Ринок або входить у стадію високих коливань, сигнал зростання та фінансова гаряча хвиля приховують структурні ризики
Макроекономічне та ринкове середовище
Нещодавно Moody's знизила кредитний рейтинг США, податки та законопроєкт про зниження податків підвищили прибутковість американських облігацій, що викликало коливання на фінансових ринках. Американські акції можуть зіткнутися з корекцією, технологічні акції під тиском, а фінансовий і оборонний сектори відносно стійкі до падіння. Ринок криптовалют може знизитися до рівня підтримки, потрібно уважно стежити за сигналами політики Федеральної резервної системи.
Фінансові стимули та очікування зниження процентних ставок сприятимуть фондовому ринку та ринку криптовалют, але також слід остерігатися збільшення дефіциту та ризику статусу долара. Якщо Федеральна резервна система перейде до м'якої політики, а гегемонія долара залишиться стабільною, ринок може продовжити зростання; в іншому випадку слід збільшити частку активів, не пов'язаних з доларом.
Стратегічні рекомендації: збільшити частку основних криптовалют, динамічно коригувати глобальне портфоліо активів.
Аналіз руху коштів та структура ринку основних монет
зовнішні фінансові потоки
ETF фонди: цього тижня надійшло 2,8 мільярда доларів, що є значним зростанням.
Стейблкоїни: цього тижня випущено 2,3 мільярда, середній денний випуск 321 мільйон, на високому рівні
Індикатор емоцій на ринку
Премія на позабіржовому ринку: премія на стейблкоїни продовжує зростання
біткоїн ( BTC )
Технічний аспект: Ринок перебуває в зоні коливань вгору
Розподіл чіпів на ланцюгу: чіпи понад 10,3 тисячі доларів збільшуються
Ефір ( ETH )
Динаміка слабша за BTC, ETH/BTC співвідношення залишається в коливанні, капітал продовжує повертатися до домінування BTC.
Онлайн зміни: активні адреси зросли, що може свідчити про завершення етапу формування дна.
Макроекономічний огляд
Аналіз впливу пониження рейтингу Moody's
16 травня 2025 року агентство Moody's знизило кредитний рейтинг США з Aaa до Aa1, посилаючись на різке зростання боргу та високі витрати на відсотки. Це сталося після зниження рейтингів Standard & Poor's у 2011 році та Fitch у 2023 році, в результаті чого США втратили рейтинг AAA від усіх трьох основних рейтингових агентств. Зниження рейтингу, разом із тарифами Трампа та законом про зниження податків, у короткостроковій перспективі посилить волатильність на ринку державних облігацій США.
Історичний огляд:
2011 рік: Емоції щодо захисту підвищили попит на американські облігації, дохідність 10-річних облігацій впала до 1,7%.
2023 рік: Зростання облігацій призводить до тиску на продаж, дохідність зростає до 4,9%, після чого спостерігається коливання.
2025 рік: Подібно до 2023 року, зниження оцінок та політична невизначеність підвищують прибутковість, тиск на продажі в короткостроковій перспективі триває.
Пропозиція:
Низький тиск на термін погашення: піковий термін погашення американських облігацій у травні-червні в основному складається з короткострокових казначейських векселів, прибутковість 4% приваблює покупців, ризик продовження малий.
Високий тиск на випуск облігацій: Законопроект розширить випуск облігацій, що призведе до збільшення пропозиції, і доходність може ще більше зростати.
Попит:
Короткостроково: зниження процентних ставок Федеральною резервною системою та припинення програми зменшення балансу можуть підвищити попит, знизити дохідність.
Довгостроково: попит на облігації США залежить від доларової гегемонії, необхідно підтримувати міжнародний статус долара для забезпечення жорсткого попиту.
вплив на американські акції та криптовалюти
Короткостроковий вплив (до липня 2025 року):
Американський ринок акцій
Ринкова волатильність посилюється, підвищення межі боргу призводить до збільшення пропозиції американських облігацій, що підвищує доходність та збільшує витрати на фінансування для компаній.
Диверсифікація секторів: технологічні акції та акції з високою оцінкою росту під тиском, фінансовий, оборонний та енергетичний сектори можуть показати сильні результати.
Якщо Федеральна резервна система надасть сигнал про зниження процентних ставок або зупинку скорочення балансу, це може полегшити тиску на ринок і підняти фондовий ринок.
Стратегія:
Зменшення володіння переоціненими технологічними акціями, увага на фінансовий, оборонний та енергетичний сектори.
Слідкуйте за сигналами політики Федеральної резервної системи, готуйтеся ловити можливості для відскоку на тлі очікувань зниження процентних ставок.
Налаштуйте оборонні активи для хеджування волатильності.
Криптовалюта
Зростання доходності американських облігацій зменшує привабливість бездоходних активів, і кошти можуть перейти до високоінвестиційних казначейських облігацій.
Якщо Федеральна резервна система натякне на зниження процентних ставок, крипторинок може раніше відновитися. Проекти децентралізованих фінансів можуть залучити частину капіталу через потребу в захисті.
