шифрування валюти все ще полягає в торгівлі як послуги.
2. Професійні користувачі є основним двигуном: професійні користувачі підштовхують прибуток і збиток; основні біржі в майбутньому будуть вести маси до входу.

причини, які визначають професійних користувачів

Solana оптимізує цінність всього життєвого циклу для професійних користувачів, тоді як централізовані біржі повинні нести витрати на KYC-ідентифікацію, фіатні канали та підтримку нових користувачів.

• Затримка арбітражного циклу: 400 мілісекундний торговий період та наднизькі комісії дозволяють роботу оновлювати замовлення десятки разів на секунду; кожна незначна перевага безпосередньо перетворюється на комісії протоколу.
• Комбіноване кредитне плече: від випуску токенів до створення AMM пулу ліквідності, а потім до застави в безстрокових контрактах, все це займає всього кілька хвилин. Обіг коштів відбувається в десять разів швидше, ніж на Ethereum L2.
• Мережеві стимули та потреби професійних користувачів тісно узгоджені: професійні користувачі готові платити більше, рівень втрат нижчий, а також можуть закласти основу ліквідності для платформи, постійно залучаючи нове покоління професійних користувачів.

Висновок

Solana прагне максимізувати цінність повного життєвого циклу професійних користувачів, тоді як централізовані біржі несуть витрати на KYC, підтримку фіатних каналів та підтримку новачків.

Швидкозростаючі компанії у сфері шифрування розглядають блокчейн як швидкісну магістраль для фінансових ринків.