Стратегія:
Якщо Федеральна резервна система подасть сигнал про пом'якшення, розгляньте можливість збільшення позицій у основних криптовалютах або токенах DeFi.
Довгостроковий вплив (після 2025 року):
Американський фондовий ринок
Фінансова політика: зменшення податків та збільшення витрат стимулюватимуть економічне зростання, що позитивно вплине на загальну продуктивність американських акцій.
Процентні ставки та оцінка: зниження процентної ставки Федеральною резервною системою може знизити витрати на фінансування для компаній та підвищити зростання високих секторів. Але якщо дефіцит продовжить зростати та процентні ставки залишаться високими, тиск на оцінку обмежить можливості для зростання.
Вплив доларової гегемонії: довгострокова продуктивність американських акцій залежить від міжнародного статусу долара.
Криптовалюта
Ліберальна політика вигідна: якщо продовжаться зниження процентних ставок і зупинка зменшення балансу, збільшення ліквідності сприятиме зростанню криптовалюти.
Регулювання та впровадження: Дружнє ставлення уряду до криптовалют може сприяти впровадженню інститутів, що позитивно вплине на ринок.
Фактори ризику: якщо Федеральна резервна система затримає зниження процентних ставок або гегемонія долара США буде під загрозою, ринок може зазнати посилення коливань.
Стратегія:
Довгострокове утримання основних криптовалют, увага на дані з блокчейну для визначення тенденцій.
Диверсифікуйте інвестиції в перспективні проекти, щоб уникнути ризику єдиного активу.
Якщо статус долара похитнеться, збільште конфігурацію BTC як хедж.
Аналіз даних на блокчейні
Стан обігу коштів стабільних монет
Цього тижня загальна кількість стейблкойнів незначно зросла до 2135,96 мільярда, обсяг випуску склав 23,4 мільярда, що є помітним відновленням у порівнянні з попереднім періодом. Випуск означає, що більше "покупельної спроможності, готової до вкладення в крипторинок" створюється, що є позитивною маргінальною зміною для альткойнів.
стан руху коштів ETF
Цього тижня в BTC ETF спостерігалися великі вливання, загальна сума склала 2,8 мільярда доларів, що свідчить про те, що інституційні інвестори знову налаштовані оптимістично щодо BTC. Хоча оцінювана кількість BTC, яку ETF може придбати, трохи нижча, ніж на тиждень 21 квітня, вона суттєво перевищує кількість за попередні кілька тижнів, що демонструє суттєві покупки, а цінова динаміка добре узгоджується з рухом коштів.
поза біржовим дисконтом
USDT та USDC на позабіржовому ринку трохи зросли, досягнувши рівня 100%, що свідчить про зростання попиту на стабільні монети на ринку. У поєднанні з даними про стабільні монети не лише дані з блокчейну виглядають оптимістично, але й позабіржовий приплив коштів також демонструє невелику тенденцію до відновлення.
баланс біржі
Після другої половини цього зростання BTC та ETH продовжують виводитись з бірж, що свідчить про небажання інвесторів продавати. Особливо ETH, коли він зріс до 2500 доларів, спостерігалося швидке виведення коштів з бірж, що вказує на сильний "намір утримання", демонструючи, що інвестори знову набирають впевненість, підтримуючи зростання в другій половині цього етапу. Швидкість зменшення залишків наразі сповільнилася, необхідно уважно стежити за тим, чи продовжить ліквідність на біржах скорочуватись.
Адреса володіння монетами, частка володіння монетами та URPD
Цього тижня зміни у частці адрес, що тримають монети, незначні, адреси з 100-1000 BTC також не продемонстрували помітного збільшення. URPD має відносно здорову стовпчасту структуру, ці два дані не подають сигналів про зміни.
Загалом, цього тижня фінансова ситуація та дані в ланцюгу демонструють хороші результати, а також рух K-лінії відносно плавний, загальна стадія все ще може бути охарактеризована як сильна. Навіть якщо на наступному тижні відбудеться корекція, не слід заздалегідь прогнозувати, що вона обов'язково буде глибокою.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
11 лайків
Нагородити
11
6
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
GhostWalletSleuth
· 8год тому
невдахи справді наважуються купувати просадку啊
Переглянути оригіналвідповісти на0
HashRatePhilosopher
· 08-13 21:20
Купувати Біткойн не так вже й приємно, панікувати навіщо?
Переглянути оригіналвідповісти на0
ProposalManiac
· 08-13 21:09
Знову бачимо гру обману для дурнів з цифрами. Основні показники не мають умов для тривалого зростання.
Переглянути оригіналвідповісти на0
SignatureDenied
· 08-13 21:09
Все ще коливається. Рано купувати просадку, раніше вийдеш на берег.
Переглянути оригіналвідповісти на0
BearMarketHustler
· 08-13 20:57
Ай, тільки два дні зростання, а вже почалися коливання.
Переглянути оригіналвідповісти на0
MemeKingNFT
· 08-13 20:54
Континент вже відчув всі злети та падіння, зелений дощ знову підняв вітер.
крипторинок або входження в зону високої волатильності. Будьте обережні до структурних ризиків.
Ринок або входить у стадію високих коливань, сигнал зростання та фінансова гаряча хвиля приховують структурні ризики
Макроекономічне та ринкове середовище
Нещодавно Moody's знизила кредитний рейтинг США, податки та законопроєкт про зниження податків підвищили прибутковість американських облігацій, що викликало коливання на фінансових ринках. Американські акції можуть зіткнутися з корекцією, технологічні акції під тиском, а фінансовий і оборонний сектори відносно стійкі до падіння. Ринок криптовалют може знизитися до рівня підтримки, потрібно уважно стежити за сигналами політики Федеральної резервної системи.
Фінансові стимули та очікування зниження процентних ставок сприятимуть фондовому ринку та ринку криптовалют, але також слід остерігатися збільшення дефіциту та ризику статусу долара. Якщо Федеральна резервна система перейде до м'якої політики, а гегемонія долара залишиться стабільною, ринок може продовжити зростання; в іншому випадку слід збільшити частку активів, не пов'язаних з доларом.
Стратегічні рекомендації: збільшити частку основних криптовалют, динамічно коригувати глобальне портфоліо активів.
Аналіз руху коштів та структура ринку основних монет
зовнішні фінансові потоки
Індикатор емоцій на ринку
біткоїн ( BTC )
Ефір ( ETH )
Динаміка слабша за BTC, ETH/BTC співвідношення залишається в коливанні, капітал продовжує повертатися до домінування BTC. Онлайн зміни: активні адреси зросли, що може свідчити про завершення етапу формування дна.
Макроекономічний огляд
Аналіз впливу пониження рейтингу Moody's
16 травня 2025 року агентство Moody's знизило кредитний рейтинг США з Aaa до Aa1, посилаючись на різке зростання боргу та високі витрати на відсотки. Це сталося після зниження рейтингів Standard & Poor's у 2011 році та Fitch у 2023 році, в результаті чого США втратили рейтинг AAA від усіх трьох основних рейтингових агентств. Зниження рейтингу, разом із тарифами Трампа та законом про зниження податків, у короткостроковій перспективі посилить волатильність на ринку державних облігацій США.
Історичний огляд:
Пропозиція:
Попит:
вплив на американські акції та криптовалюти
Короткостроковий вплив (до липня 2025 року):
Стратегія:
Стратегія:
Довгостроковий вплив (після 2025 року):
Американський фондовий ринок
Криптовалюта
Стратегія:
Аналіз даних на блокчейні
Стан обігу коштів стабільних монет
Цього тижня загальна кількість стейблкойнів незначно зросла до 2135,96 мільярда, обсяг випуску склав 23,4 мільярда, що є помітним відновленням у порівнянні з попереднім періодом. Випуск означає, що більше "покупельної спроможності, готової до вкладення в крипторинок" створюється, що є позитивною маргінальною зміною для альткойнів.
стан руху коштів ETF
Цього тижня в BTC ETF спостерігалися великі вливання, загальна сума склала 2,8 мільярда доларів, що свідчить про те, що інституційні інвестори знову налаштовані оптимістично щодо BTC. Хоча оцінювана кількість BTC, яку ETF може придбати, трохи нижча, ніж на тиждень 21 квітня, вона суттєво перевищує кількість за попередні кілька тижнів, що демонструє суттєві покупки, а цінова динаміка добре узгоджується з рухом коштів.
поза біржовим дисконтом
USDT та USDC на позабіржовому ринку трохи зросли, досягнувши рівня 100%, що свідчить про зростання попиту на стабільні монети на ринку. У поєднанні з даними про стабільні монети не лише дані з блокчейну виглядають оптимістично, але й позабіржовий приплив коштів також демонструє невелику тенденцію до відновлення.
баланс біржі
Після другої половини цього зростання BTC та ETH продовжують виводитись з бірж, що свідчить про небажання інвесторів продавати. Особливо ETH, коли він зріс до 2500 доларів, спостерігалося швидке виведення коштів з бірж, що вказує на сильний "намір утримання", демонструючи, що інвестори знову набирають впевненість, підтримуючи зростання в другій половині цього етапу. Швидкість зменшення залишків наразі сповільнилася, необхідно уважно стежити за тим, чи продовжить ліквідність на біржах скорочуватись.
Адреса володіння монетами, частка володіння монетами та URPD
Цього тижня зміни у частці адрес, що тримають монети, незначні, адреси з 100-1000 BTC також не продемонстрували помітного збільшення. URPD має відносно здорову стовпчасту структуру, ці два дані не подають сигналів про зміни.
Загалом, цього тижня фінансова ситуація та дані в ланцюгу демонструють хороші результати, а також рух K-лінії відносно плавний, загальна стадія все ще може бути охарактеризована як сильна. Навіть якщо на наступному тижні відбудеться корекція, не слід заздалегідь прогнозувати, що вона обов'язково буде глибокою.